Custom Title

सीपीएसई ईटीएफ – एनआयएमएफ मध्ये फर्दर फंड ऑफर (FFO) संकल्पना आणि दृष्टीकोन

सीपीएसई ईटीएफची संकल्पना

सार्वजनिक क्षेत्रातील उद्योगांमध्ये सरकारी हिस्सा विक्री करण्याची पारंपरिक पद्धत आहे. इन्व्हेस्टरला शेअर्सची विक्री करणे म्हणजेच इनिशियल पब्लिक ऑफर (आयपीओ)किंवा ऑफर फॉर सेल (ओएफएस)घेणे. या व्यतिरिक्त एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) सध्या चर्चेचा विषय ठरत आहे. केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्रातील उद्योग (सीपीएसई) ईटीएफ हे विशिष्ट सीपीएसईमधील सरकारच्या मालकीचे निर्गुंतवणुकीकरण करण्याचे माध्यम आहे. इन्व्हेस्टरच्या पारंपरिक पद्धतीच्या तुलनेत ईटीएफ नावीण्यपूर्ण मार्ग आहे.

पोर्टफोलिओ संरचना

वेटेजच्या संदर्भात, ऑईल आणि नॅचरल गॅस कॉर्पोरेशन लि, एनटीपीसी लि, कोल इंडिया लि आणि इंडियन ऑईल कॉर्पोरेशन लि. या स्कीममध्ये सर्वोत्तम चार कंपन्या आहेत. सीपीएसई ईटीएफ पोर्टफोलिओच्या 76% पेक्षा जास्त हिस्सा यांचा आहे (फेब्रुवारी 28, 2019 नुसार). त्यांचे कॉन्स्टिट्यूएंट्स आणि वेटेज खालीलप्रमाणे आहे:

पोर्टफोलिओ ऑक्टोबर 31, 2019 रोजी

पोर्टफोलिओ ऑक्टोबर 31, 2019 रोजी

नोंद - भविष्यात स्टॉक हे पोर्टफोलिओचा भाग असू शकतात किंवा नसू शकतात

स्रोत: एनआयएमएफ इंटर्नल

स्कीमचा परफॉर्मन्स

ऑक्टोबर 31, 2019 रोजी एनएव्ही

प्रारंभ तारीख: मार्च 28, 2014

फंड मॅनेजर: विशाल जैन (नोव्हेंबर 2018 पासून)

स्कीमने 3 वर्षांपेक्षा जास्त परंतु 5 वर्षांपेक्षा कमी कालावधी पूर्ण केल्यामुळे, प्रारंभापासून 1 वर्ष आणि 3 वर्षांचा परफॉर्मन्स तपशील येथे प्रदान केला जातो.

ऑक्टोबर 31, 2019 रोजी परफॉर्मन्स

बी: बेंचमार्क, एबी: अतिरिक्त बेंचमार्क, टीआरआय: टोटल रिटर्न इंडेक्स

टीआरआय - टोटल रिटर्न इंडेक्स (ए) घटक स्टॉक किंमतीच्या बदलणाऱ्या इंडेक्सवरील रिटर्न आणि (बी) घटक इंडेक्सकडून प्राप्त डिव्हिडंड दर्शविते, ज्यामुळे रिटर्नचे खरे चित्र स्पष्ट होते.

निप्पॉन इंडिया म्युच्युअल फंडच्या एक्स्चेंज ट्रेडेड फंडसाठी, अशा स्कीम अंतर्गत कोणताही स्वतंत्र प्लॅन/ऑप्शन नसल्यामुळे डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंट एनएव्हीचा वापर करून स्कीमच्या लेव्हलवर परफॉर्मन्स प्रदान केला जातो.

जाहिरातीच्या तारखेच्या मागील महिन्याच्या शेवटच्या दिवसाच्या आधारावर स्कीमच्या परफॉर्मन्स मोजणी केली गेली आहे.

