कॅप्चर रेशिओ: अर्थ, प्रकार आणि कॅल्क्युलेट कसे करावे?
जर तुम्ही म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट केली असेल तर तुम्ही स्टॉक मार्केटमध्ये चॉपी असताना त्याची परफॉर्मन्स कशी मोजली जाईल? जेव्हा ट्रेंड बुलिश असेल तेव्हा स्टॉक मार्केटपेक्षा चांगली कामगिरी करण्यासाठी तुम्हाला तुमची म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट वाटते, तेव्हा भावना ओव्हरली बेअरिश असताना तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटला बेंचमार्क इंडायसेसचा सामना करत नाही.
याठिकाणी कॅप्चर रेशिओ येतो आणि या लेखाचे उद्दीष्ट त्याच्या प्रासंगिकतेचे स्पष्टीकरण आणि फंडच्या परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करण्यासाठी हे साधन कसे काम करू शकते हे स्पष्ट करण्याचे आहे.
कॅप्चर रेशिओ काय आहे?
कॅप्चर रेशिओ हा एक मेट्रिक आहे जो म्युच्युअल फंडच्या परफॉर्मन्स निर्धारित करण्यासाठी वापरला जाऊ शकतो जेव्हा स्टॉक मार्केट अस्थिर असतात. टक्केवारी म्हणून व्यक्त केलेला, हा रेशिओ म्युच्युअल फंडने सेन्सेक्स, निफ्टी सारख्या बेंचमार्क इंडायसेस कमी कामगिरी केली आहे की नाही हे दर्शवू शकतो.
कॅप्चर रेशिओचे प्रकार
मूलत: दोन प्रकारचे कॅप्चर रेशिओ आहेत.
अपसाईड कॅप्चर रेशिओ
नावाप्रमाणेच, जेव्हा स्टॉक मार्केट बुलिश असतात, तेव्हा हे रेशिओ फंडच्या परफॉर्मन्स दर्शविते, जे वाढत्या बेंचमार्क इंडेक्समध्ये दिसून येते.
डाउनसाईड कॅप्चर रेशिओ
त्याचप्रमाणे, जेव्हा स्टॉक मार्केट बेअरिश असतात, तेव्हा हे रेशिओ फंडच्या परफॉर्मन्सचे मापन करते, जे फॉलिंग बेंचमार्क इंडेक्सद्वारे सूचित केले जाते.
कॅप्चर रेशिओची गणना
वरच्या आणि खालील दोन्ही प्रकारच्या कॅप्चर रेशिओचे फॉर्म्युले खालीलप्रमाणे व्यक्त केले जाते:
अपसाईड कॅप्चर रेशिओ
= (बुलिश मार्केट दरम्यान म्युच्युअल फंड रिटर्न)/(बेंचमार्क इंडेक्स रिटर्न) * 100
100 पेक्षा जास्त अपसाईड कॅप्चर रेशिओ प्राधान्यित आहे कारण ते दर्शविते की म्युच्युअल फंड निवडलेल्या कालावधीदरम्यान बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा जास्त लाभ घेतला आहे.
तुम्हाला उदाहरण देण्यासाठी, चला सांगूया की जर स्टॉक मार्केट विशिष्ट कालावधीत 15% पर्यंत वाढत असेल आणि फंड 20% पर्यंत वाढत असेल, तर हे 1.33 च्या कॅप्चर रेशिओमध्ये रूपांतरित करेल.
डाउनसाईड कॅप्चर रेशिओ
= (बेअरिश मार्केट दरम्यान म्युच्युअल फंड रिटर्न)/(बेंचमार्क इंडेक्स रिटर्न) * 100
100 पेक्षा कमी डाउनसाईड कॅप्चर रेशिओ आदर्श असू शकतो कारण ते तुम्हाला सांगते की निवडलेल्या कालावधीदरम्यान म्युच्युअल फंडने बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा कमी नुकसान झाले आहे.
अतिरिक्त वाचा: सॉर्टिनो रेशिओ म्हणजे काय?
फंडचे मूल्यांकन करताना कॅप्चर रेशिओ विषयी लक्षात घेण्याच्या महत्त्वाच्या गोष्टी
पहिल्यांदा, सामान्यपणे कॅप्चर रेशिओची गणना 1 वर्ष, 3 वर्षे, 5 वर्षे, अगदी 10 वर्षे आणि अशा कालावधीसाठी केली जाते. म्हणून, तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉनसह संरेखित करणारा कॅप्चर रेशिओ वापरणे समजदार आहे.
दुसरे, जर वरील आणि डाउनसाईड कॅप्चर रेशिओ 100 च्या जवळ असेल, तर हे सुचविते की बुल आणि बेअर मार्केट कालावधी दोन्ही दरम्यान फंड काम करतात. पुढे, जर फंडचा 100 पेक्षा जास्त अपसाईड कॅप्चर रेशिओ असेल, तर याचा अर्थ असा नाही की त्याचा डाउनसाईड कॅप्चर रेशिओ 100 पेक्षा कमी असेल. दुसऱ्या शब्दांमध्ये, बुलिश स्थितीमध्ये फंड खूपच चांगला काम करू शकतो परंतु त्याचवेळी बेरिश वातावरणात खराब कामगिरी करेल, जे 100 पेक्षा जास्त डाउनसाईड कॅप्चर रेशिओमध्ये दिसून येईल. त्याचप्रमाणे, कमी डाउनसाईड कॅप्चर गुणोत्तर म्हणजे अपसाईड कॅप्चर गुणोत्तर 100 पेक्षा जास्त असेल.
तिसरा, कॅप्चर रेशिओचा महत्त्वाचा पैलू बेंचमार्क इंडायसेससह म्युच्युअल फंडची तुलना करीत असल्याने, योग्य बेंचमार्क इंडेक्सचा विचार करणे आवश्यक आहे हे लक्षात ठेवणे योग्य आहे.
निवडण्यासाठी
कॅप्चर रेशिओ हे एक साधन असू शकतात जे इन्व्हेस्टर म्युच्युअल फंडच्या परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करताना वापरू शकतात, विशेषत: निवडीच्या वेळी विविध म्युच्युअल फंडची तुलना करताना. जर तुम्ही तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉनवर स्पष्ट असाल आणि त्यानुसार कॅप्चर रेशिओ वापरू शकतात तर हे तुमच्यासाठी उपयुक्त साधन असू शकते. असे म्हटल्यानंतर, हे रेशिओ सहयोगाने पाहिले पाहिजेत. माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यापूर्वी विविध घटक आणि गुणोत्तरांचा विचार करणे योग्य आहे.
अतिरिक्त वाचा: पीबी गुणोत्तर म्हणजे काय?
