உள்நுழைக

மியூச்சுவல் ஃபண்டில் எக்ஸிட் லோடு எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது?​

எக்ஸிட் லோடு என்பது குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு முன்னர் செய்யப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டு ரிடெம்ப்ஷன்களுக்கு வசூலிக்கப்படும் கட்டணம். 'குறிப்பிட்ட' காலம் திட்டத் தகவல் ஆவணத்தில் (எஸ்ஐடி) மியூச்சுவல் ஃபண்டு திட்டத்தால் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் ஒரு புதிய திட்டத்தில் முதலீடு செய்யும்போது குறிப்பிடப்பட வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, ஈக்விட்டி திட்டங்களின் எஸ்ஐடி-இல், எக்ஸிட் லோடு வசூலிக்கப்படாத ஹோல்டிங் காலம் 12 மாதங்கள் என்று குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது; அத்தகைய சூழ்நிலையில், 12 மாதங்களுக்கு முன்னர் செய்யப்படும் எந்தவொரு ரிடெம்ப்ஷனுக்கும் எக்ஸிட் லோடு வசூலிக்கப்படும்.

எக்ஸிட் லோடு முதலீட்டின் தற்போதைய மதிப்பின் ஒரு சதவீதமாக வரையறுக்கப்பட்ட ஒரு ஃப்ளாட் கட்டணமாக இருக்கலாம் அல்லது % கட்டணத்துடன் நேரத்துடன் குறையும்படி கிரேடு செய்யப்படலாம்.

எக்ஸிட் லோடு ஏன் வசூலிக்கப்படுகிறது?

ஏஎம்சி-கள் எக்ஸிட் லோடுகளை வசூலிக்க இரண்டு முக்கிய காரணங்கள் உள்ளன-

  1. எக்ஸிட் லோடு வரையறுக்கப்பட்ட காலத்திற்கு முன்னர் விரைவாக ரிடீம் செய்ய முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவுகிறது. நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்த முதலீட்டாளர்களின் நிதிக்கான வட்டியைப் பாதுகாக்கவும் இது உதவுகிறது

  2. நிறைய முதலீட்டாளர்கள் ஒரு திட்டத்திலிருந்து முன்கூட்டியே ரிடீம் செய்யும்போது, இது திட்டத்தில் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களின் வருமானத்தை பாதிக்கலாம். இது ஏனெனில் நிர்வாகத்தின் (ஏயுஎம்) கீழ் இருக்கும் சொத்து, அதாவது திட்டத்தின் கீழ் வைக்கப்பட்ட பத்திரங்களின் மொத்த மதிப்பு ரிடெம்ப்ஷனுடன் குறைகிறது. சிறந்த வளர்ச்சி வாய்ப்புகளுக்காக நிதி மேலாளர் மூலம் ரிடீம் செய்யப்படும் பணம் முதலீடு செய்யப்பட்டிருக்கலாம். எனவே, வருமானங்கள் குறையலாம். இதை எதிர்கொள்ள, முதலீட்டாளர்களை திட்டத்தில் முதலீடு செய்த நிலையில் வைத்திருக்க எக்ஸிட் லோடுகள் உதவுகின்றன.

எக்ஸிட் லோடு எப்படிக் கணக்கிடப்படுகிறது?

இந்தியாவில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய இரண்டு முறைகள் உள்ளன-லம்ப்சம் மற்றும் எஸ்ஐபி. முந்தையதில் முதலீட்டாளர் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தில் அனைத்து பணத்தையும் ஒரே நேரத்தில் முதலீடு செய்கிறார் என்பதை குறிக்கிறது, பிந்தையதில் அதாவது முறையான முதலீட்டுத் திட்டத்தில், முதலீட்டாளர் மாதாந்திரம், வாராந்திரம், காலாண்டு போன்ற முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட கால இடைவெளிகளில் ஒரு நிலையான தொகையை முதலீடு செய்கிறார் என்பதை குறிக்கிறது.

எக்ஸிட் லோடின் கணக்கீடு கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளபடி, இரண்டிற்கும் வேறுபட்டது.

