সাইন ইন করুন

স্ট্যাচুটরি লিকুইডিটি রেশিও কী এবং এটি কীভাবে আপনার বিনিয়োগের উপর প্রভাব ফেলে? ​

দেশের সমস্ত ব্যাঙ্কের জন্য আরবিআই স্ট্যাটুটরি লিকুইডিটি রেশিও বাধ্যতামূলক করেছে, ঠিক যেভাবে আপনার বাবা প্রতি মাসে জোর করে কিছু টাকা সাশ্রয় করার জন্য আপনাকে বাধ্য করেন, কারণ তিনি চান আপনার হাতে আসা টাকা যাতে সঠিক ভাবে পরিচালিত হয়. তবে, ভারতীয় অর্থনীতির ক্ষেত্রে এই নিয়মাবলী ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক দ্বারা পরিচালিত হয়. বিষয়টি বুঝিয়ে বলার জন্য আমাদের একটু সুযোগ দিন.

ব্যাঙ্ক কীভাবে তার ব্যবসা পরিচালনা করে?

যে কোনও ব্যাঙ্কের ক্ষেত্রে, সম্পদ এবং দায়বদ্ধতার ধারণা আপনি যা জানেন তার একদম বিপরীত. আপনি সেভিংস/কারেন্ট অ্যাকাউন্ট, ফিক্সড ডিপোজিট ইত্যাদির মাধ্যমে ব্যাঙ্কে টাকা জমা করেন; এবং বিভিন্ন ব্যবসা ও ইন্ডাস্ট্রিও এই একই কাজ করে. আপনি নিজের চাহিদা অনুযায়ী আপনার সেভিংস/কারেন্ট অ্যাকাউন্ট থেকে টাকা তুলতে পারেন; আপনি যখন চাইবেন তখনই এটি করতে পারবেন; কিন্তু কোনও ফিক্সড ডিপোজিটের ক্ষেত্রে টাকা তোলার সময়সীমা থাকতে পারে. যদি আপনি 1 বছরের জন্য কোনও এফডি-তে বিনিয়োগ করে থাকেন, তাহলে আপনার অবশ্যই 1 বছর অপেক্ষা করা উচিত এবং তারপর সেটি ভাঙার কথা ভাবতে পারেন. আপনি যে টাকা তুলে নেবেন, তার জন্য কিছু সুদ লাভ করবেন. এই কারণে, এই ধরনের ডিপোজিট যে কোনও ব্যাঙ্কের কাছে দায়বদ্ধতা হয়ে ওঠে, কারণ যখনই আপনি সেটি ভাঙতে চাইবেন তখনই সেই টাকা আপনার হাতে তুলে দিতে হবে. সেভিংস/কারেন্ট অ্যাকাউন্টে (উদাহরণস্বরূপ) রাখা টাকা-কে চাহিদার দায়বদ্ধতা বা ডিমান্ড লায়াবিলিটি বলা হয়, আবার সময়-নির্দিষ্ট করা ফিক্সড ডিপোজিটে (উদাহরণস্বরূপ) জমা করা টাকা-তে সময়ের দায়বদ্ধতা বা টাইম লায়াবিলিটি বলা হয়.

ব্যাঙ্কগুলি বিভিন্ন মানুষ এবং সংস্থাগুলিকে লোন দেওয়ার জন্য এই টাকা ব্যবহার করে, যাতে এর মাধ্যমে কিছু সুদ উপার্জন করা সম্ভব হয়. আরও সুদ আয় করার জন্য অন্যান্য ব্যাঙ্কে বিনিয়োগের মাধ্যমেও কোনও ব্যাঙ্ক তার কাছে জমা রাখা টাকার কিছুটা ব্যবহার করতে পারে. এবং যে সমস্ত উৎস টাকার প্রবাহ নিশ্চিত করছে তা ব্যাঙ্কের সম্পত্তি হয়ে উঠবে. প্রতিটি ব্যাঙ্ক তার কাছে দায়বদ্ধতা বা লায়াবিলিটি হিসেবে রাখা টাকা ঋণগ্রহীদের লোন হিসেবে প্রদান করে.

