మల్టీ అసెట్ అలకేషన్ ఫండ్స్
మీ పెట్టుబడుల యొక్క మొత్తం గ్యాముట్ ఇతరుల మధ్య రెండు ప్రధాన అంశాలను కలిగి ఉంటుంది- రిస్క్‌లు మరియు రిటర్న్‌లు. ఒక అసెట్ తరగతిలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టడం అధిక ప్రమాదాలను కలిగి ఉండవచ్చు; ఒకవేళ అది పనిచేస్తే ఏమి జరుగుతుంది? అందువల్ల, మీ రిస్కులను హెడ్జ్ చేయడానికి మీరు మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో వైవిధ్యం కలిగి ఉండాలి, అంటే అసెట్ తరగతుల్లో ఒకటి అయితే, బాగా పనిచేసే మిగతా అసెట్ తరగతులు ఉంటాయి మరియు అందువల్ల, మీ రిటర్న్స్ గణనీయంగా తగ్గించకపోవచ్చు. రిస్క్ మరియు రిటర్న్స్ మధ్య వ్యత్యాసంలో, ప్రధాన పాత్ర పోషిస్తున్న ఒకటి మీ అసెట్ కేటాయింపు. బలహీనంగా/ప్రతికూలంగా సహ-సంబంధం కలిగి ఉన్న మరియు వివిధ సమయాలలో పనితీరును కలిగి ఉండే ఆస్తి తరగతులు మరియు దానిని అనుసరించడం ఒక వ్యక్తికి కష్టంగా ఉండవచ్చు
#వివిధ అధ్యయనాల ప్రకారం, 90% కంటే ఎక్కువ పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్స్ అసెట్ కేటాయింపు నిర్ణయాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. అందువల్ల, ఆస్తి తరగతులు మరియు ఉప-ఆస్తి తరగతులలో పెట్టుబడి పెట్టడం చాలా ముఖ్యం. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో బహుళ ఆస్తి కేటాయింపు ఫండ్, ఈ కేటాయింపు బంగారం, ఈక్విటీ, డెబ్ట్ మొదలైన ఆస్తి తరగతుల మధ్య పంపిణీ చేయబడుతుంది. మీకు కావలసిన వైవిధ్యతను ఇక్కడ అందించవచ్చు.
#మూలం: అసెట్ కేటాయింపు విధానం 40%, 90% లేదా 100% పనితీరుని వివరిస్తుందా?
అసెట్ కేటాయింపు యొక్క ప్రాముఖ్యత
గత దశాబ్దంలో, మేము అసెట్ తరగతులలో భిన్న రాబడులను చూసాము, అంటే ఒక అసెట్ తరగతి బాగా పనిచేస్తుంటే, ఇతర అసెట్ తరగతులు ప్రదర్శనలో మెరుగ్గా ఉండకపోవచ్చు. గత 10 సంవత్సరాలలో, బంగారం, ఈక్విటీ మరియు రుణం క్రమం తప్పకుండా 5 సంవత్సరాలు, 3 సంవత్సరాలు మరియు 2 సంవత్సరాలపాటు మంచి ప్రదర్శనను అందించాయి. వేర్వేరు ట్రెండ్లు మాత్రమే కాక, వేరియన్స్ యొక్క పెరుగుదల కూడా చాలా తీవ్రంగా ఉంది. అందువల్ల, ఈ వ్యత్యాసాన్ని లెక్కించడానికి, అసెట్ కేటాయింపు అనేది సహాయపడే ప్రధాన అంశంగా మారుతుంది.
అసెట్ కేటాయింపు యొక్క ప్రయోజనాలు:
1. అసెట్ కేటాయింపు అనేది పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్స్ యొక్క కీలక అంశం
2. వివిధ అసెట్ తరగతులు బలహీన లేదా నెగటివ్ సహసంబంధాన్ని కలిగి ఉన్నందున; అసెట్ కేటాయింపు పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యం లో సహాయపడుతుంది
అసెట్ కేటాయింపు విభిన్నత కారణంగా మొత్తం రిస్క్ (అస్థిరత)ని తగ్గించడం ద్వారా సంబంధిత రిస్క్ సర్దుబాటు చేయబడిన రిటర్న్స్‌కు దారితీస్తుంది.
మనము అసెట్ కేటాయింపును ఎలా సాధించగలము?
మీరు కేటాయింపును గుర్తించడానికి బదులుగా అసెట్ కేటాయింపు ప్రయోజనాలను అందించే ఒక సింగిల్ ప్రోడక్ట్‌ని కలిగి ఉండడం సులభం అని మీరు ఆశ్చర్యపోవచ్చు. అవును, ఉన్నాయి.
