மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பற்றிய ஒரு விரைவான கண்ணோட்டம்

சுருக்கம்: முதலீடு என்று வரும்போது, முதலீட்டாளர் ஏராளமான விருப்பங்களைக் கண்டுபிடித்து தேர்வு செய்ய வேண்டும். உங்கள் முதலீடுகளுக்கு நீங்கள் எந்த விருப்பத்தைத் தேர்வு செய்தாலும், ஒவ்வொன்றும் அதன் நன்மை தீமைகளைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் உங்களுக்குப் பொருந்துகிறதா என்று பார்ப்பதுதான் முக்கியம். எனவே உங்கள் பணத்தை நிறுத்துவதற்கு முன், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பற்றி அனைத்தையும் தெரிந்து கொள்வதும், அதில் உள்ள நன்மைகள் மற்றும் அபாயங்களை மதிப்பீடு செய்வதும் முக்கியம்.

​​

முதலீட்டை பற்றி சிந்திக்கும்போது, ஒரு முதலீட்டாளர் நிறைய விருப்பங்களில் இருந்து தேர்வு செய்ய வேண்டும். எனவே, பங்குகள், பத்திரங்கள், பண சந்தை பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா அல்லது பாரம்பரிய வழியில் பணத்தை நிலையான வைப்புகள், பொது வருங்கால வைப்பு நிதிகள் போன்றவற்றில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா அல்லது இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட சிறந்த கலவையை தேர்வு செய்ய வேண்டுமா. உங்கள் முதலீடுகளுக்காக நீங்கள் எந்த விருப்பத்தை வேண்டுமானாலும் தேர்வு செய்யலாம், ஒவ்வொருவருக்கும் அவர்களின் முதலீடுகள் மற்றும் நிபந்தனைகள் உள்ளன, ஆனால் பொருத்தத்தை கவனமாக கருத வேண்டும். இதேபோல், ஒருவருக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒரு முதலீட்டு விருப்பமாக இருக்கும்போது, நான் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் ஏன் முதலீடு செய்ய வேண்டும்? என்ற கேள்வி முதலில் எழும் மற்றும் அதற்கான பதில் பின்வருவனவற்றை தெரிந்துகொள்வதில் உள்ளது:

• மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?
• நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) என்றால் என்ன?
• பல்வேறு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் யாவை?
• மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள் யாவை?
• இதில் உள்ள அபாயங்கள் என்ன?

எனவே, ஒரு பொதுவான நிதி இலக்கை அடைவதற்காக, பல்வேறு முதலீட்டாளர்கள் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட பத்திரங்களை தேர்ந்தெடுப்பதற்காக பல்வேறு முதலீட்டாளர்களால் செய்யப்படும் முதலீட்டு முறையாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. நன்கு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளாக இருப்பது இழப்புகளை தடுக்கும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு சந்தையின் தொடர்ச்சியான விழிப்புணர்வு மற்றும் பல்வேறு பத்திரங்களின் செயல்திறன் தேவைப்படுவதால், இது நிதி மேலாளர்கள் என்று அழைக்கப்படும் நிபுணர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.

நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன என்பதை அறிந்தவுடன் அதன் வரையறையைப் பற்றி தெளிவுபடுத்திக்கொள்ளுங்கள், அடுத்ததாக நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) பற்றி தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

யூனிட்களின் நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) தினசரி அல்லது ஒழுங்குமுறைகளால் பரிந்துரைக்கப்பட்டபடி தீர்மானிக்கப்படும். பின்வரும் ஃபார்முலா அல்லது செபி மூலம் அவ்வப்போது பரிந்துரைக்கப்படும் மற்ற ஃபார்முலாவின் படி என்ஏவி கணக்கிடப்படும்.

என்ஏவி = [திட்டத்தின் முதலீடுகளின் சந்தை/நியாயமான மதிப்பு + பெறக்கூடிய பொருட்கள் + சேர்க்கப்பட்ட வருமானம் + பிற சொத்துக்கள் - செலுத்த வேண்டிய செலவுகள் - செலுத்த வேண்டியவைகள் - பிற பொறுப்புகள்] / நிலுவையிலுள்ள யூனிட்களின் எண்ணிக்கை

நான்கு தசம இடங்கள் வரை என்ஏவி கணக்கிடப்படும்.

இது அவர்களின் செயல்திறனை குறிப்பிட்ட திட்ட வருமானமாகும். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் பல்வேறு பத்திரங்கள் மற்றும் நிதிகளின் செயல்திறனை தெரிந்து கொள்ள சமீபத்திய என்ஏவி-ஐ கண்காணிக்கவும்.

