বার্ষিক রিটার্ন: অর্থ, ফর্মুলা এবং কীভাবে বার্ষিক রিটার্ন গণনা করবেন?
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা একটি লাভজনক প্রচেষ্টা হতে পারে. এটি নতুন দিগন্ত খুঁজতে এবং লুকানো রত্ন খুঁজতে একটি যাত্রা শুরু করার মতো. তবে, যে কোনও যাত্রার মতো, আপনি কোথায় যান এবং এর থেকে আপনি কী লাভ করতে পারেন তা জানা গুরুত্বপূর্ণ. অনেক বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ড বেছে নেওয়ার অন্যতম কারণ হল পোর্টফোলিও ডাইভার্সিফিকেশন, যা ঝুঁকি এবং রিটার্ন ম্যানেজ করতে সাহায্য করে.
আপনি হয়তো ডাইভার্সিফিকেশন সম্পর্কিত একটি সাধারণ পরামর্শ শুনেছেন, এবং এটি অর্থপূর্ণ. কিন্তু আপনি কীভাবে জানেন যে আপনার কোন মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করা উচিত?
একটি উপায় হল আপনি যে কোনও মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে বিনিয়োগ করবেন তার প্রত্যাশিত রিটার্ন যাচাই করা. এটি আপনাকে অবগত সিদ্ধান্ত নেওয়ার এবং দীর্ঘমেয়াদে অপ্রয়োজনীয় ঝুঁকি এড়াতে সাহায্য করতে পারে. এছাড়াও, মনে রাখবেন যে প্রত্যাশিত রিটার্নগুলি ভবিষ্যতের রিটার্নের গ্যারান্টি দেয় না.
এটি কেন এতটা গুরুত্বপূর্ণ, তা উল্লেখ করার জন্য, আসুন একটি উদাহরণ বিবেচনা করা যাক. কল্পনা করুন আপনার কাছে বিনিয়োগ করার জন্য ₹10,000 আছে, এবং আপনি দুটি মিউচুয়াল ফান্ড বিবেচনা করছেন: ফান্ড এ এবং ফান্ড বি. ফান্ড এ-এর ক্ষেত্রে এক বছরে 8% রিটার্ন প্রত্যাশিত হয়, যেখানে ফান্ড বি-এর ক্ষেত্রে প্রতি বছর 12% রিটার্ন প্রত্যাশিত হয়. প্রথম দৃষ্টিতে, ফান্ড বি স্বতন্ত্র পছন্দের মতো মনে হতে পারে, কিন্তু এটি কি?
এখানেই বার্ষিক বা বার্ষিক রিটার্নের ধারণা আসে. এটি আরও ভালভাবে বুঝতে আমাদের সাহায্য করতে দিন.
বার্ষিক রিটার্ন কী?
একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা আয় করা রিটার্নের গড় রেট বার্ষিক রিটার্ন পরিমাপ করে. এটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কম্পাউন্ডিং প্রভাব বিবেচনা করে. অন্যভাবে বলতে গেলে, আপনি নির্বাচিত সময়ের জন্য ফান্ডে বিনিয়োগ করলে আপনি যে গড় বার্ষিক রিটার্ন পাবেন তা গণনা করে.
গড় রিটার্ন আপনাকে আপনার বিনিয়োগের প্রকৃত লাভ বা ক্ষতির অনুভূতি দিতে পারে, তবে বার্ষিক রিটার্ন একটি মিউচুয়াল ফান্ডের পারফর্মেন্সের একটি আরও সঠিক ছবি প্রদান করতে পারে, বিশেষ করে দীর্ঘ সময়ের মধ্যে.
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের বার্ষিক রিটার্ন গণনা করার প্রক্রিয়াটি একটি জিওমেট্রিক গড় ব্যবহার করে যা অনুমান করে যে প্রদত্ত সময়ের মধ্যে বার্ষিক রিটার্ন কম্পাউন্ড করা হয়. এই পদক্ষেপটি আপনাকে সময়সীমার মধ্যে যা আয় করতে পারে তা সম্পর্কে একটি ধারণা দিতে পারে.
বার্ষিক রিটার্ন কীভাবে গণনা করবেন?
