मल्टी ॲसेट वितरण फंड
तुमच्या संपूर्ण इन्व्हेस्टमेंटमध्‍ये इतरांबरोबर दोन प्रमुख घटक आहेत, जोखीम आणि परतावा. केवळ एकाच मालमत्ता श्रेणीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट केल्यास जास्त जोखीम उत्पन्न होऊ शकते; पण ते कमी काम करीत असे तर काय होईल? म्हणूनच, तुमच्या जोखीम बाळगण्यासाठी तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओमध्ये विविधता असणे आवश्यक आहे, म्हणजेच जर एखादा ॲसेट वर्ग योग्य काम करीत नसेल, तर अन्य असेल जे चांगले काम करेल आणि त्यामुळे तुमचे परतावा लक्षणीयरित्या कमी होणार नाही. जोखीम आणि रिटर्न या दोघांच्या वादामध्‍ये, मुख्‍य भूमिका बजावणारी एक गोष्ट म्हणजे तुमचे ॲसेट वाटप आहे. असे ॲसेट वर्ग जे कमकुवत / नकारात्मक सह-संबंधित आहेत आणि वेगवेगळ्या कालावधीमध्ये काम करतात आणि त्यामुळे एखाद्या व्यक्तीला त्याचा पाठलाग करणे कठीण होऊ शकते
#विविध अभ्यासानुसार, पोर्टफोलिओच्या 90% पेक्षा जास्त रिटर्न ॲसेट वाटप निर्णयांवर आधारित आहेत. म्हणून, ॲसेट वर्ग आणि सब-ॲसेट वर्गांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे खूप महत्त्वाचे आहे. तुमच्या पोर्टफोलिओमधील मल्टी ॲसेट वाटप फंड, ज्यामध्ये वाटप सोने, इक्विटी, डेब्ट इ. सारख्या ॲसेट वर्गांमध्ये वितरित केले जाते. जे तुम्हाला इच्छित विविधता प्रदान करू शकते.
#स्त्रोत: ॲसेट वाटप धोरण 40%, 90% किंवा 100% कामगिरी स्पष्ट करते काय?
ॲसेट वाटपाचे महत्त्व
मागील दशकात, आम्ही ॲसेट वर्गांमध्ये विविध परतावे पाहिले आहे, म्हणजेच तर एक ॲसेट वर्ग चांगली कामगिरी करीत असेल तर कदाचित दुसरे साधारण कामगिरी करत असू शकतात. मागील 10 वर्षांत, सोने, इक्विटी आणि डेब्ट यांनी क्रमशः 5 वर्षे, 3 वर्षे आणि 2 वर्षांसाठी चांगली कामगिरी केली आहे. फक्त वेगवेगळे ट्रेंड्स आणले नाहीत, तर भिन्नतेचे परिणाम पण मोठ्या प्रमाणावर आहे. अशा प्रकारे, या भिन्नतेसाठी ॲसेट वाटप हे मुख्‍य घटक बनते जे सहायक ठरू शकते.
ॲसेट वाटपाचे लाभ:
1. ॲसेट वाटप म्हणजे पोर्टफोलिओ रिटर्नचा मुख्‍य चालक आहे
2. कारण विविध ॲसेट वर्गांमध्ये कमकुवत किंवा नकारात्मक सहसंबंध असल्याने; ॲसेट वाटप पोर्टफोलिओ विविधतेत मदत करते
मालमत्ता वाटप विविधतेमुळे एकूण जोखीम (अस्थिरता) कमी करून अपेक्षितपणे चांगले जोखीम-समायोजित रिटर्न देऊ शकते.
आम्ही ॲसेट वाटप कसे प्राप्त करू?
तुम्हाला आश्चर्य वाटेल जर, स्वतः वाटप निर्धारित करण्याऐवजी ॲसेट वाटप करण्याचे लाभ प्रदान करणारे एकच प्रॉडक्‍ट घेणे सोपे असेल. होय, तसे आहे.
