এসআইপি-তে টাকার গড় মূল্য কী?
টাকার গড় মূল্য বোঝার জন্য চলুন আমরা প্রাথমিক বিষয়গুলি দেখে নিই. আমাদের জীবনের লক্ষ্য হল আমাদের করা বিনিয়োগের মাধ্যমে মুনাফা অর্জন করা. এটি লক্ষ্যটি অর্জন করার জন্য আমরা যখন মূল্য কম হয় তখন কিনে থাকি. এটি মুদির জিনিস কেনার মতোই, যখন ডিসকাউন্ট থাকে তখন আমরা জিনিসপত্র কিনে থাকি এবং তারপর যখন মুদ্রাস্ফীতির কারণে মূল্য বেড়ে যায় তখন সেগুলি ভাগ করে ব্যবহার করা হয়. এই একই ধরনের লজিক আমাদের বিনিয়োগের ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য.
মার্কেট নিম্নমুখী হলে স্টক কেনার এবং মার্কেট ঊর্ধ্বমুখী হলে সেগুলি বিক্রি করার পরামর্শ দেওয়া হয়. কিন্তু বহু বিনিয়োগকারীই জ্ঞানের অভাবে বা আতঙ্কিত হওয়ার কারণে বিপরীতমুখী পথ বেছে নেন. তাঁরা মার্কেট যখন ঊর্ধ্বমুখী হলে স্টক তখন কিনে রাখেন এবং যখন মার্কেটের অবস্থা খুব একটা ভালো থাকে না, তখন সব বিক্রি করে দেন, - . তবে যদি মার্কেটের উত্থান-পতনের পূর্বাভাস দেওয়া যায় তাহলে সেটি একটি যথোপযুক্ত বিষয় হবে, কিন্তু দুর্ভাগ্যবশত, মার্কেট নিয়ে যেকোনও পূর্বাভাস দেওয়া কঠিন. এতে যদি ভুল থাকে তাহলে লোকসান হতে পারে বা খুব কম লাভ হতে পারে. এখানেই টাকার গড় মূল্য কাজ করে. যখন মূল্য কম হয় তখন এটি আপনাকে আরও কিনতে এবং যখন মূল্য বেশি হয় তখন কম কিনতে সাহায্য করে. এর জন্য নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ছোট ছোট অংশে বিনিয়োগ করা প্রয়োজন, যা আমাদেরকে মিউচুয়াল ফান্ডের সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (এসআইপি)-এর ধারণা দেয়.
টাকার গড় মূল্যের ক্ষেত্রে এসআইপি কীভাবে সাহায্য করে?
মিউচুয়াল ফান্ডের স্কিমে বিনিয়োগ করার সময় আপনি বিনিয়োগের দুটি পদ্ধতি- লাম্প সাম বা এসআইপি-এর মধ্যে থেকে যে কোনও একটি বেছে নিতে পারেন. লাম্পসাম-এর ক্ষেত্রে যখন আপনি আপনার সমস্ত টাকা একসাথে বিনিয়োগ করেন; সেখানে অন্যদিকে, এসআইপি-এর ক্ষেত্রে সেই পরিমাণ টাকাকে ছোট ছোট অংশে বিভক্ত করে এবং প্রতি মাসে বা তিন মাস পর পর বা অন্য কোনও অনুমোদিত এবং পূর্ব-নির্ধারিত নিয়মিত ব্যবধানে সিস্টেমেটিক্যালি/নিয়মিতভাবে বিনিয়োগ করা হয়.
এসআইপি-এর মাধ্যমে বিনিয়োগ করার প্রাথমিক সুবিধাগুলির মধ্যে একটি হল রুপির গড় মূল্য নির্ধারণ করা. বিশেষ করে যখন ইকুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা হয় এবং মার্কেটের উচ্চ পর্যায়ের অস্থিরতা মোকাবেলা করা হয়, তখন এসআইপি-এর মাধ্যমে আরসিএ নিশ্চিত করতে পারে যে আপনার বিনিয়োগের মূল্য যেন একটি দীর্ঘ সময়ের মধ্যে একটি গড় মূল্যে পরিণত হয়ে যায়.
