মিউচুয়াল ফান্ডে এক্সিট লোড কীভাবে গণনা করা হয়?​

এক্সিট লোড হল সেই ফি যা নির্দিষ্ট সময়ের আগে মিউচুয়াল ফান্ড রিডিম করার জন্য চার্জ করা হতে পারে. স্কিমের তথ্য সংক্রান্ত ডকুমেন্ট (এসআইডি)-এ মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের মাধ্যমে 'নির্দিষ্ট' সময়কে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে এবং একটি নতুন স্কিমে বিনিয়োগ করার সময় অবশ্যই তা উল্লেখ করতে হবে. উদাহরণস্বরূপ, ধরে নিই যে, ইকুইটি স্কিমের এসআইডি-তে উল্লেখ করা হয়েছে 12 মাস হোল্ডিং পিরিয়ডের পরে আর কোনও এক্সিট লোড চার্জ করা হয় না; এই রকম ক্ষেত্রে, 12 মাসের আগে কিছু রিডিম করা হলে তার উপরে এক্সিট লোড প্রযোজ্য হবে.

এক্সিট লোডটি বিনিয়োগের বর্তমান মূল্যের শতাংশ হিসাবে উল্লেখিত একটি ফ্ল্যাট ফি হতে পারে অথবা সময়ের সাথে সাথে কমে যাওয়া % ফি দিয়ে গ্রেড করা যেতে পারে.

এক্সিট লোড কেন প্রযোজ্য?

এএমসি-এর জন্য এক্সিট লোড চার্জ করার দুটি প্রধান কারণ রয়েছে-

1. এক্সিট লোড বিনিয়োগকারীদেরকে নির্ধারিত সময়ের আগে রিডিম করতে নিরুৎসাহিত করে. এটি দীর্ঘ সময়ের জন্য বিনিয়োগ করেন এমন বিনিয়োগকারীদের আর্থিক স্বার্থ রক্ষা করতেও সাহায্য করে


2. এমন কোনও পরিস্থিতিতে যখন অনেক বিনিয়োগকারী একটি স্কিম থেকে মেয়াদ শেষ হওয়ার আগেই রিডিম করেন, তা এই স্কিমে লং-টার্মে বিনিয়োগ করা বিনিয়োগকারীদের রিটার্নকে প্রভাবিত করতে পারে. এটি হওয়ার কারণ হলো অ্যাসেট আন্ডার ম্যানেজমেন্ট (এইউএম) অর্থাৎ রিডিম করার সাথে সাথে স্কিমটিতে থাকা সিকিউরিটির মোট মূল্য কমে যায়. আরও ভালো বৃদ্ধির সম্ভাবনার জন্য ফান্ড ম্যানেজার রিডিম করা টাকাটি বিনিয়োগ করতে পারেন. এভাবে, রিটার্ন কমে যেতে পারে. এই পরিস্থিতি মোকাবিলা করার জন্য, এক্সিট লোড স্কিমে বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগ ধরে রাখতে সাহায্য করে.

এক্সিট লোড কীভাবে গণনা করা হয়?

ভারতে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার জন্য দুটি পদ্ধতি রয়েছে-লাম্পসাম এবং এসআইপি. যদিও প্রথমটির ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে সমস্ত টাকা একসাথে বিনিয়োগ করেন, কিন্ত পরবর্তীটির ক্ষেত্রে অর্থাৎ সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যানের ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারী মাসিক, সাপ্তাহিক, ত্রৈমাসিক ইত্যাদির মতো পূর্ব নির্ধারিত নির্দিষ্ট সময় পর পর একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ টাকা বিনিয়োগ করেন.

এক্সিট লোড গণনা করার পদ্ধতি দুটির জন্য ভিন্ন ভিন্ন যা নিচে দেওয়া হয়েছে.

লাম্পসাম বিনিয়োগের ক্ষেত্রে

ধরে নেওয়া যাক যে, আপনি অক্টোবর'19-এ একটি ইকুইটি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে ₹100 এনএভি-তে ₹1,00,000 বিনিয়োগ করেছেন. ধরে নিই, 12 মাসের বাধ্যতামূলক হোল্ডিং পিরিয়ডের জন্য এক্সিট লোড হবে 1%, তাহলে কীভাবে রিডিম করা হবে তা নিচে দেওয়া হল-

12 মাস পরে, ধরে নিই নভেম্বর'20-এ একই পরিমাণ টাকা রিডিম করা হয়েছে, তাহলে এক্ষেত্রে কোনও এক্সিট লোড থাকবে না এবং আপনার বিনিয়োগের বর্তমান মূল্য রিডিম করা হবে. তাহলে আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে, বিনিয়োগ করা মূল্যের উপর চার্জ না করে বিনিয়োগের বর্তমান মূল্যের উপর এক্সিট লোড চার্জ করা হয়.

এসআইপি-তে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে

ধরে নেওয়া যাক যে, আপনি জানুয়ারি'19-এ ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে ₹10,000 এর একটি মাসিক এসআইপি বিনিয়োগ শুরু করেছেন (12 মাসের আগে এক্সিট লোড হবে 1%). এখন মনে করুন আপনি এসআইপি বন্ধ করতে চান এবং জুলাই'19-এ এটি রিডিম করতে চান, তাহলে এক্সিট লোড কীভাবে গণনা করা হবে তা নিচে দেওয়া হল-

ধরে নিন, আপনার টাকা ₹ 60,000 থেকে বৃদ্ধি পেয়ে ₹ 70,969.2 হয়েছে. কিন্তু নির্দিষ্ট সময়ের আগে টাকা তোলার কারণে, রিডিম করার সময় এক্সিট লোড কেটে নেওয়ার পর আপনি যে পরিমাণ টাকা হাতে পাবেন তা হল ₹70,259.508.

এখন একই পরিস্থিতিটি বিবেচনা করুন, এক্ষেত্রে জুলাই'19 এর পরিবর্তে কেবল জানুয়ারি'20-এ রিডিম করা হচ্ছে. এই ক্ষেত্রে, জানুয়ারি'19-এ বিনিয়োগ করা প্রথম কিস্তির ক্ষেত্রে এক্সিট লোড হবে শূন্য, কারণ এই কিস্তিটি 12 মাসের মেয়াদ সম্পূর্ণ করেছে, তবে বাকি কিস্তির ক্ষেত্রে উপরে দেওয়া পদ্ধতিতে এক্সিট লোড হিসাব করা হবে.

সব শেষে বলা যায়-

প্রতিটি বিনিয়োগকারীকে যে কোনও মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম-এ বিনিয়োগ করার আগে এই স্কিমের তথ্য সংক্রান্ত ডকুমেন্ট সম্পর্কে সম্পূর্ণভাবে জানতে হবে এবং বিশেষ করে তার নিজস্ব বিনিয়োগের লক্ষ্যের সাথে এক্সিট লোড সংযুক্ত করার জন্য এক্সিট লোড সম্পর্কে জানা উচিত.