कमीतकमी तीन ॲसेट वर्गांमध्ये गुंतवणूक करून वरील लाभ प्राप्त करण्यासाठी एक मल्टी-ॲसेट वाटप निधी प्रयत्न करतो. हे अशा ॲसेट वर्गांच्या संयोजनामध्‍ये इन्व्हेस्ट करते जे कमकुवत/निगेटिव्हली सहसंबंधित आहेत आणि अधिक कमी अस्थिरतेसह अपेक्षाकृत चांगले रिस्क-समायोजित रिटर्न प्रदान करण्याचा प्रयत्न करते. मल्टी-ॲसेट वाटप निधी निधीमध्ये रिबॅलन्सिंगद्वारे कर कार्यक्षमता प्रदान करते
.
यासाठी अत्यावश्यक तसे तीन मार्ग आहेत ज्याद्वारे या निधीचे हे ध्येय प्राप्त करावयाचे आहे
व्ह्यू-आधारित ॲसेट वाटप
व्ह्यू-आधारित दृष्टीकोन च्या बाबतीत, फंड व्यवस्थापक एखाद्या विशिष्ट ॲसेट वर्गावर जास्त लक्ष ठेवतो आणि काही इतरांवर लक्ष देतांना त्या ॲसेटवर अधिक लक्ष देण्‍याचा प्रयत्न करतो. तथापि, या दृष्टीकोनासह समस्या अशी आहे की, निधी व्यवस्थापक योग्य असू शकतो, जितका काही वेळा असू शकतो तितकच ते चुकीचे असू शकते आणि यामुळे दुहेरी त्रास होऊ शकतो. ज्या ॲसेट वर्गावर त्याचे जास्त लक्ष आहे, त्या ॲसेटच्या वर्गाबद्दलच त्याचे मत चुकीचे आहे असे नाही, तर इतर ॲसेट वर्गाबद्दलही ज्यामध्ये त्याचे लक्ष कमी आहे, जर नंतरच्यापेक्षा जास्त कामगिरी केली तर दृश्य-आधारित दृष्टीकोनात चुक होण्याचे जोखीम अधिक असू शकते कारण असे बरेच घटक आहेत ज्यामुळे कोणता ॲसेट वर्ग जास्त/कमी कामगिरी करेल हे सांगणे कठीण होऊ शकते.
मॉडेल-आधारित ॲसेट वितरण
दुसरा दृष्टीकोन असा की हा एक मॉडेल-आधारित दृष्टीकोन आहे जिथे क्वांट आधारित मॉडेल कोणता ॲसेट वर्ग जास्त/कमी कामगिरी करेल याचे मूल्यांकन करण्याचा प्रयत्न करते आणि त्यानुसार इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेते. परंतु हा दृष्टीकोनातही दृश्य-आधारित दृष्टीकोनसारख्‍या समस्या आहेत. यामध्‍ये अनेक गतिशील घटक असू शकतात जे अशक्य नसल्यास मॉडेलमध्ये समाविष्ट करण्यास अतिशय कठीण असू शकतात.
स्थिर ॲसेट वाटप
तिसरा दृष्टीकोन म्हणजे स्थिर वाटप करण्याचा दृष्टीकोन. हा एक सोपा दृष्टीकोन आहे, आणि अजूनही खूपच प्रभावी असू शकतो. मार्केट फेजमध्ये उत्कृष्ट रिस्क-समायोजित रिटर्नचा वापर करण्याच्या दृष्टीने प्रत्येक वेगवेगळ्या ॲसेट वर्गाला (कमकूवतपणे सहसंबंधित) अर्थपूर्ण वाटप येथे आहे.
निष्कर्षामध्ये-
तुम्हाला असे वाटत असेल की मल्टी-ॲसेट वाटप फंड तुमच्या ॲसेटच्या वाटपाचे समाधान असू शकते, तर फंडव्‍दारे घेतलेला दृष्टीकोन समान महत्त्वाचा आहे. त्यामुळे, एखाद्याव्दारे मल्टी-ॲसेट वाटप निधीमध्ये गुंतवणूक केली जाऊ शकते, जे दीर्घकालीन संपत्ती निर्मिती करण्याच्या उद्देशाने स्थिर वाटपाचा दृष्टीकोन स्वीकारते!