मागील परफॉर्मन्स भविष्यात टिकून राहू शकते किंवा राहू शकत नाही आणि ते अन्य इन्व्हेस्टमेंटच्या तुलनेसाठी आधार ठरू शकत नाही. योजनांची कामगिरीची (जेथे प्रदान केली आहे) मागील 1 वर्षे, 3 वर्षे, 5 वर्षे आणि सुरू झाल्यापासून सीएजीआर नुसार मोजली जाते. डिव्हिडंड (जर असल्यास) प्रचलित एनएव्हीमध्ये पुन्हा इन्व्हेस्ट केला जाईल. योजनेची कामगिरी डिव्हिडंड वितरण करानुसार असेल, जर असल्यास. योजनेचे दार्शनिक मूल्य प्रति युनिट ₹10/- आहे. जर संबंधित कालावधीची प्रारंभ/अंतिम तारीख नॉन बिझनेस डे (एनबीडी) असेल तर मागील तारखेचा एनएव्ही रिटर्नच्या मोजणीसाठी विचार केला जातो.

फंड मॅनेजरद्वारे व्यवस्थापित केलेल्या अन्य स्कीम्सचा परफॉर्मन्स

विशाल जैन नोव्हेंबर 2018 पासून निप्पॉन इंडिया ईटीएफ बँक बीईईएस मॅनेज करतात

विशाल जैन नोव्हेंबर 2018 पासून निप्पॉन इंडिया ईटीएफ निफ्टी मॅनेज करतात

विशाल जैन नोव्हेंबर 2018 पासून निप्पॉन इंडिया ईटीएफ ज्यूनियर बीईईएस सांभाळत आहे

नोंद:

• विशाल जैन निप्पॉन इंडिया म्युच्युअल फंडच्या 4 ओपन-एंडेड स्कीम सांभाळतात
• जर फंड मॅनेजरने मॅनेज केलेल्या स्कीमची संख्या सहा पेक्षा जास्त असेल, तर अन्य स्कीमच्या परफॉर्मन्स डाटामध्ये, फंड मॅनेजरद्वारे सांभाळल्या जाणाऱ्या टॉप 3 आणि बॉटम 3 स्कीम 1 वर्षाच्या सीएजीआर रिटर्नच्या आधारावर प्रदान केल्या गेल्या आहेत
• जाहिरातीच्या तारखेच्या मागील महिन्याच्या शेवटच्या दिवसाच्या आधारावर स्कीमच्या परफॉर्मन्स मोजणी केली गेली आहे
• वेगवेगळ्या योजनांमध्ये खर्चाची वेगवेगळी रचना असेल

वरील स्कीम कोणतेही प्लॅन/ऑप्शन देऊ करत नाहीत. डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंट एनएव्हीचा वापर करून स्कीम लेव्हलवर परफॉर्मन्सचा तपशील प्रदान केला जातो.

मागील कामगिरी भविष्यात कायम राहू शकते किंवा राहू शकत नाही आणि ते अन्य इन्व्हेस्टमेंटच्या तुलनेसाठी आधार असू शकत नाही. लाभांश (जर असल्यास) प्रचलित एनएव्हीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करताना गृहित धरले जातात. डिव्हिडंड ऑप्शनचा परफॉर्मन्स डिव्हिडंड वितरण टॅक्सच्या निव्वळ असेल, जर असल्यास. निप्पॉन इंडिया ईटीएफ ज्यूनियर बीईईएस ची फेस वॅल्यू ₹1.25/ प्रति युनिट आहे. इतर स्कीमचे फेस वॅल्यू प्रति युनिट ₹10 आहे. जर संबंधित कालावधीची प्रारंभ/अंतिम तारीख नॉन-बिझनेस डे (एनबीडी) असेल, तर मागील तारखेचा एनएव्ही रिटर्नच्या मोजणीसाठी विचार केला जातो.

