உள்நுழைக

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பற்றிய ஒரு விரைவான கண்ணோட்டம்

சுருக்கம்: முதலீடு என்று வரும்போது, முதலீட்டாளர் ஏராளமான விருப்பங்களைக் கண்டுபிடித்து தேர்வு செய்ய வேண்டும். உங்கள் முதலீடுகளுக்கு நீங்கள் எந்த விருப்பத்தைத் தேர்வு செய்தாலும், ஒவ்வொன்றும் அதன் நன்மை தீமைகளைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் உங்களுக்குப் பொருந்துகிறதா என்று பார்ப்பதுதான் முக்கியம். எனவே உங்கள் பணத்தை நிறுத்துவதற்கு முன், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பற்றி அனைத்தையும் தெரிந்து கொள்வதும், அதில் உள்ள நன்மைகள் மற்றும் அபாயங்களை மதிப்பீடு செய்வதும் முக்கியம்.

​​

முதலீட்டை பற்றி சிந்திக்கும்போது, ஒரு முதலீட்டாளர் நிறைய விருப்பங்களில் இருந்து தேர்வு செய்ய வேண்டும். எனவே, பங்குகள், பத்திரங்கள், பண சந்தை பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா அல்லது பாரம்பரிய வழியில் பணத்தை நிலையான வைப்புகள், பொது வருங்கால வைப்பு நிதிகள் போன்றவற்றில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா அல்லது இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட சிறந்த கலவையை தேர்வு செய்ய வேண்டுமா. உங்கள் முதலீடுகளுக்காக நீங்கள் எந்த விருப்பத்தை வேண்டுமானாலும் தேர்வு செய்யலாம், ஒவ்வொருவருக்கும் அவர்களின் முதலீடுகள் மற்றும் நிபந்தனைகள் உள்ளன, ஆனால் பொருத்தத்தை கவனமாக கருத வேண்டும். இதேபோல், ஒருவருக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒரு முதலீட்டு விருப்பமாக இருக்கும்போது, நான் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் ஏன் முதலீடு செய்ய வேண்டும்? என்ற கேள்வி முதலில் எழும் மற்றும் அதற்கான பதில் பின்வருவனவற்றை தெரிந்துகொள்வதில் உள்ளது:

  • மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?
  • நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) என்றால் என்ன?
  • பல்வேறு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் யாவை?
  • மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள் யாவை?
  • இதில் உள்ள அபாயங்கள் என்ன?

எனவே, ஒரு பொதுவான நிதி இலக்கை அடைவதற்காக, பல்வேறு முதலீட்டாளர்கள் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட பத்திரங்களை தேர்ந்தெடுப்பதற்காக பல்வேறு முதலீட்டாளர்களால் செய்யப்படும் முதலீட்டு முறையாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. நன்கு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளாக இருப்பது இழப்புகளை தடுக்கும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு சந்தையின் தொடர்ச்சியான விழிப்புணர்வு மற்றும் பல்வேறு பத்திரங்களின் செயல்திறன் தேவைப்படுவதால், இது நிதி மேலாளர்கள் என்று அழைக்கப்படும் நிபுணர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.

நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன என்பதை அறிந்தவுடன் அதன் வரையறையைப் பற்றி தெளிவுபடுத்திக்கொள்ளுங்கள், அடுத்ததாக நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) பற்றி தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

யூனிட்களின் நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) தினசரி அல்லது ஒழுங்குமுறைகளால் பரிந்துரைக்கப்பட்டபடி தீர்மானிக்கப்படும். பின்வரும் ஃபார்முலா அல்லது செபி மூலம் அவ்வப்போது பரிந்துரைக்கப்படும் மற்ற ஃபார்முலாவின் படி என்ஏவி கணக்கிடப்படும்.

என்ஏவி = [திட்டத்தின் முதலீடுகளின் சந்தை/நியாயமான மதிப்பு + பெறக்கூடிய பொருட்கள் + சேர்க்கப்பட்ட வருமானம் + பிற சொத்துக்கள் - செலுத்த வேண்டிய செலவுகள் - செலுத்த வேண்டியவைகள் - பிற பொறுப்புகள்] / நிலுவையிலுள்ள யூனிட்களின் எண்ணிக்கை

நான்கு தசம இடங்கள் வரை என்ஏவி கணக்கிடப்படும்.

