மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகளுக்கு பின்னால் உள்ள முக்கிய காரணங்களில் ஒன்று பணவீக்கத்தை சமாளித்து அவை வருமானங்களை வழங்கும், மேலும் இல்லை என்றால். இருப்பினும், இந்தியாவில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளால் உருவாக்கப்பட்ட ஒரு குறிப்பிட்ட வருவாயை பற்றி மக்கள் கேட்கும் போதெல்லாம், கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள உதாரணத்தில் சாஹிப் போன்று எதிர்பார்ப்பு பற்றி அவர்கள் சந்தேகத்திற்கு உட்படுகிறார்கள்:
சாஹிப் பொருத்தமான மியூச்சுவல் ஃபண்டு திட்டங்களில் முதலீடு செய்ய விரும்பி எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானங்களை சரிபார்க்க தொடங்கினார். மேலும் பார்ப்பதன் மூலம், சில பிரபலமான திட்டங்கள் ஐந்து ஆண்டில் 10% ரிட்டர்ன், 3-ஆண்டில் 8% ரிட்டர்ன், மற்றும் பலவற்றை வழங்கின என்பதை அவர் கண்டார். இந்த எண்கள் அவரை குழப்பின மற்றும் சிஏஜிஆர் மற்றும் எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் போன்ற விதிமுறைகள், வருமானத்திற்கு அடுத்து எழுதப்பட்டு குழப்பத்தை சேர்த்தது.
சாஹிப் போன்ற பல தனிநபர்கள் அத்தகைய விதிமுறைகளை புரிந்துகொள்ள சிரமப்படுகின்றனர். இங்கே, இரண்டுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளை புரிந்துகொள்ள உங்களுக்கு உதவ சிஏஜிஆர் vs எக்ஸ்ஐஆர்ஆர்-ஐ நாங்கள் விரிவாக விளக்குவோம்.
சிஏஜிஆர் என்றால் என்ன?
சிஏஜிஆர் என்பது கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை குறித்து மியூச்சுவல் ஃபண்டு திட்டத்தால் உருவாக்கப்பட்ட வருமானங்களை அளவிடுவதற்கான மிகவும் பொதுவான கருவியாகும். ஒவ்வொரு ஆண்டும் வருமானங்கள் கூட்டப்படுகின்றன என்று கருதும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் ஒரு ஃபண்டின் சராசரி வருடாந்திர வருமானத்தை இது காண்பிக்கிறது. இது உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகளின் கூட்டு வளர்ச்சி அல்லது சரிவை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.
சிஏஜிஆர் இவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது:
சிஏஜிஆர் = (முதலீட்டின் இறுதி மதிப்பு /முதலீட்டின் ஆரம்ப மதிப்பு) ^1/n – 1 (இங்கு n = முதலீட்டு காலம்)
உதாரணம்: நீங்கள் ₹ 1,00,000-ஐ ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு முன்னர் இந்தியாவில் சிறந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் ஒன்றில் முதலீடு செய்தீர்கள் என்று கருதுவோம். உங்கள் முதலீட்டின் தற்போதைய மதிப்பு ₹. 1,51,000 ஆக இருந்தால், மேலே கொடுக்கப்பட்டுள்ள ஃபார்முலாவின்படி சிஏஜிஆர் 8.59% ஆக இருக்கும். உங்கள் முதலீடான ₹. 1,00,000 ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு பிறகு சராசரி வருடாந்திர வருமானமாக 8.59% முதல் ₹. 1,51,000 வரை பெற்றது.
சிஏஜிஆர்-யின் வரம்புகள்
மேலே விவரிக்கப்பட்டுள்ளபடி, நீங்கள் பல்வேறு திட்டங்களில் திட்டமிடும் முதலீடுகளுக்கான வருமானத்தை சரிபார்ப்பதற்கான விரைவான வழியாக சிஏஜிஆர்-ஐ பற்றி நீங்கள் நினைத்திருக்கலாம். இருப்பினும், ஒரு குறிப்பிட்ட தவணைக்காலத்திற்குள் (எஸ்ஐபி வழித்தடம்) பல முதலீடுகளின் விஷயத்தில் இது துல்லியமான வருவாய் விகிதத்தை வழங்காது. மேலே உள்ள உதாரணத்தில், 8.59% சிஏஜிஆர் என்பது உங்கள் மூலதனத்தின் மீதான உண்மையான வருமானம் ஆண்டுதோறும் 8.59% ஆகும். இது முதல் சில ஆண்டுகளில் அதிகமாக இருக்கலாம் அதே நேரத்தில் மற்றதில் குறைவாகவோ அல்லது அதற்கு மாறாகவோ இருக்கலாம்.
எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் என்றால் என்ன?
