डेब्ट फंडशी संबंधित रिस्क कोणत्या आहेत?

तुम्ही अनेकदा ऐकले असेल की डेब्ट फंडमधील रिस्क नगण्य आहे, परंतु ते खरे नाही. त्यासाठी कोणतीही इन्व्हेस्टमेंट रिस्क-फ्री असू शकते का?? आम्हाला त्याबद्दल शंका आहे. केवळ रिस्कचे प्रमाण आणि स्वरूप बदलते. इन्व्हेस्टमेंट मध्ये प्रामुख्याने स्टॉक्सची इन्व्हेस्टमेंट होत नसल्याने ती रिस्क-फ्री होत नाही. असे म्हटले की, डेब्ट फंडची रिस्क इक्विटीपेक्षा तुलनेने कमी आहे. या रिस्कचे स्वरूप समजून घेण्यासाठी, सर्वप्रथम डेब्ट फंड कसे काम करतात हे समजून घेऊया.

जेव्हा तुम्ही डेब्ट फंडचे युनिट खरेदी करता, तेव्हा याचा अर्थ असा आहे की तुम्ही सरकार किंवा कॉर्पोरेटला पैसे कर्ज स्वरुपात देतात. कसे ते पाहा. जेव्हा या संस्थांना पैशांची गरज असते, तेव्हा ते निश्चित मॅच्युरिटी कालावधी आणि निश्चित इंटरेस्ट रेटसह बाँड्स आणि इतर फिक्स-इन्कम साधने जारी करतात. हे सिक्युरिटीज तुमच्यासारख्या इन्व्हेस्टरद्वारे खरेदी केले जातात आणि तुम्ही भरलेल्या पैशांचा वापर त्यांच्या अल्प किंवा दीर्घकालीन लिक्विडिटी आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी केला जातो.

त्यानंतर हे बाँड्स फंड मॅनेजरच्या निर्णयानुसार किंवा इन्व्हेस्टमेंट उद्देशानुसार मॅच्युरिटीपर्यंत किंवा मार्केटमध्ये ट्रेड केले जातात. आता, इतर कोणतेही कर्ज देणाऱ्या/कर्ज घेणाऱ्या ट्रान्झॅक्शन प्रमाणेच डेब्ट फंड खरेदी मध्येही रिस्क असू शकतात. कारण शेवटी, ही मार्केटमध्ये ट्रेड करणारी इंटरेस्ट-बेअरिंग सिक्युरिटी आहे. डेब्ट फंड, इंटरेस्ट रेट मधील चढउतार, वरील संस्थांना कर्जाची परतफेड करता न येणे किंवा सिक्युरिटीज खरेदी/विक्रीसाठी बाजारातील लिक्विडिटी गमावणे या गोष्टींवर परिणाम करणारे सूक्ष्म/स्थूल-आर्थिक घटक आहेत. घटक अनेक असू शकतात, परंतु इन्व्हेस्टर म्हणून तुम्हाला काय पाहणे आवश्यक आहे, म्हणजे रिस्क-रिवॉर्ड रेशिओ तुमच्यासाठी काम करीत आहे की, म्हणजेच डेब्ट फंडची रिस्क तुम्हाला मिळणाऱ्या रिटर्नचे आहे की नाही. तसेच, हे तुमच्या रिस्क क्षमतेशी जुळणे आवश्यक आहे.

उदाहरणार्थ, असे गृहित धरूया की, तुम्ही 10 वर्षांच्या मॅच्युरिटी असलेल्या बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट केले आहे आणि 10% इंटरेस्ट देऊ करीत आहात. आता जर तुम्ही त्यामध्ये ₹ 10,000 इन्व्हेस्ट केले तर आदर्शपणे तुम्हाला प्रत्येक वर्षाच्या शेवटी 10 वर्षांपर्यंत ₹ 1000 प्राप्त होईल आणि मागील वर्षात, तुम्हाला तुमची मुख्य रक्कम ₹ 10,000 परत मिळेल. बाँड कसे काम करतात. परंतु आता, 8% पर्यंत येणाऱ्या इंटरेस्ट रेटचा विचार करा. आता, तुमचा बाँड 10% चा जास्त इंटरेस्ट रेट देऊ करत असल्याने, त्याची मागणी वाढते आणि त्यामुळे, बाँडची किंमत देखील वाढते. या प्रकरणात, तुम्हाला त्याच संख्येचे युनिट्स खरेदी करण्यासाठी अधिक खर्च करावे लागेल. तुम्ही पाहता, तुमच्या सिक्युरिटीजचा सतत ट्रेड केला जात असल्याने तुम्हाला मार्केटमधील इंटरेस्ट रेट चढउतारांच्या बाबतीत हे रिस्क आहे

येथे लक्षात ठेवण्याची गोष्ट म्हणजे क्रेडिट रेटिंग देखील काही कालावधीनंतर बदलू शकतात. जर असे झाले तर, फंड मॅनेजर ज्या डेब्ट सिक्युरिटीज होल्ड करीत आहे त्यांची वॅल्यू देखील कमी होते आणि फंडवर त्याचा प्रतिकूल परिणाम होऊ शकतो.

तुम्ही डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे थांबवावे का?? अर्थातच नाही! म्हणजेच, जर ते तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट उद्देशांशी जुळत असतील. या रिस्कच्या उद्भवण्याची संभाव्यता तुम्हाला मिळणार्‍या रिटर्नच्या प्रकारामध्ये महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावते. आणि कोणत्याही प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये तुम्ही अंतिमतः हाती घेतलेली रिस्क कॅल्क्युलेट केली पाहिजे. उदाहरणार्थ, बहुतांश इन्व्हेस्टरला माहित आहे की इक्विटी म्युच्युअल फंड हे डेब्ट म्युच्युअल फंडपेक्षा अधिक रिस्की असतात. परंतु प्रत्येकाने यापूर्वीच्या नुसार इन्व्हेस्ट करणे थांबवले आहे का?? नाही. हे असे आहे कारण की रिस्क वाढल्याने रिटर्न वाढण्याची संभाव्यताही निर्माण होते.

जर तुम्ही डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करून तुम्हाला मिळू शकणारे लाभ पाहिले, तर ते डेब्ट फंडच्या रिस्क पेक्षा सरस असू शकतात. उदाहरणार्थ, डेब्ट फंडचे फीचर्स जसे की त्यांची लिक्विडिटी, डेब्ट फंडवरील लाँग-टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स वरील इंडेक्सेशन लाभ, इक्विटीच्या तुलनेत तुलनेने स्थिर रिटर्न देण्याची पात्रता किंवा अन्यथा तुम्हाला इन्व्हेस्ट करण्यासाठी उपलब्ध नसलेल्या मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची संधी - हे विचार करण्यायोग्य ऑप्शन आहेत! डेब्ट म्युच्युअल फंडच्या लाभांविषयी अधिक जाणून घ्या