লোন প্রদানের জন্য ব্যাঙ্কের কাছে উপলব্ধ টাকার পরিমাণ-কে তার নেট ডিমান্ড অ্যান্ড টাইম লায়াবিলিটিস (এনডিটিএল) বলা হয়, যা মূলত, আপনার মত মানুষের দ্বারা ব্যাঙ্কে করা সমস্ত ডিপোজিটের পরিমাণ, যা অন্যান্য ব্যাঙ্কে বিনিয়োগ করা পরিমাণের তুলনায় কম.

এনডিটিএল= সমস্ত দায়বদ্ধতা- অন্যান্য ব্যাঙ্কে রাখা ডিপোজিট

এনডিটিএল-এর সাথে এসএলআর কী সম্পর্ক?

এখন, ধরে নিন কোনও ব্যাঙ্কের এনডিটিএল হল ₹10 লক্ষ, তার মানে কি ব্যাঙ্ক এই পুরো ₹10 লক্ষ ঋণ দিতে পারে? না. কারণ যদি এটি ঘটে, তাহলে ব্যাঙ্কের কাছে কোনও লিকুইড টাকা বা বাফার থাকবে না. প্রতিটি ব্যবসার জন্য ক্যাশ লিকুইডিটি প্রয়োজন এবং ব্যাঙ্কগুলির ক্ষেত্রে এই বিষয়টি নিয়ন্ত্রণ করে ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক. ম্যান্ডেট জারি করার মাধ্যমে আরবিআই নির্দেশ দিয়েছে যে, এই ₹10 লক্ষের একটি অংশ ব্যাঙ্কের কাছে রাখতে হবে কিন্তু তা রাখতে হবে লিকুইড অ্যাসেটের আকারে. লিকুইড অ্যাসেট হল এমন সম্পদ যা নগদ কিংবা সহজেই নগদ হিসাবে রূপান্তরিত করা যেতে পারে, যেমন - নগদ, সোনা বা সরকারী সিকিউরিটি ইত্যাদি. এই শতাংশ-কে স্ট্যাটুটরি লিকুইডিটি রেশিও (এসএলআর) বলা হয়. আমাদের উদাহরণে, যদি আরবিআই ব্যাঙ্কগুলিকে বাধ্যতামূলক ভাবে 20% এসএলআর বজায় রাখার নির্দেশ দেয়, তাহলে ব্যাঙ্ক লিকুইড অ্যাসেট হিসেবে ₹2 লক্ষ রাখবে এবং বাকি ₹8 লক্ষ ঋণ হিসেবে প্রদান করতে পারবে. যদি কোনও সমস্যা হয়, তাহলে ব্যাঙ্কের কাছে সেই পরিস্থিতি সামাল দেওয়ার জন্য ₹2 লক্ষ উপলব্ধ থাকবে.
উপরে উল্লেখ করা উদাহরণটি শুধুমাত্র বোঝানোর উদ্দেশ্যে.

এসএলআর= (আরবিআই দ্বারা ম্যান্ডেট করা লিকুইড অ্যাসেট/ এনডিটিএল)%

আরবিআই কেন ব্যাঙ্কের তরফে এসএলআর নিয়ন্ত্রণ করে?

আরবিআই এসএলআর নিয়ন্ত্রণ করে যাতে ঋণ হিসেবে প্রদান করার জন্য সঠিক পরিমাণ টাকার উপলব্ধতা নিশ্চিত করা যায়, তার চেয়ে বেশি বা কম যেন না হয়. ব্যাঙ্কগুলি, তার পরিবর্তে, এসএলআর টাকার উপর সুদ অর্জন করার মাধ্যমে সেগুলি লিকুইড অ্যাসেট হিসাবে রাখে এবং নিজেদের সুরক্ষার জন্য সেটি একটি বাফার হিসাবে ব্যবহার করে. এখানে দেখে নিন কীভাবে এসএলআর সম্পর্কিত নিয়মাবলী আমাদের অর্থনীতির বৃদ্ধি এবং মুদ্রাকে প্রভাবিত করে. আসুন, দেখে নেওয়া যাক-