যাদের কাছে এসআইপি এবং টাকার গড় মূল্য নির্ধারণের ধারণায় নতুন তাদের জন্য বিষয়টি চলুন উদাহরণ সহ ব্যাখ্যা করা যাক -
এখানে, আমরা পরিস্থিতি I- লাম্পসাম এবং পরিস্থিতি II-এসআইপি-তে মার্কেটের অস্থির অবস্থায় করা বিনিয়োগ (₹1,20,000)-এর মধ্যে কী পার্থক্য রয়েছে তা দেখে নিই. পরিস্থিতি I-এর ক্ষেত্রে, জানুয়ারি '20-এ একসাথে ₹120,000 বিনিয়োগ করে এই স্কিমের ~1191.89 ইউনিট কেনা হয়, যেখানে, পরিস্থিতি II-এর ক্ষেত্রে, একই পরিমাণ টাকা জানুয়ারি '20 থেকে মাসিক ₹10,000 এসআইপি করে 12 মাস ধরে বিনিয়োগ করা হয়, যার ফলস্বরূপ মোট ~ 1200.15 ইউনিট কেনা যায়.
লাম্পসাম বিনিয়োগের ক্ষেত্রে দিন 1-এ আপনার স্কিমের যে এনএভি ছিল, তাতেই ঐ একই দিনে সমস্ত ইউনিট কিনে নিয়েছেন; কিন্তু এসআইপি-এর ক্ষেত্রে আপনি একটি নির্দিষ্ট মেয়াদ জুড়ে আপনার বিনিয়োগ চালিয়ে যান. এর ফলে নিশ্চিত ভাবেই, যখন এনএভি কম ছিল তখন আপনি আরও অধিক সংখ্যক ইউনিট কিনেছেন. সুতরাং, আপনার 12-মাস মেয়াদের কেনাকাটার মূল্য গড় করা হয়েছিল যার ফলস্বরূপ এনএভি-এর গড় মূল্য কমে গেছে.
এই উদাহরণ থেকে পাওয়া প্রধান বিষয়গুলি নিচে দেওয়া হয়েছে-
- - লাম্পসাম বিনিয়োগের জন্য, যখন ফান্ডের এনএভি ফান্ডের ক্রয় মূল্যের চেয়ে কম ছিল সেই সময়ে আমরা এর সুবিধা পেতে অক্ষম ছিলাম.
- - তবে, এসআইপি-এর ক্ষেত্রে, যেহেতু বিনিয়োগের পরিমাণটি ফিক্সড ছিল তাই যখন মার্কেট নিম্নমুখী ছিল তখন তা আমাদের আরও বেশি পরিমাণে ইউনিট কিনতে এবং মার্কেট যখন ঊর্ধ্বমুখী ছিল তখন কম কেনার ক্ষেত্রে সাহায্য করেছে.
- - পরিস্থিতি II-এর গড় এনএভি পরিস্থিতি I-এর কেনার সময়ের এনএভি-এর তুলনায় কম, যার ফলে একই পরিমাণ বিনিয়োগের মূল্য দিয়ে কেনা ইউনিটের সংখ্যা বেশি হয়েছে.
এসআইপি-তে টাকার গড় মূল্য নির্ধারণের সুবিধা আমাদেরকে আমাদের বিনিয়োগ এমনভাবে করতে সাহায্য করতে পারে যাতে আমরা আমাদের লাভ সর্বোচ্চ করতে পারি. এটি আপনার বিনিয়োগের সাথে যুক্ত মার্কেটের অস্থিরতার-ঝুঁকিগুলি তুলনামূলকভাবে হ্রাস করতেও সাহায্য করতে পারে. এছাড়াও, এসআইপি হল আমাদের একটি মানসিক বিষয় যা আমরা আমাদের মস্তিস্কে লালন করি এবং এই বিষয়টিই আমাদেরকে একসাথে একটি লাম্পসাম অ্যামাউন্ট বিনিয়োগ করার পরিবর্তে নিয়মিত বিনিয়োগ করার জন্য উৎসাহিত করে.
টাকার গড় মূল্য মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীকে কখন সাহায্য করে?
- - যখন মার্কেটের পরিস্থিতি অস্থির থাকে
- - সাধারণত লং-টার্ম বিনিয়োগের জন্য উপযুক্ত
- - যখন বিনিয়োগকারী নিয়মিতভাবে মার্কেটের গতিবিধি মনিটর করতে পারেন না
- - যখন বিনিয়োগকারী নিয়মিতভাবে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ বিনিয়োগ করার সুযোগ খোঁজেন
আরসিএ আপনার খরচগুলি একটি নির্দিষ্ট মেয়াদ জুড়ে ছড়িয়ে দেওয়ার মাধ্যমে গড় বের করতে সাহায্য করে. মার্কেট বা এনএভি-এর ফ্লাকচুয়েশন এর পূর্বাভাস দেওয়া সহজ নয় এবং এখানেই আরসিএ আপনার কাজে লাগতে পারে যাতে আপনি এনএভি বেশি হলে কম ইউনিট কেনেন এবং কম হলে বেশি ইউনিট কিনতে পারেন.