मूल्यांकन 

वर्तमान मूल्यांकनानुसार, निफ्टी सीपीएसई इंडेक्स लाँग-टर्म हॉरिझॉनसाठी इन्व्हेस्टमेंटसाठी आदर्श उदाहरण ठरते. 28^th फेब्रुवारी 2019 रोजी, निफ्टी 50 इंडेक्ससाठी प्राईस-अर्निंग (पीई) रेशिओ 26.32 आहे ,जेव्हा निफ्टी सीपीएसई इंडेक्ससाठी 8.43 आहे. हे निफ्टी 50 इंडेक्ससाठी निफ्टी सीपीएसई इंडेक्ससाठी ~68% ची पीई डिस्काउंट दर्शविते. त्याचप्रमाणे, निफ्टी सीपीएसई इंडेक्ससाठी 1.37 पट प्राईस टू बुक वॅल्यू (पीबी) रेशिओ 60% डिस्काउंट वर आहे, 50 इंडेक्स पीबी रेशिओ 3.41 पट आहे. 28 फेब्रुवारी, 2019; निफ्टी सीपीएसई इंडेक्सचे लाभांश उत्पन्न 5.52% आहे. निफ्टी 50 इंडेक्स 1.25% च्या सापेक्ष. (स्त्रोत: NSE)

आगामी एफएफओ

यापूर्वीचे एफएफओ म्हणजेच एफएफओ, एफएफओ 2 आणि एफएफओ 3 यशस्वी झाल्यानंतर, आगामी एफएफओ 4 19 ला उघडते आणि बंद होते^th अँकर इन्व्हेस्टरसाठी मार्च; तर नॉन-अँकर इन्व्हेस्टरसाठी, ऑफर 20 मार्चला उघडते^th 22 मार्चला बंद होते^nd मार्च.

  एफएफओ 4 संदर्भ बाजार किंमती"* वर 4% सवलत. एफएफओ 4 बंद केल्यानंतर, ही योजना भारत सरकारकडून अंतर्निहित इंडेक्स घटक खरेदी करेल. सरकारद्वारे ऑफर केलेल्या शेअर्सवर सवलत दिली जाईल. एफएफओ 4 दरम्यान कमाल रक्कम पूर्ण करण्यासाठी एक इंडेक्स घटक पूर्णपणे किंवा अंशत: खुल्या बाजारातून खरेदी केली जाते. अशा खरेदी इंडेक्स घटकांवर ओपन मार्केटमधून कोणतीही सवलत दिली जाणार नाही.

* नॉन-अँकर इन्व्हेस्टर एफएफओ 4 कालावधीमध्ये (नॉन-अँकर इन्व्हेस्टर एफएफओ 4 कालावधी, सुरू तसेच बंद तारखेसह) निफ्टी सीपीएसई इंडेक्सच्या प्रत्येक इंडेक्स घटकांसाठी एनएसई वरील पूर्ण दिवसाच्या एकूण वॅल्यूच्या सरासरी किंमतीच्या सरासरीनुसार किंमत निर्धारित केली जाते.

निष्कर्ष

कमी खर्चाच्या गुणोत्तरासह लाँग टर्म सीपीएसईचे मूल्य प्रस्ताव पाहणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी, सीपीएसई एफएफओ 4 पाहण्यासाठी एक प्रकरण आहे.

हे प्रॉडक्ट अशा इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहे, जे*

• लॉग-टर्म कॅपिटल वाढ.
• निफ्टी बँक इंडेक्सद्वारे संरक्षित सिक्युरिटीजमधील इन्व्हेस्टमेंट.

*जर प्रॉडक्ट त्यांच्यासाठी योग्य असेल तर इन्व्हेस्टरनी त्यांच्या फायनान्शियल सल्लागारांशी संपर्क साधावा.

 

हे प्रॉडक्ट अशा इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहे, जे*

• लॉग-टर्म कॅपिटल वाढ.
• निफ्टी सीपीएसई इंडेक्सद्वारे संरक्षित सिक्युरिटीजमधील इन्व्हेस्टमेंट.

*जर प्रॉडक्ट त्यांच्यासाठी योग्य असेल तर इन्व्हेस्टरनी त्यांच्या फायनान्शियल सल्लागारांशी संपर्क साधावा.

 

हे प्रॉडक्ट अशा इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहे, जे*

• लॉग-टर्म कॅपिटल वाढ.
• निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्सद्वारे कव्हर केलेल्या सिक्युरिटीजमधील इन्व्हेस्टमेंट.