இது அவர்களின் செயல்திறனை குறிப்பிட்ட திட்ட வருமானமாகும். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் பல்வேறு பத்திரங்கள் மற்றும் நிதிகளின் செயல்திறனை தெரிந்து கொள்ள சமீபத்திய என்ஏவி-ஐ கண்காணிக்கவும்.

அடுத்து சப்ஸ்கிரிப்ஷன் செய்ய கிடைக்கும் பல்வேறு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை அறிந்து கொள்ள வேண்டும். இப்போது மெச்சூரிட்டி வகை மற்றும் அப்ஜெக்டிவ் வகையின் அடிப்படையில் வேறுபடுத்தலாம். ஆரம்பம் முதல், மூன்று வகையான நிதிகள் உள்ளன: ஓபன்-எண்டட் ஃபண்டுகள், குளோஸ்டு எண்டட் ஃபண்டுகள் மற்றும் இன்டர்வல் ஃபண்டுகள். மற்றும் முதலீட்டு நோக்கங்களின் அடிப்படையில் உள்ளவை: ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள், டெப்ட் ஃபண்டுகள், பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகள்​, லிக்விட் ஃபண்டுகள், கில்ட் நிதிகள், வரி சேமிப்பு நிதிகள், இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள், மற்றும் துறை சார்ந்த ஃபண்டுகள்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதனால் பல்வேறு நன்மைகள் உள்ளன, அதாவது பல்வேறு துறைகள் மற்றும் தொழில்களில் நிதிகளின் பல்வகைப்படுத்தல், ஒரு தொழில்முறையாளர் மூலம் உங்கள் நிதிகளை நிர்வகித்தல் போன்ற நன்மைகள், மேலும் உங்கள் நிதிகள் எப்போதும் கையிருப்பில் இருக்கும் மற்றும் லாக்-இன் காலம் இல்லாத பட்சத்தில் எந்த நேரத்திலும் உங்களுக்கு பயன்படுத்த கிடைக்கின்றன. பொருளாதார அளவுகள் காரணமாக பரிவர்த்தனை செலவு குறைவாக உள்ளது. நிதிகளின் செயல்திறன் பற்றிய புதுப்பிக்கப்பட்ட தகவல் வெளிப்படையானது. அனைத்து ஃபண்டுகளும் எஸ்இபிஐ உடன் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளதால், அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டு கண்காணிக்கப்படுகின்றன என்பதில் உறுதியாக இருங்கள்.

பல நன்மைகளுடன், அபாயங்களும் உள்ளன மற்றும் பல்வேறு பத்திரங்கள் மற்றும் திட்டங்கள் பொருளாதார சூழ்நிலையில் மாற்றம் காரணமாக கொடுக்கப்பட்ட காலத்தில் பாதிக்கப்படலாம். இவை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் செயல்திறனை பாதிக்கலாம். மேலும், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவின் சரியான இணைப்பை ஒருபோதும் தீர்மானிக்க முடியாது மற்றும் பத்திரங்களை வாங்குவதற்கான ஃபண்ட் மேனேஜரை அது பாதிக்காது.

இடர் காரணிகள்:

நிலையான ரிஸ்க் காரணிகள் - மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் பத்திர முதலீடுகள் வர்த்தக அளவுகள், செட்டில்மென்ட் ரிஸ்க், லிக்விடிட்டி ரிஸ்க் மற்றும் சாத்தியமான அசல் இழப்பு உட்பட இயல்புநிலை ஆபத்து போன்ற முதலீட்டு அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை மற்றும் திட்டத்தின் நோக்கங்கள் அடையப்படும் என்பதற்கான எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை.

திட்டத்தின் குறிப்பிட்ட ஆபத்து காரணிகள் - ஈக்விட்டிகள், பாண்டுகள், வெளிநாட்டு பத்திரங்கள், பத்திரக் கடன் வழங்குதல், வெளிநாட்டு முதலீடு, மதிப்பீட்டு ஆபத்து, சிஸ்டமேட்டிக் ரிஸ்க், பணப்புழக்க அபாயம், குறிப்பிட்ட அபராதம், வட்டி விகித அபாயம், கவுண்டர்பார்ட்டி ரிஸ்க் (இயல்புநிலை ஆபத்து), சிஸ்டம் ரிஸ்க், டெரிவேட்டிவ்களின் பயன்பாட்டுடன் இணைக்கப்பட்ட ஆபத்து ஆகியவை. மேலும் மற்ற திட்டத்தின் குறிப்பிட்ட ஆபத்து காரணிகள், கூடுதல் ஆபத்து காரணிகள், குறிப்பிட்ட ஆபத்து காரணிகள் போன்றவையாகும்.