அடுத்து சப்ஸ்கிரிப்ஷன் செய்ய கிடைக்கும் பல்வேறு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை அறிந்து கொள்ள வேண்டும். இப்போது மெச்சூரிட்டி வகை மற்றும் அப்ஜெக்டிவ் வகையின் அடிப்படையில் வேறுபடுத்தலாம். ஆரம்பம் முதல், மூன்று வகையான நிதிகள் உள்ளன: ஓபன்-எண்டட் ஃபண்டுகள், குளோஸ்டு எண்டட் ஃபண்டுகள் மற்றும் இன்டர்வல் ஃபண்டுகள். மற்றும் முதலீட்டு நோக்கங்களின் அடிப்படையில் உள்ளவை: ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள், டெப்ட் ஃபண்டுகள், பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகள்​, லிக்விட் ஃபண்டுகள், கில்ட் நிதிகள், வரி சேமிப்பு நிதிகள், இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள், மற்றும் துறை சார்ந்த ஃபண்டுகள்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதனால் பல்வேறு நன்மைகள் உள்ளன, அதாவது பல்வேறு துறைகள் மற்றும் தொழில்களில் நிதிகளின் பல்வகைப்படுத்தல், ஒரு தொழில்முறையாளர் மூலம் உங்கள் நிதிகளை நிர்வகித்தல் போன்ற நன்மைகள், மேலும் உங்கள் நிதிகள் எப்போதும் கையிருப்பில் இருக்கும் மற்றும் லாக்-இன் காலம் இல்லாத பட்சத்தில் எந்த நேரத்திலும் உங்களுக்கு பயன்படுத்த கிடைக்கின்றன. பொருளாதார அளவுகள் காரணமாக பரிவர்த்தனை செலவு குறைவாக உள்ளது. நிதிகளின் செயல்திறன் பற்றிய புதுப்பிக்கப்பட்ட தகவல் வெளிப்படையானது. அனைத்து ஃபண்டுகளும் எஸ்இபிஐ உடன் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளதால், அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டு கண்காணிக்கப்படுகின்றன என்பதில் உறுதியாக இருங்கள்.

பல நன்மைகளுடன், அபாயங்களும் உள்ளன மற்றும் பல்வேறு பத்திரங்கள் மற்றும் திட்டங்கள் பொருளாதார சூழ்நிலையில் மாற்றம் காரணமாக கொடுக்கப்பட்ட காலத்தில் பாதிக்கப்படலாம். இவை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் செயல்திறனை பாதிக்கலாம். மேலும், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவின் சரியான இணைப்பை ஒருபோதும் தீர்மானிக்க முடியாது மற்றும் பத்திரங்களை வாங்குவதற்கான ஃபண்ட் மேனேஜரை அது பாதிக்காது.

இடர் காரணிகள்:

நிலையான ரிஸ்க் காரணிகள் - மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் பத்திர முதலீடுகள் வர்த்தக அளவுகள், செட்டில்மென்ட் ரிஸ்க், லிக்விடிட்டி ரிஸ்க் மற்றும் சாத்தியமான அசல் இழப்பு உட்பட இயல்புநிலை ஆபத்து போன்ற முதலீட்டு அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை மற்றும் திட்டத்தின் நோக்கங்கள் அடையப்படும் என்பதற்கான எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை.

திட்டத்தின் குறிப்பிட்ட ஆபத்து காரணிகள் - ஈக்விட்டிகள், பாண்டுகள், வெளிநாட்டு பத்திரங்கள், பத்திரக் கடன் வழங்குதல், வெளிநாட்டு முதலீடு, மதிப்பீட்டு ஆபத்து, சிஸ்டமேட்டிக் ரிஸ்க், பணப்புழக்க அபாயம், குறிப்பிட்ட அபராதம், வட்டி விகித அபாயம், கவுண்டர்பார்ட்டி ரிஸ்க் (இயல்புநிலை ஆபத்து), சிஸ்டம் ரிஸ்க், டெரிவேட்டிவ்களின் பயன்பாட்டுடன் இணைக்கப்பட்ட ஆபத்து ஆகியவை. மேலும் மற்ற திட்டத்தின் குறிப்பிட்ட ஆபத்து காரணிகள், கூடுதல் ஆபத்து காரணிகள், குறிப்பிட்ட ஆபத்து காரணிகள் போன்றவையாகும்.

எனவே, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யலாமா வேண்டாமா என்று நீங்கள் கேள்வி கேட்கும்போது, நீங்கள் மதிப்பீடு செய்து உங்கள் பணத்தை மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

​​​​​