*जर प्रॉडक्ट त्यांच्यासाठी योग्य असेल तर इन्व्हेस्टरनी त्यांच्या फायनान्शियल सल्लागारांशी संपर्क साधावा.

 

हे प्रॉडक्ट अशा इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहे, जे*

• लॉग-टर्म कॅपिटल वाढ.
• निफ्टी 50 इंडेक्सद्वारे संरक्षित सिक्युरिटीजमधील इन्व्हेस्टमेंट.

*जर प्रॉडक्ट त्यांच्यासाठी योग्य असेल तर इन्व्हेस्टरनी त्यांच्या फायनान्शियल सल्लागारांशी संपर्क साधावा.

 

डिस्क्लेमर

स्कीम रिस्क फॅक्टर्स: सीपीएसई सिक्युरिटीजशी संबंधित जोखीम - सीपीएसई कंपन्यांमध्ये भारत सरकारची मालकी मालकी मोठ्या प्रमाणात असल्याने, भारत सरकार सीपीएसई क्षेत्राशी संबंधित कारवाई करू शकते, जे युनिट धारकांच्या हिताचे असू शकणार नाही. अशा घटनांमुळे निफ्टी सीपीएसई इंडेक्स आणि त्यानुसार योजनेचे एनएव्ही तयार होणाऱ्या अंतर्गत सिक्युरिटीजच्या किंमतीत कमी होणार नाहीत याची खात्री नाही. पुढील ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि सेटलमेंट कालावधी इक्विटी आणि लोन इन्व्हेस्टमेंटमध्ये लिक्विडिटी प्रतिबंधित करू शकतात. कर्जामधील इन्व्हेस्टमेंट ही किंमत, क्रेडिट आणि इंटरेस्ट रेट रिस्कच्या अधीन आहे. योजनेचे एनएव्ही बाजारपेठेतील परिस्थिती, व्याजदर, व्यापार मात्रा, सेटलमेंट कालावधी आणि ट्रान्सफर प्रक्रिया यामध्ये बदल करून प्रभावित होऊ शकते. एनएव्हीला ट्रॅकिंग त्रुटी, डेरिव्हेटिव्ह किंवा स्क्रिप्ट लेंडिंगमध्ये गुंतवणूक, योजनेच्या माहिती दस्तऐवज (एसआयडी) द्वारे परवानगी असलेल्या जोखीमशी संबंधित असू शकते. मागील कामगिरी भविष्यात टिकवू शकत नाही किंवा टिकवू शकत नाही. अधिक तपशिलासाठी कृपया SID पाहा.

बीएसई डिस्क्लेमर: हे स्पष्टपणे समजून घेणे आवश्यक आहे की बीएसई लिमिटेडद्वारे दिलेली परवानगी कोणत्याही प्रकारे एसआयडी बीएसई लिमिटेडद्वारे मंजूर केली गेली आहे असे समजू नये. त्यामुळे एसआयडीच्या कोणत्याही कंटेंटची अचूकता किंवा पूर्णता प्रमाणित होत नाही. इन्व्हेस्टरला बीएसई लिमिटेडच्या डिस्क्लेमर कलमाच्या संपूर्ण टेक्स्टसाठी एसआयडीचा संदर्भ घेण्याचा सल्ला दिला जातो.

एनएसई डिस्क्लेमर: स्पष्टपणे समजणे आवश्यक आहे की एनएसईद्वारे दिलेली परवानगी कोणत्याही प्रकारे स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्युमेंट एनएसईने मंजूर केले आहे असे समजू नये. किंवा ड्राफ्ट स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्युमेंटच्या कोणत्याही कंटेंटची योग्यता किंवा पूर्णता प्रमाणित करत नाही. इन्व्हेस्टरला एनएसईच्या डिस्क्लेमर कलमाच्या पूर्ण मजकूरासाठी स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्युमेंटचा संदर्भ घेण्याचा सल्ला दिला जातो.

