சார்டினோ விகிதம்

முதலீடு என்பது உங்கள் முதலீடுகளின் வருமானத்தை நோக்கமாகக் கொண்டது மட்டுமல்லாமல் சாத்தியமான அபாயங்களையும் புரிந்துகொள்ளும் ஒரு செயல்முறையாகும். ஆபத்து-வெகுமதி விகிதத்தைப் பொறுத்து, ஒரு முதலீட்டாளர் தனது இலக்குகளை பூர்த்தி செய்யக்கூடிய முதலீட்டு முறையை தீர்மானிக்கலாம்.

ஒரு முதலீட்டின் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்யும்போது முதலீட்டாளர்கள் அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்டு மேலாளர்கள் பார்க்கும் கருவிகளில் ஒன்று சோர்டினோ விகிதமாகும்.

சார்டினோ விகிதம் என்றால் என்ன?

சார்டினோ விகிதம் என்பது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் கருவியாகும், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு டவுன்சைடு ரிஸ்கின் ஒவ்வொரு யூனிட்டிற்கும் உருவாக்கப்பட்ட கூடுதல் வருமானத்தை தீர்மானிக்க உதவுகிறது. சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் ஏற்படும்போது போர்ட்ஃபோலியோ ஏற்படும் இழப்பை குறைக்கும் ஆபத்து அளவிடுகிறது.

சார்டினோ விகிதம் மற்றும் ஷார்ப் விகிதத்திற்கு இடையிலான வேறுபாடு

சார்டினோ மற்றும் ஷார்ப் விகிதங்களுக்கு இடையிலான முக்கிய வேறுபாடு என்னவென்றால் முன்னாள் ஆபத்தின் நிலையான விலகலை மட்டுமே கருதுகிறது. இன்னும், ஷார்ப் விகிதம் மொத்த தரமான விலகலை கருதுகிறது, இதில் அதிக மற்றும் குறைபாடுள்ள அபாயங்கள் இரண்டும் அடங்கும்.

சார்டினோ விகிதத்தின் ஃபார்முலா

சார்டினோ விகிதத்தின் கணக்கீடு அல்லது ஃபார்முலா பின்வருமாறு வெளிப்படுத்தப்படுகிறது:

சார்டினோ விகிதம் = [(உண்மையான அல்லது எதிர்பார்க்கப்படும் போர்ட்ஃபோலியோ வருமானங்கள்) – (ஆபத்து இல்லாத விகிதம்)] / [கீழ்நோக்கிய அபாயத்தின் நிலையான விலகல்]

சார்டினோ விகித கணக்கீட்டின் எடுத்துக்காட்டு

இரண்டு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோக்களை கருத்தில் கொள்ளுங்கள் – 15% வருடாந்திர வருமானம் மற்றும் 20% வருடாந்திர வருமானத்துடன் போர்ட்ஃபோலியோ ஏ. ஒருவர் பாரம்பரிய நிதி கருவியை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டால், ஆபத்து இல்லாத விகிதத்தை 8% ஆக கருதலாம். போர்ட்ஃபோலியோ ஏ மற்றும் பி-யின் கீழ்நோக்கிய விலகல் முறையே 5% மற்றும் 10% ஆக கருதப்படலாம்.

நீங்கள் இரண்டு போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கும் சார்டினோ விகித ஃபார்முலாவை பயன்படுத்தினால்,:

A = (15-8)/5 = 1.4 க்கான சார்டினோ விகித கணக்கீடு

B = (20-8)/10 = 1.2-க்கான சார்டினோ விகித கணக்கீடு

இப்போது, போர்ட்ஃபோலியோ B போர்ட்ஃபோலியோ A-ஐ விட சிறந்த வருமானத்தை வழங்கலாம், ஆனால் நீங்கள் ஆபத்து ஏற்படும் முதலீட்டாளராக இருந்தால், அதன் சார்டினோ விகிதம் அதிகமாக இருப்பதால் போர்ட்ஃபோலியோ சிறந்த விருப்பமாக இருக்கும்.

