आठवड्याची फायनान्शियल टर्म- फ्लेक्सी-कॅप म्युच्युअल फंड
स्टार्टर्ससाठी, पहिल्यांदा समजून घेवूया की 'मार्केट कॅप' किंवा मार्केट कॅपिटलायझेशनचा अर्थ काय आहे. मार्केट कॅपिटलायझेशन ही कंपनीच्या सर्व थकित शेअर्सचे एकूण मूल्य आहे. उदाहरणार्थ, जर कंपनीकडे प्रति शेअर ₹10 मध्ये विक्री करणारे 2,00,000 थकित शेअर्स असेल, तर कंपनीची एकूण बाजारपेठ भांडवलीकरण ₹20,00,000 असेल. मार्केट कॅपच्या आधारे, सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ने म्युच्युअल फंड द्वारे इन्व्हेस्टमेंटसाठी विविध कंपन्यांना खालीलप्रमाणे वर्गीकृत केले आहे-
म्युच्युअल फंड स्कीम ज्या प्रामुख्याने मोठ्या प्रमाणात कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतात, त्यांना मोठ्या प्रमाणात कॅप फंड म्हणतात, प्रामुख्याने मिड-कॅप कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणाऱ्या म्युच्युअल फंडला मिड-कॅप फंड म्हणतात आणि अशाप्रकारे. तथापि, नोव्हेंबर'20 सेबी ने म्युच्युअल फंड स्कीमची नवीन कॅटेगरी सादर केली - फ्लेक्सी-कॅप फंड, ज्यामध्ये फंडमध्ये इक्विटीमध्ये किमान 65% असणे आवश्यक आहे.
फ्लेक्सी-कॅप फंड म्हणजे काय?
फ्लेक्सी-कॅप फंडला इक्विटी किंवा इक्विटी संबंधित सिक्युरिटीजसाठी वितरित केलेल्या त्यांच्या संपत्तीपैकी किमान 65% असणे आवश्यक आहे. सर्व मार्केट कॅप्समध्ये इन्व्हेस्टमेंटमध्ये लवचिकता प्रदान करण्यासाठी त्यांना सादर करण्यात आले आहे. त्यामुळे, आता ते सप्टेंबर'20 च्या आधी मल्टी-कॅप्स काय होते, ते आहेत. मल्टी-कॅप्स आतापासून किमान 25:25:25 नियमाचे अनुसरण करेल.
सेबीने सेबी म्युच्युअल फंड नियमांच्या संबंधित तरतुदींचे पालन केल्यानंतर त्यांच्या विद्यमान मल्टी-कॅप फंडला फ्लेक्सी-कॅप श्रेणीमध्ये रूपांतरित करण्याची परवानगी दिली आहे. यामुळे फंड हाऊसना त्यांच्या विद्यमान मल्टी-कॅप फंडचे पोर्टफोलिओ बदलणे आवश्यक नाही. सेबीद्वारे निर्धारित नियम आणि नियमांचे पालन केल्यानंतर ते फक्त त्यांना फ्लेक्सी-कॅपमध्ये रूपांतरित करू शकतात.
फ्लेक्सी-कॅप मार्केट परिस्थितीनुसार फंड मॅनेजरला एका कंपनीकडून दुसऱ्या कंपनीत कॅपिटल बदलण्याची लवचिकता प्रदान करतात. मार्केटमध्ये बदल झाल्यावर प्रत्येकवेळी त्यांच्या पोर्टफोलिओला रिबॅलन्स करण्याचे कौशल्य नसलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी हे फायदेशीर सिद्ध होऊ शकते.
फ्लेक्सी-कॅप फंडमध्ये कुणी इन्व्हेस्ट करावी?
जर तुम्ही रिटायरमेंट किंवा मुलांचे शिक्षण/लग्न यासारखे लाँग टर्म गोल्स शोधत असाल, तर तुम्ही फ्लेक्सी कॅप फंडचा विचार करू शकता. दुसरे, जर तुमच्याकडे अस्थिरता सहन करण्याची रिस्क ॲपेटाईट असेल आणि विविध मार्केट कॅप्समध्ये विविधता निर्माण करण्याची इच्छा असल्यास फ्लेक्सी-कॅप्सचा विचार केला जाऊ शकतो.
दुसरे, जर तुमच्याकडे अस्थिरता सहन करण्याची रिस्क ॲपेटाईट असेल आणि विविध मार्केट कॅप्समध्ये विविधता निर्माण करण्याची इच्छा असल्यास फ्लेक्सी-कॅप्सचा विचार केला जाऊ शकतो.
