Sign In

এই সপ্তাহের ফিন্যান্সিয়াল টার্ম- এক্সটেন্ডেড ইন্টার্নাল রেট অফ রিটার্ন (এক্সআইআরআর)

আমাদের প্রাথমিক স্কুলে শেখানো হয়েছিল যে, চূড়ান্ত মূল্য থেকে ক্রয় মূল্য বিয়োগ করলে যে রাশি পাওয়া যায় সেটাই হল লাভ এবং এই লাভের শতকরা হার হিসেব করা হয় ক্রয় মূল্যের অনুপাতে. কিন্তু আরও গভীরে গিয়ে ভাবলে দেখা যাবে, এখন আর এই হিসেব মেনে আমাদের ফিন্যান্সিয়াল বিনিয়োগ থেকে পাওয়া রিটার্নের হিসেব করা সম্ভব নয়. উপরে উল্লেখ করা লাভ গণনা করার ফর্মুলা-তে, মনে করে নেওয়া হয় যে বিনিয়োগ করা রাশি, বিনিয়োগের মেয়াদ এবং তার রিটার্ন সর্বদা অপরিবর্তিত থাকবে. তবে, এটি সত্যি না-ও হতে পারে.

মিউচুয়াল ফান্ড থেকে পাওয়া রিটার্ন পরিমাপ করার জন্য বিভিন্ন উপায় রয়েছে. প্রথমটি হল অ্যাবসোলিউট রিটার্ন, এর মাধ্যমে উপরে উল্লিখিত লাভ বোঝানো হয়. যদি আপনি ₹5000 বিনিয়োগ করেন এবং 5 বছরের শেষে ₹10,000 পেয়ে থাকেন, তাহলে আপনার অ্যাবসোলিউট রিটার্ন হবে 100%. দ্বিতীয়টি হল কম্পাউন্ড অ্যানুয়াল গ্রোথ রেট (সিএজিআর); এটি একটি জটিল পরিমাপ পদ্ধতি যা আপনাকে প্রতি বছরে করা বিনিয়োগের সমগ্র রিটার্ন কম্পাউন্ড হারে গড় করার মাধ্যমে কত পরিমাণ রিটার্ন পেতে পারেন সেই সম্পর্কে একটি ধারণা প্রদান করে. সুতরাং, উপরে উল্লিখিত বিনিয়োগের ক্ষেত্রে সিএজিআর হল 14.87% (((10000/5000) ^1/5)-1).

তৃতীয়, এবং রিটার্ন গণনার সবচেয়ে কার্যকর পদ্ধতি হল, বিশেষত মিউচুয়াল ফান্ডে এসআইপি-এর ক্ষেত্রে, এক্সআইআরআর. আমাদের কেন এক্সআইআরআর প্রয়োজন, চলুন একটি উদাহরণের সাহায্যে বুঝে নিই. যদি আপনি 12 মাসের জন্য ₹5000 বিনিয়োগ করেন, তাহলে আমরা 12 মাসে আপনার বিনিয়োগ মূল্য হিসেবে মোট ₹80,000 গ্রহণ করছি. সিএজিআর এখানে কাজ করছে না, কারণ প্রতিটি পরিমাণ ভিন্ন সময়সীমার জন্য বিনিয়োগ করা হয়েছে. প্রথম ₹5000 বিনিয়োগ করা হয়েছে 12 মাসের জন্য, আবার দ্বিতীয় ₹5000টি করা হয়েছে 11 মাসের জন্য, এবং এ ভাবে চলবে. সুতরাং, যদি আপনার এখানে সঠিক রিটার্ন জানার প্রয়োজন হয়, তাহলে আপনাকে প্রতিটি কিস্তির জন্য সিএজিআর গণনা করতে হবে এবং তারপর তাদের যোগ করতে হবে. এক্সআইআরআর ঠিক এই কাজটাই করে.

এক্সআইআরআর কীভাবে গণনা করা হয়?

সহজ শব্দে,

এক্সআইআরআর= সমস্ত কিস্তির সিএজিআর-এর মোট গড়

IV= বিনিয়োগের মান (IV)

FV= ফাইনাল ভ্যালু (FV)

N= বিনিয়োগের ব্যবধান (n)

আমরা বুঝতে পারছি যে কোনও বিনিয়োগের জন্য এক্সআইআরআর ম্যানুয়ালি গণনা করার জন্য এটি জটিল হতে পারে. আরও গুরুত্বপূর্ণ কি তার গুরুত্ব এবং প্রয়োজন, বিশেষত যখন আপনি SIP এর মাধ্যমে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করছেন.

এক্সআইআরআর গণনা করার সহজতম উপায় হল মাইক্রোসফ্ট এক্সেল ব্যবহার করা, যেখানে এটি গণনা করার জন্য একটি ইনবিল্ট ফর্মুলা ব্যবহার করা হয়.

