म्युच्युअल फंडमध्ये तीक्ष्ण प्रमाण - गणना आणि सूत्र
जर आम्ही तुम्हाला सांगितले की म्युच्युअल फंड योजनेने 12% वार्षिक रिटर्न (काल्पनिकपणे) दिले असेल तर तुम्हाला तुमच्या इन्व्हेस्ट केलेल्या पैशांच्या वाढीसाठी त्यामध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा मोह होऊ शकतो. हा घटक, स्कीममधून मिळालेला रिटर्न, जरी वैध असला तरी, तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट करण्‍यामागे एकमेव घटक असू नये.. तुम्ही रिस्क देखील विचारात घेणे आवश्यक आहे. प्रत्येक इन्व्हेस्टमेंटशी संबंधित काही प्रमाणात रिस्क असते. खरं तर, तेथे अनेकदा जास्त रिस्क असते ज्यामध्ये उच्च रिटर्न देण्याची क्षमता असते. पण तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटमधील रिस्क रिटर्न देण्यास सक्षम आहे का? किंवा, इतर शब्दांमध्ये, तुम्ही घेतलेल्या रिस्कच्या प्रत्येक युनिटसाठी तुम्हाला किती रिटर्न मिळत आहे? या घटकांचे मूल्यांकन करण्यासाठी एक मार्ग म्हणजेच रिस्क घेतलेल्या प्रति युनिट रिटर्नला शार्प रेशिओ म्हणतात.
शार्प रेशिओ समजून घेणे (एसआर)
आता, ही अतिरिक्त रिस्क म्युच्युअल फंड स्कीमशी संबंधित रिस्कच्या संदर्भात गणना केली जाते. शार्प रेशोच्या गणनेसाठी, हा जोखीम standard deviation द्वारे निर्धारित आणि प्रतिनिधित्व केला जातो. मानक विचलन (एसडी) या स्कीमच्या रिटर्नमध्‍ये किती चढ-उतार होऊ शकतात याची गणना करण्याचा प्रयत्न करते आणि स्कीमच्या ऐतिहासिक रिटर्नची तुलना करते.. उदाहरणार्थ, जर योजनेमध्ये 7% SD आणि 12% चा ऐतिहासिक रिटर्न असेल (काल्पनिक धरल्यास), तर योजनेचे रिटर्न 5% पासून ते 21% पर्यंत असू शकते.
या माहितीसह, आपण आता शार्प रेशिओच्या गणनेमध्‍ये प्राप्त करू-
उदाहरणार्थ, आम्ही 12% च्या सरासरी रिटर्नसह स्कीमच्या शार्प रेशिओची गणना करूया. रीस्क-फ्री रिटर्न 5% असेल आणि SD 5% असेल हे मानले असता, शार्प रेशिओ (12%-5%)/5%= 1.4 होईल. अशा प्रकारे, रिस्क घेतलेल्या प्रत्येक युनिटसाठी, ही स्कीम दरवर्षी अतिरिक्त 1.4% रिटर्न उत्पन्न देते. साहजिकच, उच्च एसआर तुमच्या बाजूने असू शकतो कारण ते घेतलेल्या रिस्कच्या प्रति युनिट जास्त रिटर्न दर्शवते. परंतु जर एसआर जास्त असेल कारण स्कीममध्ये कमी एसडी आहे आणि रिटर्न वास्तव चांगले असल्याने ते काय होईल? म्हणून, एसडीच्या संयोजनाने एसआरला नेहमीच पाहिले पाहिजे. उदाहरणार्थ, उच्च एसडी असलेली स्कीम उच्च एसआर राखण्यासाठी जास्त रिटर्न राखणे आवश्यक असू शकते आणि त्याचप्रमाणे, कमी एसडी असलेली स्कीम मध्यम रिटर्न देखील देऊ शकते.
आता, 1.4 स्वतंत्र अंकाचा कामगिरीची गणना करताना तुमच्यासाठी काहीही अर्थ असणार नाही. याला अर्थ देण्यासाठी, तुम्हाला नेहमीच समान mutual fund schemesशार्प रेशो बरोबर तुलना करावी लागेल आणि समजून घ्यावे लागेल की तुम्हाला योग्य जोखमी सह चांगल्या रिटर्न देण्याची शक्यता कशात आहे.
सारांशमध्ये-
लक्षात ठेवण्याच्या गोष्टी-
- नेहमी एसआर ला तुलना साधन म्हणून वापर करा आणि त्याच श्रेणीतील mutual fund schemes तुलना करण्यासाठी वापरा आणि समान गुंतवणुकीचे उद्दिष्ट.
- तुम्हाला विविध स्रोतांकडून समान म्युच्युअल फंड स्कीमसाठी एसआरचे वेगवेगळे मूल्य दिसून येईल. तुलना करताना, एक विश्वसनीय स्त्रोत निवडा आणि केवळ त्या स्रोतामधूनच तुमचा डाटा मिळवा.
- एसडीसह टॅण्डममधील एसआर पाहा, केवळ स्वतंत्र नाही.
- तुम्ही बेंचमार्क परफॉर्मन्स सापेक्ष एसआर तपासू शकता, जेणेकरून ते बेंचमार्कच्या विरुद्ध परफॉर्म करत आहे किंवा ओव्हरपरफॉर्म होत आहे हे पाहू शकता.
- हे तुम्हाला काम करणाऱ्या पोर्टफोलिओविषयी कल्पना देत नाही.
म्युच्युअल फंड स्कीम निवडताना, ,एसआर तुम्हाला चांगली निवड करण्यास मदत करू शकते. जर तुम्हाला विविध योजनांसाठी एसआरएसच्या तुलनाचा कोणताही पैलू समजत नसेल तर तुम्ही तुमच्या म्युच्युअल फंड वितरकाशी संपर्क साधू शकता.
वरील उदाहरणे केवळ समजून घेण्यासाठी आहेत, ते प्रत्यक्ष किंवा अप्रत्यक्षपणे कोणत्याही निप्पॉन इंडिया म्युच्युअल फंड स्कीमच्या परफॉर्मन्स संबंधित नाहीत. येथे व्यक्त केलेले विचार केवळ मत आहेत आणि वाचकाने करावयाच्या कोणत्याही कृतीसाठी कोणतीही मार्गदर्शक तत्त्वे किंवा शिफारशी म्हणून ग्राह्य धरू नये. ही माहिती केवळ सामान्य वाचण्याच्या हेतूसाठी आहे आणि वाचकासाठी ते प्रोफेशनल गाईड म्हणून काम करत नाही.