కనీస మూడు అసెట్ తరగతులలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా పైన పేర్కొన్న ప్రయోజనాలను సాధించడానికి ఒక మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్ ప్రయత్నిస్తుంది. ఇది బలహీనమైన/నెగటివ్‌గా సంబంధించిన అసెట్ తరగతుల కలయికలో పెట్టుబడి పెడుతుంది మరియు తక్కువ అస్థిరతతో బాగా రిస్క్-సర్దుబాటు చేయబడిన రిటర్న్స్ అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. మల్టీ-అసెట్ అలకేషన్ ఫండ్ కూడా ఫండ్ లోపల రీబ్యాలెన్సింగ్ ద్వారా పన్ను సామర్థ్యాన్ని అందిస్తుంది
.
ఈ ఫండ్స్ వీటిని సాధించడానికి ప్రధానంగా మూడు మార్గాలు ఉన్నాయి
వీక్షణ-ఆధారిత అసెట్ కేటాయింపు
వీక్షణ-ఆధారిత విధానం విషయంలో, ఫండ్ మేనేజర్ నిర్దిష్ట అసెట్ క్లాస్‌పై వీక్షణను తీసుకుంటాడు మరియు కొన్ని ఇతర వాటిపై తక్కువ బరువుతో ఉన్నప్పుడు ఆ అసెట్ క్లాస్‌పై అధిక బరువును కలిగి ఉండటానికి ప్రయత్నిస్తాడు. అయితే, ఈ విధానంలో ఉన్న సమస్య ఏమిటంటే, ఫండ్ మేనేజర్ ఎంత సరైనవాడైనా, అతను తప్పు చేసే సందర్భాలు కూడా ఉండవచ్చు మరియు ఇది ఒక రకమైన డబుల్ వామ్మీకి దారితీయవచ్చు. ఆ అసెట్ తరగతిపై అతను తన దృష్టిని తప్పుగా ఉంచడమే కాక, తరువాత అతను బయటకు తీసుకున్న ఇతర ఆస్తి తరగతిలో కూడా ఉంటుంది. ఒక వీక్షణ-ఆధారిత విధానంతో తప్పు జరగవలసిన ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉండవచ్చు ఎందుకంటే ఆటలో చాలా అంశాలు ఉన్నాయి ఎందుకంటే అసెట్ తరగతి అవుట్ పర్ఫార్మ్/అండర్ పర్ఫార్మ్ కు వెళ్తున్నది అనేది అంచనా వేయడం కష్టంగా ఉండవచ్చు.
మోడల్-ఆధారిత అసెట్ కేటాయింపు
రెండవ విధానం అనేది ఒక మోడల్-ఆధారిత విధానం ఇక్కడ అసెట్ తరగతి అధిక పర్ఫార్మ్/తక్కువ పర్ఫార్మ్ చేస్తుంది మరియు అదేవిధంగా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి క్వాంట్ ఆధారిత మోడల్ ప్రయత్నిస్తుంది. కానీ ఈ విధానం కూడా ఒక వీక్షణ-ఆధారిత విధానం విషయంలో అదే సమస్యలని కలిగి ఉంది. ఈ ప్రదర్శనలో చాలా క్రియాశీలక కారకాలు ఉండవచ్చు, అసాధ్యం కాకపోతే, ఒక మోడల్‌లో చేర్చడానికి చాలా కష్టంగా ఉండవచ్చు.
స్థిరమైన అసెట్ కేటాయింపు
మూడవ విధానం అనేది ఒక స్థిరమైన కేటాయింపు విధానం. ఇది ఒక సరళమైన విధానం, మరియు ఇంకా చాలా ప్రభావవంతంగా ఉండవచ్చు. ఇక్కడ ముఖ్యమైన అంశం మార్కెట్ దశలలో అత్యుత్తమ రిస్క్-సర్దుబాటు చేయబడిన రిటర్న్స్‌ను ఉపయోగించే ఉద్దేశ్యంతో ప్రతి వివిధ అసెట్ తరగతికి (బలహీనమైన సంబంధిత) ఇక్కడ అర్థవంతమైన కేటాయింపు ఉంది.
చివరగా-
మీరు ఒక మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్ మీ ఆస్తి కేటాయింపు దుఃఖసూచికకు సమాధానం అని భావించవచ్చు, ఫండ్ ద్వారా తీసుకోబడిన విధానం సమానమైన ప్రాముఖ్యతను కలిగి ఉంటుంది. అందువల్ల, ఒకరు మల్టీ-అసెట్ కేటాయింపు ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, ఇది దీర్ఘకాలిక సంపదని సృష్టించడం లక్ష్యంతో ఒక స్థిరమైన కేటాయింపు విధానాన్ని అనుసరిస్తుంది!