মিউচুয়াল ফান্ডের বার্ষিক রিটার্ন গণনা করা একটি খুবই সহজ প্রক্রিয়া, এবং এর মধ্যে নিম্নলিখিত ফর্মুলা ব্যবহার করা হয়:
বার্ষিক রিটার্ন = (– ((লেটেস্ট ভ্যালু/ফার্স্ট ভ্যালু)-1^(365/লেটেস্ট তারিখ – প্রথম তারিখ)
বিভিন্ন মিউচুয়াল ফান্ডের পারফরমেন্স মূল্যায়ন করার সময় আপনি এই বার্ষিক রিটার্ন ফর্মুলা ব্যবহার করতে পারেন. এই মেট্রিকটি বার্ষিক রিটার্ন ক্যালকুলেটরের ভিত্তিও গঠন করে.
মিউচুয়াল ফান্ডের বার্ষিক রিটার্ন গণনা করার জন্য, নিম্নলিখিত উদাহরণটি বিবেচনা করুন:
যদি আপনি 1 জানুয়ারিতে ₹10,000 বিনিয়োগ করেন এবং একটি মিউচুয়াল ফান্ডে, তাহলে এটি 1 আগস্টে 8 মাসের পরে ₹15,000 হয়ে উঠেছে. এই নম্বরগুলি ব্যবহার করে, মিউচুয়াল ফান্ডের বার্ষিক রিটার্ন হবে:
বার্ষিক রিটার্ন = (15,000/10,000)-1^(365/212)) = 50%
যদিও কোনও মিউচুয়াল ফান্ডের পারফরমেন্স মূল্যায়ন করার জন্য বার্ষিক রিটার্ন একটি উপযোগী মেট্রিক হতে পারে, তবে টাকা বিনিয়োগ করার আগে আপনাকে বিবেচনা করতে হবে এমন একমাত্র ফ্যাক্টর হওয়া উচিত নয়. প্রকৃতপক্ষে, আপনাকে অবশ্যই ইন্ডিয়ান মিউচুয়াল ফান্ড ইন্ডাস্ট্রিতে বিনিয়োগের অবগত সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য ফি, ঝুঁকি এবং মার্কেটের অবস্থার মতো অন্যান্য ফ্যাক্টরগুলি বিবেচনা করতে হবে.
অতিরিক্ত পড়ুন: পিবি অনুপাত কী?
বার্ষিক রিটার্ন বনাম. গড় রিটার্ন
গড় রিটার্ন হল কোনও নির্দিষ্ট সময়ে মিউচুয়াল ফান্ডের রিটার্নের গণিত মাধ্যম. সংখ্যা প্রাপ্ত করার জন্য, আপনাকে রিটার্ন যোগ করতে হবে এবং পিরিয়ডের সংখ্যা অনুযায়ী এটি ভাগ করতে হবে.
অন্যদিকে, বার্ষিক রিটার্ন হল একটি জিওমেট্রিক গড় যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে আপনি কী আয় করবেন তা দেখায় যদি বার্ষিক রিটার্নটি একাধিক বছরের মধ্যে কম্পাউন্ড করা হয় এবং পারফর্মেন্সের একটি স্ট্যান্ডার্ডাইজড পদক্ষেপ প্রদান করে.
এই ধারণাটি বোঝার জন্য একটি অ্যানালজি হল এমন একজন রানারের বিষয়ে চিন্তা করা যিনি ম্যারাথন চালাচ্ছেন. রানারের গতি হল কত সময় নেওয়া হয়েছে তার দ্বারা কভার করা মোট দূরত্ব. তবে, এটি সারা জাতির গতির ভিন্নতা বিবেচনা করে না. একইভাবে, গড় রিটার্ন আমাদের মিউচুয়াল ফান্ডের রিটার্ন বলে দেয় কিন্তু এটি একাধিক বছরের মধ্যে রিটার্নের কম্পাউন্ডিং প্রভাব বিবেচনা করে না.
এর বিপরীতে, বার্ষিক রিটার্ন হল সম্পূর্ণ ম্যারাথনের উপর রানারের গড় গতির মতো. এটি রেসের সম্পূর্ণ গতিতে বিভিন্নতাকে বিবেচনা করে.
অতিরিক্ত পড়ুন: পিইজি অনুপাত কী?
