মিউচুয়াল ফান্ডে অ্যাসেট অ্যালোকেশন -নতুনদের জন্য বেসিক গাইড

বিনিয়োগ কোনও বিজ্ঞান নয়, অর্থাৎ এখানে সর্বজনীন সত্য বলে কিছু নেই. এবং এই কারণেই এটি হয়ে উঠেছে অত্যন্ত আকর্ষণীয় এবং কৌশলের বিষয়. বিনিয়োগের যে কোনও সিদ্ধান্তের পিছনে দুটি প্রধান কারণ থাকে, এক হল তার সাথে জড়িত ঝুঁকি এবং অপরটি হল প্রত্যাশিত রিটার্ন. এখানে ঝুঁকি বলতে বোঝানো হয়েছে, আপনি যে টাকা বিনিয়োগ করেছেন তা হারানোর ভয়. বিভিন্ন ধরনের অ্যাসেট ক্লাস হতে পারে ইক্যুইটি, ডেট, গোল্ড, রিয়েল এস্টেট এবং আরও অনেক কিছু; এবং এদের প্রত্যেকের সাথে বিভিন্ন ধরনের ঝুঁকি যুক্ত রয়েছে. সুতরাং, শুধুমাত্র একটি অ্যাসেট ক্লাসে বিনিয়োগ করা ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে, কারণ সেটি তুলনামূলক ভাবে খারাপ পারফর্ম করলে আপনার বিনিয়োগ করা টাকা হারাতে পারেন.

আপনি এই ঝুঁকিগুলি কীভাবে কমাবেন? - বিভিন্ন রকমের অ্যাসেট ক্লাসে বিনিয়োগ করার মাধ্যমে

কোন অ্যাসেট ক্লাসে কতটা বিনিয়োগ করতে হবে, সেটা আপনি কীভাবে জানবেন? - সঠিক অ্যাসেট অ্যালোকেশন কৌশল গ্রহণ করার মাধ্যমে

অ্যাসেট অ্যালোকেশন কী?

অ্যাসেট অ্যালোকেশন হল আপনার ফিন্যান্সিয়াল গোল , ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা এবং বিনিয়োগের ক্ষেত্রে বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাসে আপনার টাকা বরাদ্দ করার প্রক্রিয়া. আনুমানিক ভাবে বলা হচ্ছে, যদি আপনার শর্ট-টার্ম লক্ষ্যগুলি সম্পর্কে নিশ্চিত হন এবং আপনি শুধুমাত্র আপনার রিটায়ারমেন্টের মতো দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যের উপর ফোকাস করতে চান, তাহলে আপনি ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে আরও বিনিয়োগ করতে পারেন. সুতরাং, অনেক গবেষণার পরে, আপনি ইক্যুইটির জন্য 70:30 অ্যাসেট অ্যালোকেশন নির্ধারণ করতে পারেন. আপনার পোর্টফোলিওতে 30% ডেট-এর পরিমাণ নিশ্চিত করে যে যদি অবশিষ্ট 70% যদি কোনও ভাবে ক্ষতির মুখে পড়ে, তাহলে ঝুঁকি যাতে কিছুটা কম হয়. অ্যাসেট অ্যালোকেশন নিশ্চিত করে যে, আপনি কতটা কার্যকরভাবে আপনার ফাইন্যান্সিয়াল গোল পূরণ করবেন. প্রকৃতপক্ষে, বিভিন্ন স্টাডি-তে বলা হয় যে আপনার রিটার্নের 90% এর বেশি নির্ভর করে অ্যাসেট অ্যালোকেশনের সিদ্ধান্তের উপরে.

অ্যাসেট অ্যালোকেশনের বিষয়টি খুব ভালো ফলাফল দেয় কারণ প্রতিটি অ্যাসেট ক্লাস সম্পূর্ণ ভিন্ন ভাবে পারফর্ম করে. এর অর্থ হল, এগুলির মধ্যে কোনও একটি যখন ভাল পারফর্ম করে, তখন অন্য কোনও একটি হয়তো কম পারফর্ম করে বা ছবিটি বিপরীত হতে পারে. সুতরাং, আপনি যদি এই দুটি ক্লাসে বিনিয়োগ করে থাকেন তাহলে নিশ্চিন্তে থাকতে পারেন, কারণ আপনি জানেন যে পোর্টফোলিও-তে ব্যালেন্স বজায় রয়েছে. কোনও বিশেষ পরিস্থিতি তৈরি না হলে, আপনার এক রকম ভাবে অ্যাসেট অ্যালোকেশন চালিয়ে যাওয়া উচিত. উপরের উদাহরণে, যদি আপনি দেখেন যে ইকুইটি ভালো পারফর্ম না করার জন্য এই অ্যাসেট অ্যালোকেশনের হার 60:40 হয়ে গিয়েছে, তাহলে আপনাকে তা সংশোধন করে এই অনুপাত পুনরায় 70:30 তে ফিরিয়ে আনতে হবে. এই প্রক্রিয়াকে রিব্যালেন্সিং বলা হয়.

