పిఇ రేషియో అంటే ఏమిటి? అర్థం, వ్యాఖ్యానం మరియు పిఇ రేషియో ప్రాముఖ్యత​

ఒక సాధారణ ఉదాహరణతో P/E నిష్పత్తి యొక్క భావనను తెలుసుకుందాం. ఊహాత్మకంగా, మీరు కిరాణా షాపింగ్ కోసం బయటకు వెళ్లారని, మామిడి పళ్లను వేటాడుతున్నారని భావించినట్లయితే మీరు ఈ కింది ఎంపికలను పొందుతారు-

షాప్ B: రూ 550 ప్రతి కేజీకి, చాలా జ్యూసీ మరియు తాజాగ ఉంటుంది

P/E నిష్పత్తితో అదే విషయం. వివరంగా తెలుసుకుందాం.

P/E నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?

డైరెక్ట్ షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు ఎక్కువగా వర్తింపజేయబడుతుంది, P/E నిష్పత్తి అనేది షేర్ సంపాదనలో 1 రూని సేకరించడానికి పెట్టుబడిదారు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న డబ్బు మొత్తాన్ని నిర్వచిస్తుంది.

ఇపిఎస్ ఎలా లెక్కించబడుతుందో మరియు దాని ముఖ్యత ఏంటి అని తెలుసుకుందాం. ఆర్థిక సంఖ్యలతో కంపెనీ Aని పరిగణించండి-

పైన పేర్కొన్న ఉదాహరణకు, EPS రూ 5,60,000/28,000= రూ 20. అంటే ఈ సంస్థ కోసం, ప్రతి షేర్ ₹ 20 సంపాదిస్తోంది.

ఇప్పుడు, ఈ కంపెనీ షేర్ యొక్క మార్కెట్ ధర ఒక్కో షేరుకు రూ. 800 అని అనుకుందాం.

అందువల్ల, P/E నిష్పత్తి రూ 800/ రూ 20 = 40 అవుతుంది.

మరోలా చెప్పాలంటే, ఈ కంపెనీ షేర్లను కొనుగోలు చేసిన పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి షేరు సంపాదిస్తున్న దానికంటే 40 రెట్లు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉంటాడు, లేదా కంపెనీ సంపాదనలో రూ. 1 సంపాదించడానికి, పెట్టుబడిదారుడు రూ. 40 చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉంటారు.

మేము P/E నిష్పత్తిని ఎలా అర్థం చేసుకోగలము?

40 యొక్క P/E నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి అని చూద్దాం. ఇది మంచిదా, లేదా చెడ్డదా? ఐసోలేషన్‌లో, P/E నిష్పత్తి, మామిడిపండ్ల ఉదాహరణల లాగానే, అర్ధవంతంగా ఉండదు. ఎందుకంటే మామిడి పండ్లతో పాటు అందించబడే విలువ, 40 విలువ మనకు మంచిదా కాదా అనేది మనకు తెలియదు. బహుశా ఒక పోటీదారు కంపెనీ B లేదా పరిశ్రమ యొక్క మరొక P/E నిష్పత్తికి సంబంధించి మాత్రమే మేము దీనిని గుర్తించగలము.

అదే ఉదాహరణను పరిగణించడం-

ఇప్పుడు, P/E నిష్పత్తిని అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రారంభమవుతోంది. కంపెనీ యొక్క P/E నిష్పత్తి కంపెనీ B మరియు పరిశ్రమ యొక్క P/E నిష్పత్తి కంటే ఎక్కువగా ఉందని మరియు, కంపెనీ B యొక్క P/E నిష్పత్తి పరిశ్రమ P/E కంటే తక్కువగా ఉందని మేము చూస్తున్నాము. గుర్తుంచుకోండి, కంపెనీ A అనేది ఒక దుస్తులు-తయారీ కంపెనీ అయితే, పోలిక కోసం కంపెనీ B కూడా అదే డొమైన్‌లో ఉండాలి; లేకపోతే, పోలిక అనేది ఉండకూడదు.

అంటే కంపెనీ B కంపెనీ A కంటే చిన్నదని మరియు దానిలో పెట్టుబడి పెట్టవలసి ఉంటుందా? కావచ్చు, కాకపోవచ్చు. ఒక పెట్టుబడిదారు కంపెనీ A యొక్క షేర్లకు ఎక్కువ చెల్లించి అలాగే కంపెనీ B యొక్క షేర్లకు తక్కువ చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉంటే, అది ఏదైనా ఒకటి లేదా రెండు లేదా క్రింద పేర్కొన్న అన్ని కారణాల వల్ల ఉండవచ్చు.

అందువల్ల, మీరు ఏ కంపెనీ షేరును కొనుగోలు చేయాలనేది P/E నిష్పత్తి మాత్రమే అయితే, స్పష్టంగా, కంపెనీ A కంటే కంపెనీ B షేర్ తక్కువగా ఉంటుంది. కానీ అది కాదు. ఏ కంపెనీ షేర్లను కొనుగోలు చేయాలో నిర్ణయించేటప్పుడు అనేక రకాల అంశాలు పరిగణనలోకి తీసుకోబడతాయి మరియు P/E నిష్పత్తి పరిగణించబడే అంశాలలో ఒకటి మాత్రమే. అటువంటి నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు మీ ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించడం మంచిది.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడికి P/E నిష్పత్తి యొక్క ముఖ్యత ఏమిటి?

ఇంతకు ముందు చెప్పినట్లుగా, డైరెక్ట్ ఈక్విటీలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు P/E నిష్పత్తులు మరింత ప్రభావవంతంగా ఉంటాయి, కానీ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్‌లు P/Eకి ఎటువంటి ప్రాముఖ్యత లేదు. ఈక్విటీ స్కీం అనేది షేర్ల సమాహారం, అందువల్ల, స్కీమ్ యొక్క P/E అనేది స్కీంలోని షేర్ల కేటాయింపుకు అనులోమానుపాతంలో పరిగణించబడే స్కీంలోని షేర్ల యొక్క P/E యొక్క వెయిటెడ్ సగటు.

ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీం యొక్క అధిక P/E అంటే ఫండ్ మేనేజర్ మరింత వృద్ధి-ఆధారిత విధానాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు, కొన్ని సందర్భాల్లో అధిక P/E నిష్పత్తి ఓవర్ వాల్యుయేషన్‌ని కూడా సూచిస్తుంది. ఒక తక్కువ P/E అనేది ఒక విలువ-ఆధారిత విధానాన్ని సూచిస్తుంది. ఎక్కువ పెట్టుబడి కాలాలు మరియు విలువపై అవగాహన ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ P/E స్కీంలు అనుకూలంగా ఉండవచ్చు.

కానీ మళ్ళీ, ఎక్కడ పెట్టుబడి పెట్టాలో నిర్ణయించేటప్పుడు ఏదైనా స్కీం యొక్క P/E నిష్పత్తిని ఒంటరిగా లేదా స్వతంత్రంగా పరిగణించకూడదని సూచించబడింది. మీరు మామిడి పండ్లతో ఇంటికి వెళ్లాలని అనుకోరు, ఇది ప్రారంభంలో చౌకగా కనిపించేది కాదు కానీ ఎక్కువగా తినగలిగేది కాదు! P/E నిష్పత్తితో అటాచ్ చేయబడిన విలువ, అదేవిధంగా, చాలా వరకు సాపేక్షంగా ఉంటుంది మరియు అలాగే పరిగణించబడాలని సూచించబడింది.

​​