​म्यूचुअल फंड में सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान क्या है?​

एसआईपी में जहां आपको म्यूचुअल फंड स्कीम में नियमित रूप से एक निश्चित राशि निवेश करने की सुविधा मिलती है; वहीं, एसडब्ल्यूपी आपको अपने निवेश से पैसे निकालने में भी मदद करता है. दूसरे शब्दों में, एसडब्ल्यूपी, एसआईपी के ठीक विपरीत है, इनमें एकमात्र समानता यह है कि इन दोनों में धन के छोटे भागों (फंड हाउस पर निर्भर करते हुए) का उपयोग मासिक, तिमाही आदि आवधिक अंतराल पर किया जाता है.

एसडब्ल्यूपी क्या है?

एसडब्ल्यूपी म्यूचुअल फंड हाउस द्वारा प्रदान की जाने वाली सुविधा है, जिसके अंतर्गत आप अपने खर्चों को पूरा करने के लिए अपने मौजूदा पोर्टफोलियो से समय-समय पर निर्धारित राशि निकाल सकते हैं. आपके फोलियो नंबर, पहली विड्रॉल की तारीख, विड्रॉल की फ्रीक्वेंसी और बैंक विवरण के साथ राशि निर्धारित करने वाले मान्य फॉर्म को भरकर नियमित कैश फ्लो की अपनी आवश्यकता के अनुसार इसका लाभ उठाया जा सकता है.

एसडब्ल्यूपी दो प्रकार के हो सकते हैं-

1. फिक्स्ड अमाउंट एसडब्ल्यूपी- इसके तहत, आप निर्धारित तिथि पर विड्रॉल की जाने वाली राशि को फिक्स कर सकते हैं
2. एप्रिसिएशन एसडब्ल्यूपी- इसमें, आप स्कीम से केवल एप्रिसिएशन या लाभ निकालते हैं, यानी आप अपने द्वारा अर्जित रिटर्न निकालते हैं और मूलधन राशि नहीं निकालते हैं.

ऐसी कौन सी परिस्थिति है, जहां आपको एसडब्ल्यूपी की आवश्यकता हो सकती है?

रिटायरमेंट के बाद आय: एसडब्ल्यूपी सामान्य रूप से तब उपयोगी होता है, जब आप अपने लिए नियमित आय जनरेट करने के लिए अपने रिटायरमेंट फंड का उपयोग करते हैं.

मौजूदा आय स्रोत के पूरक के रूप में/मौजूदा आय स्रोत के स्थान पर- ऐसी परिस्थिति के बारे में सोचें, जिसमें आपने अपनी आय के नियमित स्रोत को छोड़ दिया है, और आप एक उद्यमी के रूप में स्थापित होने की कोशिश कर रहे हैं या छंटनी के कारण, आपने अपनी नौकरी खो दी है. दोनों ही मामलों में, आपको अपने और अपने परिवार के लिए जीवनशैली को बनाए रखने के लिए नियमित आय की आवश्यकता होगी.

अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करें- एसडब्ल्यूपी आपको अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद कर सकता है. उदाहरण के लिए, अगर आपका लक्ष्य एक निश्चित मासिक आय अर्जित करना है, तो एसडब्ल्यूपी आपके लिए इसे प्राप्त करने में मदद कर सकता है.

परिवार की एमरजेंसी स्थिति- जीवन अप्रत्याशित है, आप अपने फाइनेंस के लिए कितने भी प्लान बना लें, हमेशा आपको किसी न किसी ऐसी आश्चर्यजनक स्थिति का सामना करना पड़ सकता है, जिसकी आपने योजना नहीं बनाई हो. यदि ऐसी स्थिति में अतिरिक्त धन की आवश्यकता होती है, तो एसडब्ल्यूपी एक सुविधाजनक विकल्प हो सकता है.