উপরে উল্লেখ করা একই উদাহরণ আমরা এখানেও ব্যবহার করছি-

এই ফর্মুলা হল- এক্সআইআরআর (মূল্য, তারিখ, অনুমান) = এক্সআইআরআর (B2:B14, A2:A14) = 67.91%

তারিখের কলামের শেষ সেল হল সেই তারিখ যার উপর আপনি এক্সআইআরআর গণনা করছেন এবং মূল্য কলাম-এ একই নিয়ম প্রযোজ্য হবে, ফলে আপনার বিনিয়োগের ম্যাচিওরিটি মূল্য কোনও নির্দিষ্ট তারিখে সেটাই হবে. আমরা জানাতে চাই যে, এই একই বিনিয়োগের জন্য অ্যাবসোলিউট রিটার্ন হবে 33.33%. আপনি দেখতে পাচ্ছেন, এক্সআইআরআর আপনাকে আয় করা রিটার্নের ক্ষেত্রে আরও সঠিক এবং বিস্তৃত পরিমাপ পদ্ধতি প্রদান করছে.

সব শেষে বলা যায়-

আপনি যদি সঠিক পথে বিনিয়োগের করছেন কি না, তা বোঝার জন্য আপনি সিএজিআর, এক্সআইআরআর-এর মতো পরিমাপ পদ্ধতি ব্যবহার করতে পারেন. প্রকৃতপক্ষে, শুধুমাত্র মিউচুয়াল ফান্ড -এর জন্য নয়, আপনি যে কোনও বিনিয়োগের ক্ষেত্রে রিটার্ন গণনা করতে এই পদ্ধতি ব্যবহার করতে পারেন যেখানে বিনিয়োগের পরিমাণ এক রকম নয়.


Disclaimer:
This is an investor education and awareness initiative by Nippon India Mutual Fund.
Helpful information for investors: All Mutual Fund investors have to go through a one-time KYC (know your Customer) process. Investors should deal only with registered mutual funds, to be verified on SEBI website under 'Intermediaries/ Market Infrastructure Institutions'. For redressal of your complaints, you may please visit www.scores.gov.in . For more info on KYC, change in various details & redressal of complaints, visit mf.nipponindiaim.com/investoreducation/what-to-know-when-investing This is an investor education and awareness initiative by Nippon India Mutual Fund.

The information herein is meant only for general reading purposes and the views being expressed only constitute opinions and therefore cannot be considered as guidelines, recommendations or as a professional guide for the readers. The document has been prepared on the basis of publicly available information, internally developed data and other sources believed to be reliable. The sponsor, the Investment Manager, the Trustee or any of their directors, employees, associates or representatives (“entities & their associates”) do not assume any responsibility for, or warrant the accuracy, completeness, adequacy and reliability of such information. Recipients of this information are advised to rely on their own analysis, interpretations & investigations. Readers are also advised to seek independent professional advice in order to arrive at an informed investment decision. Entities & their associates including persons involved in the preparation or issuance of this material shall not be liable in any way for any direct, indirect, special, incidental, consequential, punitive or exemplary damages, including on account of lost profits arising from the information contained in this material. Recipient alone shall be fully responsible for any decision taken on the basis of this document.
Language Disclaimer:
While utmost care has been taken in translating the article into respective regional language(s), in case of any confusion or difference of opinion, article available in English language should be deemed as final. The article provided herein is meant only for general reading purposes and the views being expressed only constitute opinions and therefore cannot be considered as guidelines, recommendations or as a professional advice for the readers. The document has been prepared on the basis of publicly available data/ information, internally developed data and other sources believed to be reliable. The sponsor, the Investment Manager, the Trustee or any of their directors, employees, associates or representatives (“entities & their associates”) do not assume any responsibility for, or warrant the accuracy, completeness, adequacy and reliability of such information. Recipients of this information are advised to rely on their own analysis, interpretations & investigations. Readers are also advised to seek independent professional advice in order to arrive at an informed investment decision. Entities & their associates including persons involved in the preparation or issuance of this material shall not be liable in any way for any direct, indirect, special, incidental, consequential, punitive or exemplary damages, including on account of loss of profits arising from the information contained in this material. Recipient alone shall be fully responsible for any decision taken on the basis of this article.
"ABOVE ILLUSTRATIONS ARE ONLY FOR UNDERSTANDING, IT IS NOT DIRECTLY OR INDIRECTLY RELATED TO THE PERFORMANCE OF ANY SCHEME OF NIMF. THE VIEWS EXPRESSED HEREIN CONSTITUTE ONLY THE OPINIONS AND DO NOT CONSTITUTE ANY GUIDELINES OR RECOMMENDATION ON ANY COURSE OF ACTION TO BE FOLLOWED BY THE READER. THIS INFORMATION IS MEANT FOR GENERAL READING PURPOSES ONLY AND IS NOT MEANT TO SERVE AS A PROFESSIONAL GUIDE FOR THE READERS."

MUTUAL FUND INVESTMENTS ARE SUBJECT TO MARKET RISKS, READ ALL SCHEME RELATED DOCUMENTS CAREFULLY.
Top