इंडेक्स प्रदात्याद्वारे डिस्क्लेमर

निफ्टी सीपीएसई इंडेक्सच्या कामगिरीवर योजनेच्या कामगिरीचा थेट सहभाग असेल. निफ्टी सीपीएसई इंडेक्स डिसॉल्व्ह झाले असेल किंवा इंडेक्स प्रदाता एनएसई इंडाईसेस लिमिटेड (पूर्वी इंडिया इंडेक्स सेवा आणि प्रॉडक्ट्स लिमिटेड ("आयआयएसएल") म्हणून ओळखले जाई) किंवा निफ्टी सीपीएसई इंडेक्सच्या परवान्यासाठी इंडेक्स प्रदात्यासह अंमलबजावणी केलेला परवाना करार समाप्त झाल्यास, इन्व्हेस्टमेंट आणि सार्वजनिक मालमत्ता व्यवस्थापन विभागाकडून (डीआयपीएएम) पूर्व लिखित मंजुरीच्या अधीन असलेल्या आवश्यक मंजुरीच्या अधीन, ट्रस्टी योजनेमध्ये सुधारणा करण्याचा अधिकार राखून ठेवते आणि सेबी नियमांमध्ये निर्धारित प्रक्रिया पूर्ण केली जाईल.

• प्रॉडक्ट म्हणजेच स्कीम एनएसई इंडायसेस लिमिटेडद्वारे प्रायोजित, समर्थित, विक्री किंवा प्रोत्साहित केलेली नाही.. NSE इंडायसेस लिमिटेड सामान्यपणे किंवा उत्पादनामध्ये गुंतवणूक करण्याच्या सल्ला किंवा विशेषत: निफ्टी सीपीएसई इंडेक्सच्या क्षमतेसंदर्भात उत्पादनाच्या मालकांना किंवा सार्वजनिक सदस्यांना कोणतेही प्रतिनिधित्व किंवा वॉरंटी देत नाही.. एनएसई इंडायसेस लिमिटेडचा रिलायन्स निप्पॉन लाईफ ॲसेट मॅनेजमेंट लिमिटेडशी (आरएनएएम) संबंध मर्यादित आहे, तो केवळ त्यांच्या इंडेक्सच्या विशिष्ट ट्रेडमार्क्स आणि व्यापार-नावांच्या परवान्याच्या संदर्भातच आहे, ज्याची आरएनएएम किंवा कोणत्याही उत्पादनासंदर्भात एनएसई इंडाईसेस लिमिटेडद्वारे निर्धारित, संकलित आणि मोजणी केली जाते.. एनएसई इंडायसेस लिमिटेडकडे आरएनएएम किंवा उत्पादनाच्या युनिट धारकांच्या गरजांचे निर्धारण, कम्पोज किंवा मोजणी करण्यासाठी विचारात घेण्याची कोणतीही जबाबदारी नाही.. एनएसई इंडाईसेस लिमिटेड हे उत्पादनाच्या वेळेवर, किंवा जारी केलेल्या उत्पादनाच्या संख्येवर किंवा उत्पादनाची मोजणी किंवा ज्याद्वारे उत्पादन कॅशमध्ये रूपांतरित केले जाईल, त्याच्या निर्धारणात किंवा मोजणीमध्ये सहभागी झालेले नाही.. एनएसई इंडायसेस लिमिटेडला उत्पादनाच्या प्रशासन किंवा विपणन किंवा ट्रेडिंग संबंधी कोणतेही दायित्व नाही.
• एनएसई इंडायसेस लिमिटेड निफ्टी सीपीएसई इंडेक्स किंवा त्यामध्ये समाविष्ट कोणत्याही डाटाची अचूकता आणि/किंवा संपूर्णतेची हमी देत नाही आणि त्यांना त्यामध्ये कोणत्याही त्रुटी, उल्लंघन किंवा व्यत्यय यासाठी कोणतेही दायित्व असणार नाही.. एनएसई इंडायसेस लिमिटेड आरएनएएम, उत्पादनाचे किंवा इतर कोणत्याही व्यक्ती किंवा संस्थेचे निफ्टी सीपीएसई इंडेक्स किंवा त्यामध्ये समाविष्ट केलेल्या कोणत्याही डाटाच्या वापराद्वारे प्राप्त करण्याच्या परिणामांनुसार कोणतीही वॉरंटी देत नाही, स्पष्ट करत नाही किंवा सूचित करत नाही.. एनएसई इंडायसेस लिमिटेड काही स्पष्ट करत नाही किंवा सूचित करत नाही, वॉरंटी देत नाही आणि एखाद्या विशिष्ट हेतूसाठी व्यापारीकरण किंवा फिटनेसच्या सर्व वॉरंटी किंवा इंडेक्स किंवा त्यामध्ये समाविष्ट कोणत्याही डाटाच्या संदर्भात वापरण्याच्या स्पष्टपणे अस्वीकार करत नाही.. कोणत्याही पूर्वगामीपणाला मर्यादित न करता, एनएसई इंडेक्सेस लिमिटेड उत्पादन किंवा संबंधित कोणत्याही नुकसान किंवा नुकसानासाठी कोणतीही आणि सर्व जबाबदारी स्पष्टपणे अस्वीकार करते, कोणत्याही आणि सर्व प्रत्यक्ष, विशेष, दंडात्मक, अप्रत्यक्ष किंवा परिणामी नुकसान (गमावलेल्या नफ्यासह), जरी अशा नुकसानीच्या शक्यतेबद्दल सूचित केले असले तरीही.