इसी प्रकार, ऐसी कई परिस्थितियां हो सकती हैं, जो व्यक्तिगत हों और उसके लिए आपको एक एसडब्ल्यूपी शुरू करने की आवश्यकता हो सकती है.

एसडब्ल्यूपी को गहराई से समझें

आइए उदाहरण की मदद से एसडब्ल्यूपी की प्रक्रिया को समझें.

मान लें कि आज की स्थिति में आपके पास एक डेट स्कीम में ₹10 के एनएवी के साथ 10,00,000 यूनिट अर्थात ₹1,00,00,000 का निवेश है. 6% प्रति वर्ष रिटर्न को मानते हुए मासिक रिटर्न 0.5% होगा. मान लें कि आप अगले महीने से ₹10,000 का मासिक एसडब्ल्यूपी शुरू करना चाहते हैं, तो निकासी की गणना ऐसे होगी-

0.5% रिटर्न के साथ, पहली एसडब्ल्यूपी किस्त के समय, आपका एनएवी ₹ 10 से बढ़कर 10.05 हो गया. इसका तात्पर्य यह है कि यदि आप 10,000 रुपये निकालना चाहते हैं, तो आपको स्कीम की (10,000/10.05)=995.0249 यूनिट रिडीम करना होगा. इसे रिडीम करने के बाद, आपके पास प्रत्येक एसडब्ल्यूपी रिडेम्पशन के लिए 999,004.9751 यूनिट रह जाएगा और इसी तरह से आगे भी होगा.

एसडब्ल्यूपी मूल्य का चयन, आपके कुल पोर्टफोलियो मूल्य और आपकी मासिक/तिमाही कैश इनफ्लो की आवश्यकता पर निर्भर करता है. यह उदाहरण केवल गणना के लिए एक कल्पना है और यह एसडब्ल्यूपी मूल्य संबंधी सलाह नहीं है.

म्यूचुअल फंड निवेशक के लिए इसमें क्या है?

नियमित कैश फ्लो

टैक्स संबंधित लाभ

इसी उदाहरण के अनुसार, आप सोच रहे होंगे कि क्या आपको हर बार यूनिट को रिडीम करने पर पूरे ₹ 10,000 मिलेंगे?? अच्छी बात यह है कि निवासी निवेशक के लिए एसडब्ल्यूपी राशि के लिए कोई टीडीएस लागू नहीं है.

इसके अलावा, स्कीम होल्डिंग की अवधि के आधार पर, शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स (एसटीसीजी टैक्स) या लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स (एलटीसीजी टैक्स) लागू होगा.

ऊपर के उदाहरण को जारी रखते हुए, मान लें कि उक्त डेट फंड में निवेश की अवधि 36 महीने से कम है. इस मामले में, पूंजीगत लाभ पर 30% (सरचार्ज और उपकर को छोड़कर) का एसटीसीजी टैक्स लागू होगा (यह मानते हुए कि निवेशक उच्चतम आयकर दर स्लैब में है). उन्हीं आंकड़ों का इस्तेमाल करते हुए, पहली 3 एसडब्ल्यूपी किस्त पर ये एसटीसीजी टैक्स होगा-

आदि. तो, आप केवल वास्तविक कैपिटल गेन पर ही एसटीसीजी टैक्स का भुगतान कर रहे हैं, न कि पूरी विड्रॉल राशि पर.

निष्कर्ष-

एसडब्ल्यूपी आपके लिए उन स्थितियों में एक सुविधाजनक फॉलबैक विकल्प हो सकता है, जब आपको पैसे के उस अतिरिक्त नियमित प्रवाह की आवश्यकता होती है, जो आपकी मौजूदा आय को पूरक करके शांति से रिटायरमेंट जीवन जीने में मदद करता है या किसी अन्य व्यक्तिपरक स्थिति में आपकी सहायता कर सकता है. एसडब्ल्यूपी संबंधी कोई भी निर्णय लेने से पहले अपने फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करें.