সুতরাং, এসএলআর % কমানো বা বাড়ানোর মাধ্যমে, আরবিআই বাজারের মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ করতে পারে. সহজ কথায় বলা যেতে পারে, ধরুন আপনার মাসিক আয় ₹1 লক্ষ, আপনার মাসিক ব্যয় হল ₹40,000 এবং বাধ্যতামূলক সঞ্চয়ের পরিমাণ হল ₹20,000 এর ফলে আপনার হাতে নগদ থাকবে ₹40,000, এই টাকা আপনি নিজের ইচ্ছা মতো খরচ করতে পারেন. এই ক্ষেত্রে আপনার এসএলআর হল 20%. এখন, যদি আপনি এসএলআর বাড়িয়ে 50% করে ফেলেন, তাহলে আপনাকে কম টাকা খরচ করতে হবে (₹ 10,000), এর ফলে যে জিনিসগুলি অবশ্য প্রয়োজনীয় নয় বা পরে হলেও চলবে, এমন সব জিনিসের চাহিদা কমাতে হবে. যেভাবে আপনি নিজের জীবনের সরবরাহ এবং চাহিদা নিয়ন্ত্রণ করেন, সেই একই কাজ আমাদের দেশের জন্য আরবিআই করে থাকে.

এসএলআর কীভাবে আপনার বিনিয়োগ -কে প্রভাবিত করে?

সহজ ভাবে আলোচনা করার জন্য, আমরা সরকারী সিকিউরিটিতে ফোকাস করি. এখন, ধরে নেওয়া যাক যে আরবিআই এসএলআর বাড়িয়ে দিয়েছে, এর অর্থ হল ব্যাঙ্কগুলিকে লিকুইড অ্যাসেট হিসেবে আরও বেশি পরিমাণ টাকা রাখতে হবে এবং তাই বেশি ব্যাঙ্কগুলি আরও বেশি সরকারী সিকিউরিটি-তে বিনিয়োগ করবে. স্পষ্ট বোঝা যাচ্ছে, জি-সেকের চাহিদা অনেকটাই বেশি হয় কারণ এগুলি অর্জন করা কঠিন, এবং তাদের মূল্য অবশ্যই বৃদ্ধি পাবে. যদি আপনি, একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, জি-সেকে বিনিয়োগ করতে চান, তাহলে সেগুলি কিনতে গিয়ে আপনি সমস্য়ার সম্মুখীন হতে পারেন. কারণ, সমস্ত ক্ষেত্রে যখনই চাহিদা অত্যন্ত বেশি বৃদ্ধি পায়, তখনই তার সাথে সংযুক্ত সুবিধাগুলি কমে যায়. সুতরাং, জি-সেকের সাথে যুক্ত সুদ % কমে যাবে. আপনি যদি এসএলআর বৃদ্ধি পাওয়ার আগে কোনও জি-সেকে বিনিয়োগ করে থাকেন, তাহলে বর্তমান পরিস্থিতিতে রিডিম করালে আপনি আরও বেশি রিটার্ন পাবেন, কারণ এখন বন্ডের দাম বৃদ্ধি পেয়েছে.

বর্ধিত এসএলআর-এর অর্থ হল ডেট বিনিয়োগকারীরা অনেক বেশি হারে রিটার্ন পাবেন.

মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ মার্কেটের ওঠাপড়ার মতো ঝুঁকির উপরে নির্ভরশীল, স্কিম সম্পর্কিত সমস্ত ডকুমেন্ট ভালো ভাবে পড়ে নিন.

