आठवड्याची फायनान्शियल्स टर्म्स - ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट (एयूएम)
म्युच्युअल फंडातील ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट (एयूएम) ही विशिष्ट स्कीममध्ये असलेल्या सर्व मालमत्ता/भांडवलाची बेरीज असते. दुसऱ्या शब्दांत, त्यात इन्व्हेस्टरने इन्व्हेस्ट केलेले पैसे आणि फंड मॅनेजरच्या इन्व्हेस्टमेंट धोरणांमुळे केलेल्या इन्व्हेस्टमेंट मधून मिळालेली कमाई यांचा समावेश होतो.
म्हणजे, जर 100 इन्व्हेस्टरने म्युच्युअल फंड योजनेत प्रत्येकी ₹1000 रुपये इन्व्हेस्ट केले, तर तर योजनेचा एयूएम ₹1,00,000 (100x1000) असेल.
एयूएम कसे बदलते?
स्कीमच्या एयूएम मध्ये वाढ होण्याची ही कारणे असू शकतात-
- नवीन इन्व्हेस्टर फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करतात
- विद्यमान इन्व्हेस्टर फंडात अतिरिक्त इन्व्हेस्टमेंट करतात
- फंड मॅनेजरच्या इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीमुळे एयूएम मध्ये वाढ
याच्या उलटही तितकेच खरे आहे. जर एखाद्या फंडाची एयूएम वाढू शकते, तर ती कमी देखील होऊ शकते.
म्युच्युअल फंड निवडताना एयूएम चे महत्त्व काय आहे?
वेगवेगळ्या गुंतवणूक धोरणांसह दोन म्युच्युअल फंडांच्या एयूएमची तुलना करणे म्हणजे सफरचंदाची संत्र्याशी तुलना करण्यासारखे आहे. एखाद्या म्युच्युअल फंड योजनेत पेक्षा जास्त इन्व्हेस्टमेंट केली आहे याचा अर्थ ती चांगली स्कीम आहे असा होत नाही. तुमची रिस्क घेण्याची क्षमता किंवा जीवनातील उद्दिष्टे लक्षात ठेवून तुमच्या पोर्टफोलिओसाठी ही चांगली स्कीम असू शकत नाही किंवा त्यात उत्कृष्ट परफॉर्मन्स ट्रॅक रेकॉर्ड नसावा. आतापर्यंत कोणत्याही रिसर्चने त्याच्या परफॉर्मन्सशी थेट फंडच्या साईझ संबंधित सिद्धांत सिद्ध केले नाही. एक इन्व्हेस्टर म्हणून, फंड साईझ 10,000 कोटी रुपये किंवा 1000 कोटी रुपये आहे की नाही हे महत्त्वाचे नाही, जर तो ते तुमच्या आर्थिक नियोजनात बसत नसेल तर.
याचा अर्थ फंडाच्या आकाराला काही महत्त्व नाही का? खरंच नाही. हे वेगवेगळ्या ॲसेट श्रेणींसाठी वेगवेगळ्या गोष्टी सुचवू शकते-
इक्विटी म्युच्युअल फंड स्कीम साठी (स्मॉल कॅप वगळून)
आदर्श इक्विटी योजना निवडताना तुम्ही एयूएमचा मुख्य घटक म्हणून विचार करू इच्छित नाही. उच्च एयूएमचा अर्थ असा असू शकतो की कुठली योजना कदाचित लोकप्रिय आहे किंवा ती काही काळापासून अस्तित्वात आहे; परंतु, आपल्याला आवश्यक असलेली कार्यक्षमतेची पुन्हा पडताळणी करणे आवश्यक आहे.
(मागील कामगिरी भविष्यात टिकून राहू शकते किंवा तीच कामगिरी टिकवू शकत नाही आणि ती इतर गुंतवणुकीशी तुलना करण्यासाठी आधार देऊ करू शकत नाही.)
स्मॉल-कॅप इक्विटी म्युच्युअल फंड स्कीम साठी
कधीकधी स्मॉल-कॅप योजनांसाठी डबल-एज्ड स्वर्ड म्हणून काम करू शकते, ज्यामुळे प्रतिबंधित इनफ्लो होऊ शकतात. स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंडाच्या फंड मॅनेजर्ससाठी गुंतवणुकीची लिक्विडिटी ही एक महत्त्वाची वैशिष्ठ्ये आहे, कारण स्थितीबाबत त्वरित निर्णय घेणे ही काळाची गरज असू शकते.. फंडाच्या स्टेकची स्थिरता टाळण्यासाठी स्मॉल-कॅप कंपन्यांमधील मोठ्या स्टेकची खरेदी करणे सामान्यत: टाळली जाते, ज्यामुळे शेवटी इनफ्लोवर निर्बंध येऊ शकतात. म्हणून, स्मॉल-कॅप योजनेसाठी, तुम्ही एसआयपी* ची गुंतवणुकीची पद्धत म्हणून विचार करू शकता कारण ती तुम्हाला ठराविक कालावधीत गुंतवणूक करण्याची परवानगी देते आणि निधीच्या आकाराबद्दल असे कोणतेही बंधन कमी करण्यास मदत करते आणि दीर्घकालीन दृष्टिकोन राखण्यात मदत करते.
*एसआयपी म्हणजे सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन ज्यामध्ये तुम्ही नियमितपणे ठराविक कालावधीत ठराविक रक्कम गुंतवू शकता आणि चक्रवाढ पद्धतीमुळे ठराविक कालावधीत अधिक चांगले फायदे मिळवू शकता.
डेब्ट म्युच्युअल फंड स्कीम्स साठी
किमान एयूएम डेब्ट स्कीम आणि मोठ्या एयूएम योजना टाळण्याचा सल्ला दिला जातो. मोठ्या डेब्ट स्कीम जारीकर्त्यांसोबत चांगल्या दरांची वाटाघाटी करू शकतात, परंतु त्यांना मोठ्या प्रमाणात रिडेंप्शन विनंत्यांचा सामना करावा लागत असल्यास, यामुळे समस्या निर्माण होऊ शकते. दुसरीकडे, किमान एयूएम डेब्ट स्कीमच्या तुलनेने खर्चाचा रेशिओ जास्त प्रमाणात असू शकते.
हे सांगितल्यानंतर, भारतीय म्युच्युअल फंड बाजार तुलनेने थोडासा नवीन असू शकतो जो फंडाच्या आकाराशी संबंधित असलेला ट्रेंड ओळखण्यास सक्षम असेल. कोणत्याही वेळी, तुम्ही फंडाच्या साईझपेक्षा त्याच्या परफॉर्मन्सला अधिक महत्त्व देऊ शकता. शिवाय, इन्व्हेस्टमेंट पूर्वी तुम्ही तुमचे फायनान्शियल गोल आणि रिस्क घेण्याच्या क्षमतेचाही विचार केला पाहिजे.
(मागील कामगिरी भविष्यात टिकवू शकते किंवा टिकू शकत नाही आणि ते अन्य गुंतवणूकीच्या तुलनेसाठी आधार देऊ शकत नाही)
तुम्ही कोणत्याही इन्व्हेस्टमेंटच्या सूचनांसाठी तुमच्या म्युच्युअल फंड वितरकांकडून सल्ला घेऊ शकता.