நீட்டிக்கப்பட்ட உட்புற வருவாய் விகிதம் என்றும் அழைக்கப்படும், சிஸ்டமேட்டிக் முதலீட்டு திட்டங்கள் (எஸ்ஐபி என்றும் அழைக்கப்படும்) அல்லது ஒரு காலத்தில் பரந்த பல முதலீடுகள் வழியாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் நீங்கள் முதலீடு செய்யும்போது எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் பொருந்தும். இங்கே, ஒவ்வொரு தவணையின் சிஏஜிஆர் ஒட்டுமொத்த சராசரி வருமான விகிதத்தைப் பெறுவதற்கு கணக்கிடப்படுகிறது.
இங்கே கருதப்பட வேண்டிய முக்கிய விஷயம் என்னவென்றால் நீங்கள் அவ்வப்போது வேறு விலையில் (என்ஏவி என்றும் அழைக்கப்படுகிறது) பணத்தை முதலீடு செய்கிறீர்கள், மற்றும் ஒவ்வொரு முதலீடும் வெவ்வேறு காலங்களுக்கு நடைபெறும். வருமானங்களை கணக்கிட நீங்கள் எக்ஸஐஆர்ஆர் ஃபார்முலாவை பயன்படுத்தி எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் மற்றும் சிஏஜிஆர் இடையேயான வேறுபாட்டை சிறப்பாக புரிந்துகொள்ளலாம்.
எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் மற்றும் சிஏஜிஆர் இடையே உள்ள வேறுபாடுகள்
எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் மற்றும் சிஏஜிஆர் உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகளிலிருந்து வருமானத்தை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது, ஆனால் அதன் பயண்கள் வேறுபடுகின்றன. வேறுபாடுகளை ஹைலைட் செய்யும் ஒரு விரைவான சிஏஜிஆர் vs எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் ஒப்பீட்டு அட்டவணை இங்கே உள்ளது:
|
சிஏஜிஆர்
|
எக்ஸ்ஐஆர்ஆர்
|
|
லம்ப்சம் முதலீடுகளுக்கான சராசரி கூட்டு வருமானம்
|
ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் செய்யப்பட்ட பல மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகளின் மொத்த சிஏஜிஆர்
|
|
லம்ப்சம் முதலீடுகளுக்கு பொருத்தமானது
|
காலப்போக்கில் பரவியுள்ள எஸ்ஐபி முதலீடுகள்/பல முதலீடுகளுக்கு பொருத்தமானது
|
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டு என்றால் என்ன?
ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டு என்பது வெவ்வேறு முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தை சேர்க்கும் ஒரு முதலீட்டு கருவியாகும். மொத்தமாக சேர்க்கப்பட்ட தொகை ஃபண்டின் நோக்கங்களின் அடிப்படையில் வெவ்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் நான் எவ்வாறு முதலீடு செய்ய முடியும்?
உங்கள் தற்போதைய நிதி சுயவிவரம் மற்றும் இலக்குகளை கருத்தில் கொள்ளுங்கள், பின்னர் உங்கள் இலக்குகளுடன் பொருந்தும் சரியான ஃபண்டுகளை தேடுங்கள். நீங்கள் லம்ப்சம் அல்லது எஸ்ஐபி வழியாக முதலீடு செய்ய விரும்புகிறீர்களா என்பதை முடிவு செய்யுங்கள்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் இருந்து வரும் எனது வருமானம் வருமான வரியிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகிறதா?
இந்தியாவில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தொடர்பான வரிவிதிப்பு விதிகள் நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் மற்றும் மூலதன ஆதாயங்களின் வகையைப் பொறுத்தது.
இங்குள்ள தகவல் பொதுவான வாசிப்பு நோக்கங்கள் மற்றும் கருத்துக்களை மட்டுமே வெளிப்படுத்துகின்றன மற்றும் எனவே வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள், பரிந்துரைகள் அல்லது ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக கருதப்பட முடியாது. இந்த ஆவணம் பொதுவாக கிடைக்கக்கூடிய தகவல், உள்நாட்டில் உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் பிற நம்பக்கூடிய ஆதாரங்கள் மூலம் உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், டிரஸ்டி அல்லது அவர்களின் இயக்குனர்கள், ஊழியர்கள், சங்கங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் சங்கங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான மற்றும் நம்பகத்தன்மைக்கான எந்தவொரு பொறுப்பையும் ஏற்க மாட்டார்கள். இந்த தகவலின் பெறுநர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் விசாரணைகளை நம்புமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்காக வாசகர்களுக்கு சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனையை தேடுமாறும் அறிவுறுத்தப்படுகிறது. இந்த மெட்டீரியலின் தயாரிப்பு அல்லது வழங்குதலில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் துணை நிறுவனங்கள் இந்த மெட்டீரியலில் உள்ள தகவலில் இருந்து ஏற்படும் இழந்த இலாபங்கள் உட்பட எந்தவொரு நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவான, தண்டனைக்குரிய அல்லது உதாரணமான சேதங்களுக்கும் எந்தவொரு வழியிலும் பொறுப்பேற்காது. இந்த ஆவணத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட எந்தவொரு முடிவுக்கும் பெறுநர் மட்டுமே முழுமையாக பொறுப்பாளியாக இருப்பார்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் சார்ந்த அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படிக்கவும்.