​​
অস্বীকারোক্তি:
বিনিয়োগকারীদের জন্য সহায়ক তথ্য: সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগকারীদের এককালীন কেওয়াইসি (নো ইওর কাস্টোমার) প্রক্রিয়া সম্পূর্ণ করতে হবে. বিনিয়োগকারীদের শুধুমাত্র এমন রেজিস্টার করা মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে ডিল করা উচিত, যেগুলি এসইবিআই ওয়েবসাইটে 'ইন্টারমিডিয়ারি/মার্কেট ইনফ্রাস্ট্রাকচার ইনস্টিটিউশন'-এর অধীনে ভেরিফাই করা যাবে. আপনার অভিযোগের সমাধানের জন্য, আপনি www.scores.gov.in পরিদর্শন করতে পারেন. কেওয়াইসি সম্পর্কে আরও তথ্যের জন্য, বিবরণে কোনও পরিবর্তন এবং অভিযোগের সমাধান করার জন্য, mf.nipponindiaim.com/investoreducation/what-to-know-when-investing পরিদর্শন করুন. এটি হল বিনিয়োগকারীদের মধ্যে শিক্ষা এবং সচেতনতা ছড়ানোর লক্ষ্যে নিপ্পন ইন্ডিয়া মিউচুয়াল ফান্ডের একটি উদ্যোগ.