சார்டினோ விகிதத்தின் முக்கியத்துவம்

சார்டினோ விகிதம் டவுன்சைடு டிவியேஷனில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகிறது. பகுத்தறிவு என்னவென்றால் நேர்மறையான ஏற்றத்தாழ்வு அல்லது அதிக ஆபத்து என்பது ஒரு நன்மையாகும். எனவே, கீழ்நோக்கிய அபாயத்தை மட்டுமே மதிப்பீடு செய்வது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட செயல்திறனை சிறப்பாக புரிந்துகொள்ள நினைக்கிறது ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் கொடுக்கப்பட்ட அபாயத்திற்காக உருவாக்கப்படக்கூடிய வருமான உணர்வை பெற முடியும்.

சார்டினோ விகிதம் அதிகமாக இருந்தால், போர்ட்ஃபோலியோவின் ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட செயல்திறன் சிறந்தது. சார்டினோ விகிதம் எதிர்மறையாக இருந்தால், எடுக்கப்பட்ட அபாயங்களுக்கு எந்த வருமானமும் இருக்காது.

முடிவு செய்ய

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட செயல்திறனை கணக்கிட சோர்டினோ விகிதம் மற்றவர்களிடையே ஒரு கருவியாகும். நீங்கள் பயன்படுத்த விரும்பும் ஒரு கருவி என்பது நீங்கள் சாத்தியமான கீழ்நோக்கு அபாயங்களுடன் இணைக்கும் முக்கியத்துவத்தைப் பொறுத்தது.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் சார்டினோ விகிதம் என்றால் என்ன?

சார்டினோ விகிதம் என்பது போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனின் ஒரு அளவீடாகும், இது ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான டவுன்சைடு ரிஸ்க்கிற்கு உருவாக்கப்படக்கூடிய வருமானங்களை மதிப்பீடு செய்கிறது.

சார்டினோ விகிதத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?

போர்ட்ஃபோலியோவில் இருந்து உண்மையான அல்லது எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்திலிருந்து ஆபத்து இல்லாத வருமான விகிதத்தை கழிப்பதன் மூலம் சார்டினோ விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது. போர்ட்ஃபோலியோவின் கீழ்நோக்கிய விலகல் மூலம் முடிவு பிரிக்கப்படுகிறது.

நல்ல சார்டினோ விகிதம் என்றால் என்ன?

1 மற்றும் 2 க்கு இடையிலான ஒரு சார்டினோ விகிதம் பொதுவாக நல்லதாக கருதப்படுகிறது. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் 1 க்கும் குறைவான விகிதத்துடன் சரியாக இருக்கலாம்; சில நேரங்களில், விகிதம் 2 க்கும் அதிகமாக இருக்கலாம். இருப்பினும், விகிதம் எதிர்மறையாக இருந்தால், மேற்கொள்ளப்பட்ட அபாயங்களுக்கு எந்த வெகுமதியும் இல்லை என்பதை இது குறிக்கிறது.

எது சிறந்தது, ஷார்ப் அல்லது சார்டினோ விகிதம்?

ஷார்ப் விகிதம் அப்சைடு மற்றும் டவுன்சைடு இரண்டு அபாயங்களையும் கருதுகிறது, அதே நேரத்தில் சார்டினோ விகிதம் குறைந்த ஆபத்தை மட்டுமே கருதுகிறது.

சொர்டினோ விகிதத்தை கணக்கிடுவதற்கான ஃபார்முலா என்ன?

சார்டினோ விகிதம் = (ஆர்பி – ஆர்எஃப்)/ டி

ஆர்பி என்பது முதலீட்டில் உண்மையான அல்லது எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானமாகும், ஆர்எஃப் ஆபத்து இல்லாத விகிதமாகும், மற்றும் டி என்பது கீழ்நோக்கியவற்றின் நிலையான விலகல் ஆகும்.