म्यूचुअल फंड में एसेट एलोकेशन - म्यूचुअल फंड की दुनिया में कदम रखने वालों के लिए बेसिक गाइड
निवेश विज्ञान की तरह नहीं है. इसका मतलब यह है कि एक नियम सभी के लिए सटीक नहीं बैठता. और यही बात है, जो इसे एक ही साथ दिलचस्प और मुश्किल दोनों बनाती है. किसी भी निवेश से जुड़े फैसले के पीछे दो बातें ज़रूरी होती है, वे हैं, उसमें शामिल जोखिम और संभावित रिटर्न. आपने जिन पैसों को निवेश किया है, उन्हें खोने का डर ही जोखिम है. एसेट क्लास कई प्रकार के हो सकते हैं, जैसे
इक्विटी,
डेट, गोल्ड, रियल एस्टेट आदि हो सकते हैं; इनमें से हर एसेट क्लास में अलग-अलग जोखिम होते हैं. इसलिए, किसी एक एसेट क्लास में निवेश करना जोखिम भरा हो सकता है, क्योंकि अगर यह उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन नहीं करता है, तो आप अपने निवेश किए गए पैसों से हाथ धो बैठेंगे.
आप इन जोखिमों को कैसे कम कर सकते हैं? - अलग-अलग तरह के एसेट क्लास में निवेश करके ऐसा कर सकते हैं
आपको कैसे पता लगेगा कि किस एसेट क्लास में कितना निवेश करना है? - सही एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी अपनाकर
एसेट एलोकेशन क्या है?
एसेट एलोकेशन आपके द्वारा अपने
फाइनेंशियल लक्ष्यों, जोखिम लेने की क्षमता और निवेश की अवधि के अनुसार अलग-अलग एसेट कैटेगरी में पैसे निवेश करने की प्रक्रिया है. मान लें, आपने अपने सारे शॉर्ट टर्म लक्ष्य पूरे कर लिए हैं और आप केवल रिटायरमेंट जैसे अपने लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करना चाहते हैं, तो आप इक्विटी म्यूचुअल फंड में अधिक निवेश करने पर विचार कर सकते हैं. इसलिए, व्यापक रिसर्च के बाद, आप इक्विटी के लिए 70:30 के एसेट एलोकेशन का निर्णय ले सकते हैं. आपके पोर्टफोलियो में डेट का 30% भाग यह सुनिश्चित करता है कि अगर शेष 70% से कोई नुकसान होता है, तो जोखिम कम किए जा सकें. एसेट एलोकेशन निर्धारित करता है कि आप अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को कितने प्रभावी तरीके से पूरा करते हैं. वास्तव में, विभिन्न स्टडीज़ से पता चला है कि आपके 90% से अधिक रिटर्न एसेट एलोकेशन के निर्णयों पर आधारित होते हैं.
एसेट एलोकेशन की अवधारणा इसलिए भी काम करती है, क्योंकि हर एसेट क्लास अलग-अलग तरह से प्रदर्शन करता है. इसका मतलब यह है कि जब उनमें से एक एसेट अच्छा प्रदर्शन करता है, तो हो सकता है दूसरा एसेट सही से प्रदर्शन न कर पाएं या इसके ठीक विपरीत भी हो सकता है. इसलिए, यह जानकर कि दोनों में निवेश करने से आपका पोर्टफोलियो संतुलित है, आप निश्चिंत रह सकते हैं. जब तक कोई विशेष परिस्थिति न हो, आपका एसेट एलोकेशन आदर्श रूप से फिक्स रहना चाहिए. इस उदाहरण के तहत, अगर आपको पता चला है कि इक्विटी के उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन न कर पाने के कारण एसेट एलोकेशन 60:40 हो गया है, तो आपको वापस अनुपात को 70:30 पर लाना होगा. इस प्रक्रिया को रीबैलेंसिंग कहा जाता है.
एसेट एलोकेशन और विविधिकरण के बीच अंतर-
अक्सर एक दूसरे की जगह इस्तेमाल किए जा सकते हैं, लेकिन दोनों अवधारणाएं अलग-अलग हैं. एसेट एलोकेशन के तहत यह निर्णय लिया जाता है कि कौन-सा एसेट चुनना है और उनमें कितना निवेश करना है, जबकि विविधिकरण के तहत उन एसेट क्लास में ही विविधता का निर्माण किया जाता है. एसेट एलोकेशन पूरे पोर्टफोलियो के लिए रिस्क-रिटर्न बैलेंस में आपकी मदद कर सकता है, वहीं विविधिकरण आपको एसेट क्लास में ही जोखिमों को संतुलित करने में मदद कर सकता है. मान लें कि आपने डेट के लिए 60:40 के अनुपात में एसेट एलोकेशन किया है. अब इक्विटी एसेट क्लास में भी कई सारे विकल्प हैं, जिसे आप अपने लक्ष्य के आधार पर चुन सकते हैं. आप मार्केट के उतार और चढ़ाव से कितने सहज हैं, इसके आधार पर, आप अपने निवेश को लार्ज-कैप, मिड-कैप, इक्विटी-आधारित हाइब्रिड फंड या सेक्टर आधारित फंड वगैरह के बीच बांट सकते हैं. इस प्रक्रिया को विविधिकरण कहा जाता है.
एसेट एलोकेशन स्ट्रेटेजी कैसे प्राप्त करें?
किस एसेट क्लास में निवेश करना है, इसका निर्णय लेने के लिए सबसे अहम कारक हैं, आपकी आयु, आपकी जोखिम से जुड़ी प्रोफाइल और आपके निवेश की अवधि.
जैसे-जैसे आपकी उम्र बढ़ती है, आपको अधिकांश एसेट, इक्विटी से डेट में ले जाने की सलाह दी जाती है. एक अहम नियम के रूप में, आप इस नियम का पालन कर सकते हैं - अपनी आयु 100 से घटाएं. इसके बाद आपको प्राप्त बाकी नंबर वह प्रतिशत है, जो आपको इक्विटी में निवेश करना चाहिए. इसलिए, अगर आपकी उम्र 25 है, तो आप अपने एसेट का 75% इक्विटी को एलोकेट कर सकते हैं और अगर आप 70 साल के हैं, तो केवल 30% सुरक्षित माना जाता है.
निष्कर्ष-
एसेट एलोकेशन आपकी फाइनेंशियल यात्रा में वन-टाइम ऐक्टिविटी नहीं है, बल्कि अगर आपका एसेट एलोकेशन आपके निवेश से जुड़े लक्ष्यों के अनुरूप है, तो आपको नज़र बनाए रखना होगा और हर कुछ सालों में इन्हें चेक करना होगा.
यहां व्यक्त किए गए सभी विचार राय मात्र हैं और इन्हें पाठक द्वारा अनुसरण की जाने वाली किसी भी क्रिया के लिए दिशानिर्देश या सुझाव नहीं माना जाना चाहिए. यह जानकारी केवल सामान्य पढ़ने के उद्देश्यों के लिए है और इसका उद्देश्य पाठकों के लिए पेशेवर गाइड के रूप में काम करना नहीं है."
