ইন্ডেক্সেশন কী এবং এটি কীভাবে কাজ করে?
আপনি কোনও মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে বিনিয়োগ করলে, বিনিয়োগের মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে আপনি যে রিটার্ন পাবেন তাকে ক্যাপিটাল গেইন বলা হয়; এবং এই লাভের উপর আপনি যে কর প্রদান করেন, তাকে ক্যাপিটাল গেইন ট্যাক্স বলা হয়. ইন্ডেক্সেশান হল এমন একটি টুল যা ব্যবহার করে এই ক্যাপিটাল গেইন ট্যাক্স-এর বোঝা কমানো হয়, যাতে কর হিসেবে আপনাকে অনেক কম টাকা দিতে হয়. এই টুল মুদ্রাস্ফীতির সাথে আপনার প্রকৃত বিনিয়োগ মূল্য অ্যাডজাস্ট করার মাধ্যমে এই কাজ করে.
মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে ইক্যুইটি ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম ছাড়া অন্য যে কোনও ফান্ড থেকে প্রাপ্ত লং টার্ম ক্যাপিটাল গেইন-এর ক্ষেত্রে রেসিডেন্ট বিনিয়োগকারীরা ইন্ডেক্সেশান বাবদ নিম্নলিখিত সুবিধাগুলি পাবেন:
ইন্ডেক্সেশান কীভাবে কাজ করে?
উদাহরণস্বরূপ, মনে করুন যে আপনি ’16 সালের মে মাসে ইক্যুইটি ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম ছাড়া অন্য একটি স্কিমে ₹2,00,000 বিনিয়োগ করেছিলেন; এবং 3 বছর পরে ’19 সালের অক্টোবর মাসে রিডিম করার সময়, আপনার বিনিয়োগের মূল্য বৃদ্ধি পেয়ে ₹2,20,000 হয়ে গেছে. এখন, আপনার ক্যাপিটাল গেইন হয়েছে = ₹2,20,000- ₹2,00,000= ₹20,000. এবং এই পরিমাণটির উপরে লং-টার্ম ক্যাপিটাল গেন বিভাগ অনুযায়ী ট্যাক্স প্রযোজ্য হবে. ইন্ডেক্সেশানের কাজ হল, কর গণনার উদ্দেশ্যে, এটি আপনার ক্রয় মূল্য ₹2,00,000 -কে মুদ্রাস্ফীতির হারের সাথে অ্যাডজাস্ট করে যার ফলে আপনার ক্রয় মূল্য বৃদ্ধি পায় এবং ক্যাপিটাল গেইন কমায় ফলে কম হারে কর প্রযোজ্য হয়.
সিআইআই বলতে বোঝায় কস্ট অফ ইনফ্লেশন ইন্ডেক্স দ্বারা ঘোষিত মূল্য, যা উপরের উদাহরণে 2016-17 এবং 2019-20 বছরের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য,
ইন্ডেক্স-যুক্ত ক্রয় মূল্য= (289/264) * 2,00,000= ₹ 2,18,939.3939
এখন ইন্ডেক্স-যুক্ত ক্রয় মূল্যের সাথে ক্যাপিটাল গেইন পুনরায় গণনা করা হচ্ছে-
ক্যাপিটাল গেইন= ₹2,20,000- ₹2,18,939.39.39= ₹1060.6061
এই ব্যাখ্যামূলক উদাহরণে দেখা যাচ্ছে, ইন্ডেক্সেশানের ফলে আপনার এলটিসিজি প্রায় 94.6969% হ্রাস পেয়েছে, যার ফলে প্রচুর সাশ্রয় হয়েছে.
সব শেষে বলা যায়-
কোনও রেসিডেন্ট বিনিয়োগকারী ইক্যুইটি ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম ছাড়া অন্য কোনও ফান্ডে বিনিয়োগ করলে ইন্ডেক্সেশান অনেক বেশি পরিমাণ কর ছাড়ের সুবিধা প্রদান করে, এবং এই কারণে, আপনার ডেট স্কিম বিনিয়োগ 36 মাসের বেশি সময় পর্যন্ত ধরে রাখলে আপনি অনেকটাই বেশি লাভবান হতে পারেন, ডেট স্কিম আপনার পোর্টফোলিও-কে ডাইভার্সিফাই করতে সাহায্য করে, কিন্তু তার জন্য ঝুঁকির পরিমাণ বৃদ্ধি পায় না. রিডিম করার সময়ে আপনাকে পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে, লং-টার্ম ও শর্ট-টার্ম উভয় ক্ষেত্রে প্রযোজ্য ক্যাপিটাল-গেইন গণনা করার মাধ্যমে কত হারে কর দিতে হবে সেই বিষয়টি বিবেচনা করে দেখুন.