லம்ப்சம் முதலீட்டிற்கு

நீங்கள் அக்டோபர்'19 இல் ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டு திட்டத்தில் ₹ 1,00,000 தொகையை ₹ 100 என்ஏவி-யில் முதலீடு செய்துள்ளீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். 12 மாதங்கள் கட்டாய ஹோல்டிங் காலத்திற்கு எக்ஸிட் லோடு 1% என்று வைத்துக்கொண்டால், ரிடெம்ப்ஷன் சூழ்நிலைகள் எப்படி இருக்கும் என்பது கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது-

12 மாதங்களுக்குப் பிறகு அதே பணம் ரிடீம் செய்யப்பட்டிருந்தால், அதாவது நவம்பர்'20 இல், எக்ஸிட் லோடு இல்லை, மற்றும் உங்கள் முதலீட்டின் தற்போதைய மதிப்பு ரிடீம் செய்யப்பட்டிருக்கும். எக்ஸிட் லோடு முதலீட்டின் தற்போதைய மதிப்பின் மீது வசூலிக்கப்படுகிறது, முதலீடு செய்யப்பட்ட அசல் மதிப்பின் மீது இல்லை.

எஸ்ஐபி முதலீட்டிற்கு

ஒரு ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டு திட்டத்தில் நீங்கள் மாதந்தோறும் ₹ 10,000 செலுத்தும் ஒரு எஸ்ஐபி முதலீட்டை (12 மாதங்களுக்கு முன் 1% இன் எக்ஸிட் லோடு) ஜனவரி’19இல் தொடங்கியுள்ளீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். இப்போது நீங்கள் எஸ்ஐபி-ஐ நிறுத்த விரும்புகிறீர்கள் மற்றும் ஜூலை'19-யில் ரிடீம் செய்ய விரும்புகிறீர்கள் என்றால், எக்ஸிட் லோடுக்கான கணக்கீடு கீழ்கண்டவாறு இருக்கும்-

உங்கள் பணம், உகந்த அளவில், ₹ 60,000 இல் இருந்து ₹ 70,969.2 ஆக வளர்ந்துள்ளது. ஆனால் குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு முன்னர் வித்ட்ரா செய்வதன் காரணமாக, ரிடெம்ப்ஷன் நேரத்தில், எக்ஸிட் லோடை கழித்த பிறகு நீங்கள் ₹ 70,259.508 யைப் பெறுவீர்கள்.

இப்போது அதே சூழ்நிலையை கருத்தில் கொள்ளுங்கள், ஜூலை 19 பதிலாக ஜனவரி 20 இல் ரிடெம்ப்ஷன் செய்யப்படும் என்னும் ஒரே மாற்றத்துடன். இந்த விஷயத்தில், ஜனவரி 19 -யில் முதலீடு செய்யப்பட்ட முதல் தவணைக்கு எக்ஸிட் லோடு எதுவும் இருக்காது ஏனெனில் அந்த தவணைக்கு 12 மாதங்கள் முடிந்திருக்கும், அதே நேரத்தில், மீதமுள்ள தவணைகளுக்கு, மேலே கொடுக்கப்பட்ட முறையில் எக்ஸிட் லோடு கணக்கிடப்படும்.

முடிவு-

எந்தவொரு மியூச்சுவல் ஃபண்டு திட்டத்திலும் முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர் ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் திட்டத் தகவல் ஆவணத்தை முழுமையாக படிக்க வேண்டும் மற்றும் குறிப்பாக அவரது சொந்த முதலீட்டு நோக்கத்துடன் இணைக்க எக்ஸிட் லோடை செலுத்த வேண்டும்.


​​
பொறுப்புத் துறப்பு:
இது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டாளர் கற்றல் மற்றும் விழிப்புணர்வு முயற்சியாகும்.
முதலீட்டாளர்களுக்கான பயனுள்ள தகவல்: அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீட்டாளர்களும் ஒரு-முறை கேஒய்சி(உங்கள் வாடிக்கையாளரை தெரிந்து கொள்ளுங்கள்) செயல்முறையை மேற்கொள்ள வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் பதிவுசெய்யப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை மட்டுமே கையாள வேண்டும், அவை எஸ்இபிஐ இணையதளத்தில் 'இடைத்தரகர்கள்/ சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்களின் கீழ் சரிபார்க்கப்பட வேண்டும்'. உங்கள் புகார்களை தெரிவிக்க, நீங்கள் www.scores.gov.in இணையதளத்தை பார்வையிடலாம். கேஒய்சி பற்றிய மேலும் தகவலுக்கு, பல்வேறு விவரங்களின் மாற்றம் பற்றி அறிய மற்றும் புகார்களை தெரிவிக்க, mf.nipponindiaim.com/investoreducation/what-to-know-when-investing ஐ பார்வையிடவும் இது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டாளர் கற்றல் மற்றும் விழிப்புணர்வு முயற்சியாகும்.

