పెగ్ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?

ధర/సంపాదన-నుండి-వృద్ధి (PEG) నిష్పత్తి P/E నిష్పత్తికి ముందుగా వెళ్తుంది, ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధి కోసం దాని ఆదాయాల వృద్ధి రేటు ద్వారా P/E నిష్పత్తిని విభజిస్తుంది. PEG నిష్పత్తి P/E నిష్పత్తి మరియు నిర్దిష్ట వ్యవధిలో అంచనా వేయబడిన ఆదాయాల వృద్ధి రేటు మధ్య ఒక సంబంధాన్ని తీసుకుంటుంది, 1 సంవత్సరం, 2 సంవత్సరాలు లేదా 3 సంవత్సరాలు చెప్పండి, అందువల్ల స్టాక్ గురించి మరింత తెలివైన వీక్షణను అందిస్తుంది.

పెగ్ నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి?

PEG నిష్పత్తి =

ధర/EPS
--------------
EPS వృద్ధి

పెగ్ రేషియో ఫార్ములా యొక్క భాగాలు ఇవి

- స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ ధర

- ప్రతి షేర్‌కు ఆదాయాలు (EPS) = మొత్తం ఆదాయాలు/షేర్ల సంఖ్య

- ఇపిఎస్ వృద్ధి = ఆర్థిక వెబ్‌సైట్‌లలో అందుబాటులో ఉన్న అంచనా వేయబడిన వృద్ధి లేదా {(ఈ సంవత్సరం యొక్క ఇపిఎస్/గత సంవత్సరం యొక్క ఇపిఎస్)-1}

ఉదాహరణకు

FY 21-22 కోసం గ్రోత్ లిమిటెడ్ యొక్క ఈ క్రింది వివరాలను పరిగణించండి:

ఆదాయాలు = రూ.10 లక్షలు

ధర = ప్రతి షేర్‌కు రూ 12

షేర్ల సంఖ్య = 2 లక్షలు

గత సంవత్సరం EPS వృద్ధి 2% ఉంది

అంచనా వేయబడిన ఇపిఎస్ = 3%.

ఇపిఎస్ = (10,00,000/2,00,000) = రూ. 5

P/E నిష్పత్తి 12/5 = 2.4

పెగ్ నిష్పత్తి 2.4/3 = 0.8

అదే ఉదాహరణలో, ఈ సంవత్సరం కోసం ఇపిఎస్ ₹ 5 మరియు గత సంవత్సరం అని చెప్పండి, ₹ 4.5 ఇవ్వబడినట్లయితే, అప్పుడు ఫార్ములాను ఉపయోగించడం ద్వారా ఇపిఎస్ వృద్ధి శాతం పొందడానికి ఉపయోగించవచ్చు {(ఈ సంవత్సరం యొక్క ఇపిఎస్ / మునుపటి సంవత్సరం యొక్క ఇపిఎస్)-1} = {(5/4.5)-1} = 11%

ఈ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?

1.0 కి సమానమైన పెగ్ నిష్పత్తి అనేది చాలా విలువైన స్టాక్‌ను సూచిస్తుంది అని నిపుణులు విశ్వసిస్తారు. 1.0 కంటే తక్కువ నిష్పత్తి అనేది ఒక అండర్‌వాల్యూడ్ స్టాక్ మరియు 1.0 కంటే ఎక్కువ ఉన్న ఒక ఓవర్‌వాల్యూడ్ స్టాక్‌ను సూచిస్తుంది. కాబట్టి పైన పేర్కొన్న ఉదాహరణలో, స్టాక్ దాని ఊహించిన వృద్ధితో పోలిస్తే అండర్‌వాల్యూ చేయబడుతుంది, మరియు పెట్టుబడిదారులు సంపాదన వృద్ధి యొక్క యూనిట్‌కు తక్కువ చెల్లిస్తున్నారు. పరిశ్రమ, కంపెనీ రకం మొదలైన వాటి ఆధారంగా దాని అండర్‌వాల్యూడ్ ఎంత వరకు కొలవబడాలి.

