​म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करने के लिए चरण-दर-चरण गाइड

शॉपिंग करते समय आवश्यक चीजों को चुनने में आप काफी समय लगाते हैं. जब आपके सामने बहुत से विकल्प होते हैं तो ऐसे में थोड़ा कन्फ्यूजन हो जाना स्वाभाविक है; जीवन के लगभग सभी पहलुओं में ऐसा होता है. चाहे कपड़े खरीदने हो, घर ढूंढना हो या निवेश करना हो, जितने ज्यादा विकल्प होते हैं चुनने की प्रोसेस उतनी ही मुश्किल हो जाती है. तो इसे आसान करने के लिए यहां एक गाइड दी गई है.

चेक करें कि म्यूचुअल फंड का विश्लेषण कैसे करें, ताकि आपके निवेश के लिए विकल्प चुनने की प्रोसेस आसान, फोकस्ड और परेशानी रहित हो जाए. चूंकि म्यूचुअल फंड निवेश में आपकी खून-पसीने की कमाई लगी होती है, इसलिए उपयुक्त स्कीम चुनने के लिए सही विश्लेषण और समझ आवश्यक है. किसी भी म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करते समय निवेशक निम्नलिखित कुछ पहलुओं पर विचार कर सकते हैं:

बेंचमार्क इंडेक्स के मुकाबले परफॉर्मेंस

म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करते समय विचार करने वाला पहला कारक स्कीम के बेंचमार्क के मुकाबले इसकी परफॉर्मेंस है. बेंचमार्क इंडेक्स एक मानक है जिसके मुकाबले हम स्कीम की परफॉर्मेंस का मापन करते हैं. एक म्यूचुअल फंड जिसकी परफॉर्मेंस, बेंचमार्क की परफॉर्मेंस से बेहतर है, उसे एक अच्छा परफॉर्म करने वाला म्यूचुअल फंड माना जा सकता है.

फंड का ट्रैक रिकॉर्ड

हालांकि किसी स्कीम की पिछली परफॉर्मेंस उसके भविष्य की परफॉर्मेंस की गारंटी नहीं देती है, लेकिन ऐतिहासिक डेटा कुछ वर्षों की अवधि के दौरान फंड की स्थिरता के बारे में एक उचित जानकारी दे सकता है. निरंतर बढ़ता परफॉर्मेंस ग्राफ यह दर्शाता है कि फंड में विभिन्न मार्केट साइकिल में खुद को बनाए रखने की क्षमता है और यह फंड लंबी अवधि में वेल्थ क्रिएट करने में सक्षम है. हालांकि, इस कारक का विश्लेषण केवल लंबे समय तक स्थापित फंड के मामले में किया जा सकता है.

मार्केट कैप प्राथमिकता

स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्यूमेंट (एसआईडी) विभिन्न मार्केट कैप्स में फंड का वेटेज दर्शा सकता है. इसलिए, अगर आप लार्ज-कैप्स या मिड-कैप्स को पसंद करते हैं या इनके मिक्स की तलाश कर रहे हैं, तो यह विश्लेषण आपको उस अनुसार चुनने में मदद कर सकता है.

समान कैटेगरी में अन्य फंड्स से तुलना

चेक करें कि इसी कैटेगरी के तहत दूसरी म्यूचुअल फंड स्कीम कैसा परफॉर्म कर रही हैं, क्योंकि सेब की तुलना केवल सेब से ही की जा सकती है. आइए मान लेते हैं कि आप स्मॉल-कैप फंड में निवेश करना चाहते हैं, फिर PoWER स्ट्रैटेजी का उपयोग करके, आप आसानी से उस स्मॉल-कैप फंड को शॉर्टलिस्ट कर सकते हैं, जिसकी अपने बेंचमार्क की तुलना में बेहतर परफॉर्मेंस है (Po), जिसमें व्यापक निवेशक बेस मौजूद है (W), जिसे विभिन्न मार्केट साइकिल में कई वर्षों का अनुभव है (E) और जो फंड के उद्देश्य के अनुसार अन्य स्मॉल कैप फंड्स की तुलना में सही साइज का है (R).

व्यय अनुपात

खर्च अनुपात एसेट मैनेजमेंट कंपनी द्वारा फंड मैनेज करने के लिए लिया जाने वाला शुल्क है. खर्च अनुपात कम होने पर, आपको अपने कैपिटल गेन का छोटा हिस्सा म्यूचुअल फंड हाउस को भुगतान करना होगा. हालांकि छोटी अवधि में आपको यह राशि अधिक नहीं लगती है लेकिन लंबी अवधि में पूरी गणना करने पर यह अच्छा खासा फर्क पैदा कर सकती है. हालांकि, यह म्यूचुअल फंड विश्लेषण का मुख्य मापदंड नहीं होना चाहिए.

ओवरलैप रेशियो

यदि दो फंड समान कंपनियों में निवेश कर रहे हैं, तो इन दोनों फंड में निवेश करने का क्या औचित्य है?? हालांकि इस मूल्यांकन के लिए कोई मानक निर्धारित नहीं है, लेकिन ओवरलैप अनुपात जितना संभव हो सके उतना कम होना चाहिए.

इनके अलावा, म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन करने के लिए अन्य बहुत से मानदंडों का उपयोग किया जा सकता है, जैसे शार्प रेशियो, प्राइस-टू-अर्निंग या पी/ई रेशियो, फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किए गए अन्य फंड की परफॉर्मेंस आदि. एक फाइनेंशियल सलाहकार से मदद लेकर आप सूचित निर्णय ले सकते हैं.

इसलिए, म्यूचुअल फंड मार्केट संबंधी जोखिमों के अधीन हैं, लेकिन इनके बारे में पूरी जानकारी प्राप्त किए बिना निवेश करना और भी जोखिम भरा है. और अब आप जानते हैं कि म्यूचुअल फंड की परफॉर्मेंस का विश्लेषण कैसे करें, तो आज ही अपने जीवन के लक्ष्यों के लिए निवेश करना शुरू करें.