এই তথ্য শুধুমাত্র সাধারণ পড়ার উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছে ও প্রকাশিত দৃষ্টিভঙ্গির লক্ষ্য শুধুমাত্র মতামত তৈরি করা এবং তাই একে কোনও ভাবেই পাঠকদের জন্য নির্দেশিকা, সুপারিশ বা পেশাদার পরামর্শ হিসাবে বিবেচনা করা যাবে না. জনগণের জন্য উপলব্ধ ডেটা/তথ্য, অভ্যন্তরীণভাবে প্রস্তুত করা ডেটা এবং অন্যান্য উৎস যা বিশ্বাসযোগ্য বলে মনে করা হয়েছে, তার ভিত্তিতে এই নথি প্রস্তুত করা হয়েছে. স্পনসর, ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজার, ট্রাস্টি বা তাঁদের কোনও ডিরেক্টর, কর্মচারী, সহযোগী বা প্রতিনিধি ("সংস্থা এবং তাদের সহযোগী") এই ধরনের তথ্যের নির্ভুলতা, সম্পূর্ণতা, পর্যাপ্ততা এবং বিশ্বাসযোগ্যতার জন্য কোনও দায়বদ্ধতা গ্রহণ করেন না বা ওয়ারেন্টি দেন না. এই তথ্য যাঁরা গ্রহণ করছেন তাঁদের নিজস্ব বিশ্লেষণ, ব্যাখ্যা এবং অনুসন্ধানের উপর নির্ভর করার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে. ভালোভাবে জেনেশুনে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য পাঠকদের স্বাধীন পেশাদারের সাথে পরামর্শ করার সুপারিশ করা হচ্ছে. বিভিন্ন সংস্থাগুলি এবং তাদের সহযোগী-সহ এই মেটিরিয়াল তৈরি বা ইস্যু করার প্রক্রিয়ার সাথে জড়িত ব্যক্তিরা এই মেটিরিয়ালে থাকা তথ্য থেকে উদ্ভূত লাভের ক্ষতি সহ কোনও প্রত্যক্ষ, পরোক্ষ, বিশেষ, ঘটনাক্রমে, পরিণামস্বরূপ, শাস্তিমূলক বা অনুকরণীয় ক্ষতির জন্য কোনওভাবেই দায়বদ্ধ থাকবেন না. এই নথির ভিত্তিতে গ্রহণ করা যে কোনও সিদ্ধান্তের জন্য শুধুমাত্র প্রাপক সম্পূর্ণরূপে দায়ী থাকবেন.
ভাষা সম্পর্কিত ডিসক্লেমার:
যদিও আর্টিকেলটি অত্যন্ত যত্ন সহকারে সংশ্লিষ্ট আঞ্চলিক ভাষায় অনুবাদ করা হয়েছে, তবে কোনও ধরনের বিভ্রান্তি বা মতামতের পার্থক্য তৈরি হলে, ইংরেজি ভাষায় উপলব্ধ আর্টিকেল-কে চূড়ান্ত হিসাবে গণ্য করা উচিত. এখানে প্রদত্ত আর্টিকেলটি শুধুমাত্র সাধারণ পড়ার উদ্দেশ্যে ও প্রকাশিত দৃষ্টিভঙ্গির লক্ষ্য শুধুমাত্র মতামত তৈরি করা এবং তাই একে কোনও ভাবেই পাঠকদের জন্য নির্দেশিকা, সুপারিশ বা পেশাদার পরামর্শ হিসাবে বিবেচনা করা যাবে না. জনগণের জন্য উপলব্ধ ডেটা/তথ্য, অভ্যন্তরীণভাবে প্রস্তুত করা ডেটা এবং অন্যান্য উৎস যা বিশ্বাসযোগ্য বলে মনে করা হয়েছে, তার ভিত্তিতে এই ডকুমেন্ট প্রস্তুত করা হয়েছে. স্পনসর, ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজার, ট্রাস্টি বা তাঁদের কোনও ডিরেক্টর, কর্মচারী, সহযোগী বা প্রতিনিধি ("সংস্থা এবং তাদের সহযোগী") এই ধরনের তথ্যের নির্ভুলতা, সম্পূর্ণতা, পর্যাপ্ততা এবং বিশ্বাসযোগ্যতার জন্য কোনও দায়বদ্ধতা গ্রহণ করেন না বা ওয়ারেন্টি দেন না. এই তথ্য যাঁরা গ্রহণ করছেন তাঁদের নিজস্ব বিশ্লেষণ, ব্যাখ্যা এবং অনুসন্ধানের উপর নির্ভর করার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে. ভালোভাবে জেনেশুনে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য পাঠকদের স্বাধীন পেশাদারের সাথে পরামর্শ করার সুপারিশ করা হচ্ছে. বিভিন্ন সংস্থাগুলি এবং তাদের সহযোগী-সহ এই মেটিরিয়াল তৈরি বা ইস্যু করার প্রক্রিয়ার সাথে জড়িত ব্যক্তিরা এই মেটিরিয়ালে থাকা তথ্য থেকে উদ্ভূত লাভের ক্ষতি সহ কোনও প্রত্যক্ষ, পরোক্ষ, বিশেষ, ঘটনাক্রমে, পরিণামস্বরূপ, শাস্তিমূলক বা অনুকরণীয় ক্ষতির জন্য কোনওভাবেই দায়বদ্ধ থাকবেন না. এই আর্টিকেলের ভিত্তিতে গ্রহণ করা যে কোনও সিদ্ধান্তের জন্য শুধুমাত্র প্রাপক সম্পূর্ণরূপে দায়ী থাকবেন.
"উপরের ছবিগুলি শুধুমাত্র বোঝানোর জন্য ব্যবহার করা হয়েছে, এটি সরাসরি বা পরোক্ষভাবে এনআইএমএফ-এর কোনও স্কিমের পারফর্মেন্সের সাথে সম্পর্কিত নয়. এখানে প্রকাশিত দৃষ্টিভঙ্গিগুলি শুধুমাত্র মতামত গঠন করার উদ্দেশ্যে এবং পাঠক দ্বারা অনুসরণ করা কোনও কার্যধারা সম্পর্কে কোনও নির্দেশিকা বা সুপারিশ গঠন করে না. এই তথ্যটি শুধুমাত্র সাধারণ পড়ার উদ্দেশ্যে ব্যবহার করার জন্য এবং পাঠকদের জন্য কোনও কার্যকর নির্দেশিকা হিসাবে ব্যবহারের জন্য নয়."

মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ মার্কেটের ওঠাপড়ার মতো ঝুঁকির উপরে নির্ভরশীল, স্কিম সম্পর্কিত সমস্ত ডকুমেন্ট ভালো ভাবে পড়ে নিন.
সেরা