எனவே, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யலாமா வேண்டாமா என்று நீங்கள் கேள்வி கேட்கும்போது, நீங்கள் மதிப்பீடு செய்து உங்கள் பணத்தை மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

பொறுப்புத்துறப்பு
இங்குள்ள தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்கள் மற்றும் கருத்துக்களை மட்டுமே வெளிப்படுத்தப்படுகின்றன மற்றும் எனவே வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள், பரிந்துரைகள் அல்லது ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக இதை கருத முடியாது. தொழில் மற்றும் சந்தைகள் தொடர்பான சில உண்மையான மற்றும் புள்ளிவிவர தகவல்கள் (வரலாறு மற்றும் திட்டமிடப்பட்டது) நம்பகமான மூன்றாம் தரப்பு ஆதாரங்களில் இருந்து பெறப்பட்டுள்ளன, இவை நம்பகமானவை. ஆர்நாம் அத்தகைய தகவல் அல்லது தரவின் துல்லியம் அல்லது அங்கீகாரத்தை சுயாதீனமாக சரிபார்க்கவில்லை என்பதால், அல்லது அத்தகைய தரவு மற்றும் தகவல் செயல்முறைப்படுத்தப்பட்ட அல்லது வந்துள்ள கருத்துக்களின் நியாயமான தன்மையை சரிபார்க்காது; ஆர்நாம் எந்தவொரு முறையிலும் அத்தகைய தரவு மற்றும் தகவலின் துல்லியம் அல்லது அங்கீகாரத்தை உறுதி செய்யாது. இந்த பொருட்களில் உள்ள சில அறிக்கைகள் மற்றும் வலியுறுத்தல்கள் ஆர்நாம்-யின் கருத்துக்கள் அல்லது விஷயங்களை பிரதிபலிக்கலாம், இது அத்தகைய தரவு அல்லது தகவலின் அடிப்படையில் உருவாக்கப்பட்டிருக்கலாம்.

எந்தவொரு முதலீடுகளையும் செய்வதற்கு முன், வாசகர்கள் சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனையைப் பெற அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள், தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை அடைய உள்ளடக்கங்களை சரிபார்க்கவும். ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர், சம்பந்தப்பட்ட இயக்குநர்கள், ஊழியர்கள், துணை நிறுவனங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் யாரும் இழந்த இலாபம் உட்பட எந்த நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயல், விளைவு, தண்டனை அல்லது இந்த பொருளில் உள்ள தகவல்களிலிருந்து எழும் முன்மாதிரியான சேதங்களுக்கும் எந்த வகையிலும் பொறுப்பேற்க மாட்டார்கள்.

​​​​​
பொறுப்புத் துறப்பு:
இது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டாளர் கற்றல் மற்றும் விழிப்புணர்வு முயற்சியாகும்.
முதலீட்டாளர்களுக்கான பயனுள்ள தகவல்: அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீட்டாளர்களும் ஒரு-முறை கேஒய்சி(உங்கள் வாடிக்கையாளரை தெரிந்து கொள்ளுங்கள்) செயல்முறையை மேற்கொள்ள வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் பதிவுசெய்யப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை மட்டுமே கையாள வேண்டும், அவை எஸ்இபிஐ இணையதளத்தில் 'இடைத்தரகர்கள்/ சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்களின் கீழ் சரிபார்க்கப்பட வேண்டும்'. உங்கள் புகார்களை தெரிவிக்க, நீங்கள் www.scores.gov.in இணையதளத்தை பார்வையிடலாம். கேஒய்சி பற்றிய மேலும் தகவலுக்கு, பல்வேறு விவரங்களின் மாற்றம் பற்றி அறிய மற்றும் புகார்களை தெரிவிக்க, mf.nipponindiaim.com/investoreducation/what-to-know-when-investing ஐ பார்வையிடவும் இது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டாளர் கற்றல் மற்றும் விழிப்புணர்வு முயற்சியாகும்.