இங்குள்ள தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்கள் மற்றும் கருத்துக்களை மட்டுமே வெளிப்படுத்துகின்றன மற்றும் எனவே வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள், பரிந்துரைகள் அல்லது ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக கருதப்பட முடியாது. இந்த ஆவணம் பொதுவாக கிடைக்கக்கூடிய தகவல், உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் பிற நம்பக்கூடிய ஆதாரங்கள் மூலம் உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர் அல்லது அவர்களின் இயக்குனர்கள், ஊழியர்கள், துணை நிறுவனங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் மற்றும் அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான மற்றும் நம்பகத்தன்மைக்கு எந்தவொரு பொறுப்பையும் ஏற்கமாட்டார்கள். இந்த தகவலின் பெறுநர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் விசாரணைகளை நம்புமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுக்க வாசகர்கள் சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனைகளைப் பெற அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள்.இந்த மெட்டீரியலின் தயாரிப்பு அல்லது வழங்குதலில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் துணை நிறுவனங்கள் இந்த மெட்டீரியலில் உள்ள தகவலில் இருந்து ஏற்படும் இழந்த இலாபங்கள் உட்பட எந்தவொரு நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவான, தண்டனைக்குரிய அல்லது உதாரணமான சேதங்களுக்கும் எந்தவொரு வழியிலும் பொறுப்பேற்காது. இந்த ஆவணத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்படும் எந்த முடிவிற்கும் பெறுநர் மட்டுமே முழுப் பொறுப்பாளியாக இருப்பார்.
மொழி பொறுப்புத் துறப்பு:
கட்டுரையை அந்தந்த வட்டார மொழி(களுக்கு) மொழிபெயர்ப்பதில் மிகுந்த கவனம் செலுத்தப்பட்டாலும், ஏதேனும் குழப்பம் அல்லது கருத்து வேறுபாடு ஏற்பட்டால், ஆங்கில மொழியில் உள்ள கட்டுரையே இறுதியானதாகக் கருதப்பட வேண்டும். இங்கு வழங்கப்பட்ட கட்டுரை பொதுவான வாசிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் வெளிப்படுத்தப்படும் கருத்துக்கள் கருத்துகளாக மட்டுமே உள்ளன, எனவே இவை வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்களாகவோ, பரிந்துரைகளாகவோ அல்லது தொழில்முறை ஆலோசனையாகவோ கருதப்படக்கூடாது. பொதுவில் கிடைக்கும் தரவு/தகவல், உள்நாட்டில் உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் நம்பகமானதாகக் கருதப்படும் பிற ஆதாரங்கள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஆவணம் தயாரிக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர் அல்லது அவர்களின் இயக்குநர்கள், ஊழியர்கள், துணை நிறுவனங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் & அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான தன்மை மற்றும் நம்பகத்தன்மை ஆகியவற்றிற்கு எந்தப் பொறுப்பையும் ஏற்கமாட்டார்கள். இந்தத் தகவலைப் பெறுபவர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் ஆய்வுகளை நம்பியிருக்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்கு வாசகர்கள் சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனையைப் பெறவும் அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். இந்தத் தகவலைத் தயாரிப்பதில் அல்லது வழங்குவதில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள், தகவல்களிலிருந்து எழும் லாப இழப்பு உட்பட, நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவு ரீதியான, தண்டனை பெற்றுத்தரக்கூடிய அல்லது முன்மாதிரியான சேதங்களுக்கு எந்த வகையிலும் பொறுப்பேற்கமாட்டார்கள். இந்தக் கட்டுரையின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட எந்த முடிவிற்கும் இதன் வாசிப்பாளர் மட்டுமே முழுப் பொறுப்பாவார்.
"மேலே உள்ள விளக்கங்கள் புரிந்துகொள்வதற்கு மட்டுமே, இது என்ஐஎம்எஃப்-இன் எந்தவொரு திட்டத்தின் செயல்திறனுடன் நேரடியாகவோ அல்லது மறைமுகமாகவோ தொடர்புடையது அல்ல. இங்கு வெளிப்படுத்தப்பட்ட விஷயங்கள் கருத்துக்களை மட்டுமே கொண்டுள்ளன, அதனால் வாசகரால் பின்பற்றப்பட வேண்டிய எந்தவொரு நடவடிக்கைக்கான எந்தவொரு வழிகாட்டுதல்கள் அல்லது பரிந்துரைகளையும் உருவாக்க வேண்டாம். இந்த தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே உள்ளது மற்றும் வாசகர்களுக்கு ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக சேவை செய்வதற்காக அல்ல."

மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாக படிக்கவும்.
மேலே