डिस्क्लेमर

• याठिकाणी उल्लेखित माहितीचा अर्थ केवळ सामान्य वाचन हेतू आणि केवळ मत व्यक्त करण्यासाठी आहे आणि त्यामुळे वाचणाऱ्यांसाठी मार्गदर्शक तत्त्वे, शिफारशी किंवा प्रोफेशनल गाईड म्हणून विचार केला जाऊ शकत नाही. उद्योग आणि बाजारांशी संबंधित काही तथ्यात्मक आणि सांख्यिकीय माहिती (नोंदीकृत तसेच प्रस्तावित) स्वतंत्र थर्ड-पार्टी स्त्रोतांकडून प्राप्त केली गेली आहे. माहिती विश्वसनीय असल्याचे समजले जाते.. एनएएम इंडियाने (पूर्वी रिलायन्स निप्पॉन लाईफ ॲसेट मॅनेजमेंट लिमिटेड म्हणून ओळखले जाई) अशा माहिती किंवा डाटाची अचूकता किंवा प्रामाणिकता स्वतंत्रपणे पडताळलेली नाही किंवा त्या प्रकरणासाठी ज्यावर अशा डाटा आणि माहितीवर प्रक्रिया केली गेली आहे किंवा आणली गेली आहे; एनएएम इंडिया (पूर्वी रिलायन्स निप्पॉन लाईफ ॲसेट मॅनेजमेंट लिमिटेड म्हणून ओळखले जाते) अशा डाटा आणि माहितीची अचूकता किंवा प्रमाणीकरणाची खात्री देत नाही.. या साहित्यांमध्ये असलेले काही स्टेटमेंट आणि असल्याने नाम इंडियाचे (पूर्वी रिलायन्स निप्पोन लाईफ ॲसेट मॅनेजमेंट लिमिटेड म्हणून ओळखले जाई) दृश्य किंवा मत दिसू शकतात, जे अशा डाटा किंवा माहितीच्या आधारावर तयार केले गेले असू शकतात.
• कोणतीही इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी, वाचकांना स्वतंत्र प्रोफेशनल सल्ला घेण्याची शिफारस केली जाते. इन्व्हेस्टमेंट निर्णयाला येण्यापूर्वी माहितीची पडताळणी करणे आवश्यक आहे. स्पॉन्सर, इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजर, ट्रस्टी, त्यांचे संबंधित संचालक, कर्मचारी, सहयोगी किंवा प्रतिनिधी यांच्यापैकी कोणीही कोणत्याही प्रकारे माहितीमुळे निर्माण होणाऱ्या प्रत्यक्ष, अप्रत्यक्ष, विशेष, प्रासंगिक, परिणामी, दंडात्मक किंवा अनुकरणीय नुकसानीस जबाबदार राहणार नाही.
  

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट्स मार्केट रिस्कच्या अधीन आहेत, स्कीमशी संबंधित सर्व डॉक्युमेंट्स काळजीपूर्वक वाचावेत.