অ্যাসেট অ্যালোকেশন এবং ডাইভার্সিফিকেশন-এর মধ্যে পার্থক্য-

অধিকাংশ ক্ষেত্রেই একে অপরের পরিপূরক হিসেবে ব্যবহার করা হয়, কিন্তু এই দুইটি সম্পূর্ণ আলাদা বিষয়. কোন অ্যাসেটে বিনিয়োগ করবেন এবং তাতে কতটা টাকা বিনিয়োগ করবেন এই সিদ্ধান্ত প্রথমটির মধ্যে অন্তর্ভুক্ত, দ্বিতীয়টির অর্থ হল কোনও একটি অ্যাসেট ক্লাসের মধ্যে বৈচিত্র্য তৈরি করা. প্রথমটি আপনাকে সামগ্রিক ভাবে পোর্টফোলিও-তে রিস্ক-রিটার্ন ব্যালেন্স বজায় রাখতে সাহায্য করবে, আবার দ্বিতীয়টি আপনাকে একটি নির্দিষ্ট অ্যাসেট ক্লাসের মধ্যে রিস্ক ব্যালেন্স করতে সাহায্য করবে. ধরে নিন, আপনার কাছে ডেট বাবদ 60:40 অ্যাসেট অ্যালোকেশন করেছেন. এখন ইক্যুইটি অ্যাসেট ক্লাসের মধ্যেও, আপনি একাধিক বিকল্পের মধ্যে থেকে পছন্দের বিকল্প নির্বাচন করার সুযোগ পাবেন, এ ক্ষেত্রে দেখতে হবে যে আপনি কোন লক্ষ্য পূরণ করতে চাইছেন. আপনি মার্কেটের ওঠাপড়ার সাথে কতটা মানিয়ে নিতে পারবেন, তার উপরে ভিত্তি করে আপনি নিজের বিনিয়োগের পরিমাণ লার্জ-ক্যাপ, মিড-ক্যাপ, ইকুইটি-ওরিয়েন্টেড হাইব্রিড ফান্ড বা সেক্টোরাল ফান্ড ইত্যাদির মধ্যে ভাগ করে দিতে পারেন. এই প্রক্রিয়াকে ডাইভার্সিফিকেশন বলে.

একটি অ্যাসেট অ্যালোকেশন কৌশল কীভাবে রপ্ত করবেন?

আপনার বয়স, আপনার রিস্ক প্রোফাইল এবং আপনার বিনিয়োগের পরিধি-ই হল সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয়, যেগুলি মাথায় রেখে সিদ্ধান্ত নেওয়া হয় যে আপনি কোন অ্যাসেট ক্লাসে বিনিয়োগ করবেন.

আপনার বয়স বাড়ার সাথে সাথে আপনার অধিকাংশ অ্যাসেট ইকুইটির পরিবর্তে ডেট-এ বিনিয়োগ করার পরামর্শ দেওয়া হয়. প্রধান নিয়ম হিসেবে আপনি এটি মেনে চলতে পারেন - 100 থেকে আপনার বয়স বিয়োগ করুন, অবশিষ্ট যে সংখ্যা থাকবে, আপনার মোট অ্যাসেটের মধ্যে সেই শতাংশ ইকুইটি-তে বিনিয়োগ করুন. সুতরাং, যদি আপনার বয়স 25 হয়, তাহলে আপনার মোট অ্যাসেটের 75% ইকুইটি খাতে বরাদ্দ করতে পারেন, এবং যদি আপনার বয়স 70 হয়, তাহলে শুধুমাত্র 30% নিরাপদ হিসেবে বিবেচনা করা উচিত.

সব শেষে বলা যায়-

অ্যাসেট অ্যালোকেশন আপনার ফিন্যান্সিয়াল যাত্রায় এক-বার করার মতো কাজ নয়, বরং এই বিষয়ে আপনাকে ক্রমাগত নজর দিতে হবে এবং কিছু বছর পর পরই দেখে নিতে হবে যে এই অ্যাসেট অ্যালোকেশন আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যপূরণ করতে পারবে কিনা.

এখানে প্রকাশিত দৃষ্টিভঙ্গিগুলি শুধুমাত্র মতামত গঠন করার উদ্দেশ্যে এবং পাঠক দ্বারা অনুসরণ করা কোনও কার্যধারা সম্পর্কে কোনও নির্দেশিকা বা সুপারিশ গঠন করে না. এই তথ্যটি শুধুমাত্র সাধারণ পড়ার উদ্দেশ্যে ব্যবহার করার জন্য এবং পাঠকদের জন্য কোনও কার্যকর নির্দেশিকা হিসাবে ব্যবহারের জন্য নয়."