పెగ్ నిష్పత్తి యొక్క అనుకూలతలు మరియు అప్రయోజనాలు

పెగ్ నిష్పత్తి అనేది ఒక ఫార్వర్డ్-లుకింగ్ మెట్రిక్ మరియు గత పనితీరు కాకుండా స్టాక్ యొక్క ఊహించిన లాభాలను పరిగణిస్తుంది. P/E నిష్పత్తితో పోలిస్తే కంపెనీ యొక్క అభివృద్ధి రేటులో PEG నిష్పత్తి అంశాలు, కంపెనీ యొక్క వృద్ధిలో కారకం పెట్టుబడిదారుల ద్వారా ప్రత్యేక విశ్లేషణ అవసరం. పూర్తి విశ్లేషణ కోసం, నిష్పత్తి ఆర్థిక నివేదికలతో విశ్లేషించబడాలి.

పెగ్ నిష్పత్తితో ఏకైక సవాలు ఏమిటంటే అభివృద్ధి రేట్లు ఎల్లప్పుడూ ఖచ్చితమైనవి లేదా సులభంగా అందుబాటులో లేవు. ఒక నిర్దిష్ట సంవత్సరాల ఆధారంగా PEG నిష్పత్తి EPS వృద్ధి రేటును పరిగణిస్తుంది. ఇది మారవచ్చు కాబట్టి, అభివృద్ధి రేట్లు భిన్నంగా ఉంటాయి కాబట్టి పోల్చడానికి PEG నిష్పత్తులను ఉపయోగించలేరు. అలాగే, దీర్ఘకాలంలో విస్తరించినప్పుడు ఆదాయాల అంచనాలు తక్కువ ఖచ్చితమైనవిగా ఉంటాయి.

PEG నిష్పత్తి మరియు P/E నిష్పత్తి పోలిక

P/E నిష్పత్తి మరియు PEG నిష్పత్తి మధ్య ప్రధాన అంశాలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:

వివరాలు	P/E నిష్పత్తి	PEG నిష్పత్తి
భాగాలు	ప్రతి షేర్‌కు ధర మరియు సంపాదన	ధర, ప్రతి షేర్‌కు ఆదాయాలు మరియు EPS వృద్ధి
ప్రముఖమైన	మరింత ప్రముఖమైనది మరియు విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతుంది	తక్కువ తెలిసినవి
రకాలు	రెండు రకాల P/E నిష్పత్తులు ఉన్నాయి - ట్రైలింగ్ మరియు ఫార్వర్డ్	ఒక రకమైన పెగ్ నిష్పత్తి మాత్రమే ఉంది
వ్యాఖ్యానం	P/E నిష్పత్తి ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే, మార్కెట్ దాని ఆదాయంలో రూ. 1 చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉంటుంది.	పెగ్ నిష్పత్తి 1 ఉండాలి, ఇది ఈక్విలిబ్రియంను సూచిస్తుంది, కాబట్టి స్టాక్ అండర్‌వాల్యూడ్ లేదా ఓవర్‌వాల్యూ చేయబడదు.

రెండు నిష్పత్తులు స్టాక్స్ యొక్క ప్రాథమిక విశ్లేషణలో సహాయపడతాయి మరియు మంచి ఆర్థిక నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి సహాయపడతాయి. అయితే, స్టాక్ విలువకు సంబంధించి తెలివైన నిర్ణయం తీసుకోవడానికి వాటిని ఐసోలేషన్‌లో ఉపయోగించకూడదు.

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQs)

మంచి పెగ్ నిష్పత్తిగా పరిగణించబడేది ఏమిటి?

1 యొక్క పెగ్ నిష్పత్తి సమానతను సూచిస్తుంది, అంటే సంపాదన సామర్థ్యం మరియు స్టాక్ విలువ యొక్క విలువ సింక్‌లో ఉందని అర్థం.

మెరుగైనది ఏమిటి: అధిక లేదా తక్కువ పెగ్ నిష్పత్తి?

అధిక పెగ్ నిష్పత్తి అంటే మార్కెట్లు స్టాక్‌ను అధిగమించాయి మరియు తక్కువ పెగ్ నిష్పత్తి అంటే స్టాక్ విలువ కంటే తక్కువగా ఉంది అని అర్థం. అందువల్ల, స్టాక్ ఊహించిన దాని కంటే ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు కాబట్టి తక్కువ పెగ్ నిష్పత్తి మెరుగైనది.

నెగటివ్ పెగ్ నిష్పత్తి ఏమి సూచిస్తుంది?

నెగటివ్ పెగ్ నిష్పత్తి అనేది స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ఆదాయం నెగటివ్‌గా ఉందని లేదా భవిష్యత్తు ఆదాయాలు తగ్గుతాయని సూచిస్తుంది, ఇది ఒక నెగటివ్ గ్రోత్ ప్యాటర్న్‌ను సూచిస్తుంది.