இங்குள்ள தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்கள் மற்றும் கருத்துக்களை மட்டுமே வெளிப்படுத்துகின்றன மற்றும் எனவே வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள், பரிந்துரைகள் அல்லது ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக கருதப்பட முடியாது. இந்த ஆவணம் பொதுவாக கிடைக்கக்கூடிய தகவல், உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் பிற நம்பக்கூடிய ஆதாரங்கள் மூலம் உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர் அல்லது அவர்களின் இயக்குனர்கள், ஊழியர்கள், துணை நிறுவனங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் மற்றும் அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான மற்றும் நம்பகத்தன்மைக்கு எந்தவொரு பொறுப்பையும் ஏற்கமாட்டார்கள். இந்த தகவலின் பெறுநர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் விசாரணைகளை நம்புமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுக்க வாசகர்கள் சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனைகளைப் பெற அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள்.இந்த மெட்டீரியலின் தயாரிப்பு அல்லது வழங்குதலில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் துணை நிறுவனங்கள் இந்த மெட்டீரியலில் உள்ள தகவலில் இருந்து ஏற்படும் இழந்த இலாபங்கள் உட்பட எந்தவொரு நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவான, தண்டனைக்குரிய அல்லது உதாரணமான சேதங்களுக்கும் எந்தவொரு வழியிலும் பொறுப்பேற்காது. இந்த ஆவணத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்படும் எந்த முடிவிற்கும் பெறுநர் மட்டுமே முழுப் பொறுப்பாளியாக இருப்பார்.
மொழி பொறுப்புத் துறப்பு:
கட்டுரையை அந்தந்த வட்டார மொழி(களுக்கு) மொழிபெயர்ப்பதில் மிகுந்த கவனம் செலுத்தப்பட்டாலும், ஏதேனும் குழப்பம் அல்லது கருத்து வேறுபாடு ஏற்பட்டால், ஆங்கில மொழியில் உள்ள கட்டுரையே இறுதியானதாகக் கருதப்பட வேண்டும். இங்கு வழங்கப்பட்ட கட்டுரை பொதுவான வாசிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் வெளிப்படுத்தப்படும் கருத்துக்கள் கருத்துகளாக மட்டுமே உள்ளன, எனவே இவை வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்களாகவோ, பரிந்துரைகளாகவோ அல்லது தொழில்முறை ஆலோசனையாகவோ கருதப்படக்கூடாது. பொதுவில் கிடைக்கும் தரவு/தகவல், உள்நாட்டில் உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் நம்பகமானதாகக் கருதப்படும் பிற ஆதாரங்கள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஆவணம் தயாரிக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர் அல்லது அவர்களின் இயக்குநர்கள், ஊழியர்கள், துணை நிறுவனங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் & அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான தன்மை மற்றும் நம்பகத்தன்மை ஆகியவற்றிற்கு எந்தப் பொறுப்பையும் ஏற்கமாட்டார்கள். இந்தத் தகவலைப் பெறுபவர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் ஆய்வுகளை நம்பியிருக்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்கு வாசகர்கள் சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனையைப் பெறவும் அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். இந்தத் தகவலைத் தயாரிப்பதில் அல்லது வழங்குவதில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள், தகவல்களிலிருந்து எழும் லாப இழப்பு உட்பட, நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவு ரீதியான, தண்டனை பெற்றுத்தரக்கூடிய அல்லது முன்மாதிரியான சேதங்களுக்கு எந்த வகையிலும் பொறுப்பேற்கமாட்டார்கள். இந்தக் கட்டுரையின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட எந்த முடிவிற்கும் இதன் வாசிப்பாளர் மட்டுமே முழுப் பொறுப்பாவார்.
"மேலே உள்ள விளக்கங்கள் புரிந்துகொள்வதற்கு மட்டுமே, இது என்ஐஎம்எஃப்-இன் எந்தவொரு திட்டத்தின் செயல்திறனுடன் நேரடியாகவோ அல்லது மறைமுகமாகவோ தொடர்புடையது அல்ல. இங்கு வெளிப்படுத்தப்பட்ட விஷயங்கள் கருத்துக்களை மட்டுமே கொண்டுள்ளன, அதனால் வாசகரால் பின்பற்றப்பட வேண்டிய எந்தவொரு நடவடிக்கைக்கான எந்தவொரு வழிகாட்டுதல்கள் அல்லது பரிந்துரைகளையும் உருவாக்க வேண்டாம். இந்த தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே உள்ளது மற்றும் வாசகர்களுக்கு ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக சேவை செய்வதற்காக அல்ல."

மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாக படிக்கவும்.
மேலே