உள்நுழைக

மியூச்சுவல் ஃபண்டில் போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம் என்றால் என்ன?​

போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம் ஒரு ஆண்டில் மாற்றப்பட்ட/வாங்கப்பட்ட/விற்கப்பட்ட/வருவாய் பெறப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ ஹோல்டிங்களின் சதவீதத்தை பிரதிபலிக்கிறது. ஒரு நிதியில் 25% போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம் இருந்தால், அதன் பத்திரங்களில் 25% முந்தைய ஆண்டில் விற்கப்பட்டது/வாங்கப்பட்டது என்பதாகும். எனவே, ஒரு அதிக போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம் என்பது நிதி மேலாளர் அதிக விகிதத்தில் ஹோல்டிங்களை மாற்றுகிறார் என்பதை குறிக்கிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டம் ₹ 1000 கோடி மதிப்புள்ள பத்திரங்களை வாங்குகிறது, மற்றும் ஒரு ஆண்டில் ₹ 800 கோடி மதிப்புள்ள பத்திரங்களை விற்கிறது என்றால்; அதன் சராசரி ஏயுஎம் ₹ 1200 கோடி ஆக இருக்கும்,

போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம்= 800 கோடி/1200 கோடி %= 66.667%

மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டு விளக்க நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே.

போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம் பற்றி மேலும் தெரிந்து கொள்ளுங்கள்-

  1. ஒரு செயலில்/தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டம், செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதியை விட அதிக போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதத்தைக் கொண்டிருக்கும்.
  2. ஒரு 100% போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம் என்பது நிதியில் உள்ள அனைத்து பத்திரங்களும் வாங்கப்பட்டுள்ளன/விற்கப்பட்டுள்ளன என்று அர்த்தமில்லை; மாறாக, இது எந்தவொரு வருடத்திலும் மாறிய ஹோல்டிங்களின் % ஐ மட்டுமே பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.
  3. அதிக போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம் நிதி மூலம் ஏற்படும் அதிக வர்த்தக செலவுகளை குறிக்கும், இதன் மூலம் செலவு விகிதத்தை அதிகரித்து வருமானத்தை பாதிக்கும்.
  4. போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம், பொதுவாக, அதே வகையில் உள்ள எந்தவொரு இரண்டு நிதிகளையும் மற்றும் பிற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பகுப்பாய்வு கருவிகளுடன் ஒப்பிட பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.
  5. ஒரு குறைந்த போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம் பெரும்பாலும் வாங்குதல் மற்றும் காத்திருப்பில் வைத்திருக்கும் உத்திக்கு ஒத்ததாகும்.

அதிகம் vs குறைவு

போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம் உங்கள் முதலீட்டு முடிவை எவ்வாறு பாதிக்கிறது?

அதிக போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதத்தை கொண்ட ஒரு திட்டம் எப்போதும் தவிர்க்கப்பட வேண்டும் என்று கருதப்படக்கூடாது. முதலில், அதிக போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதத்தின் விளைவாக ரிஸ்க்-ரிட்டர்ன் ரிவார்டை நீங்கள் பார்க்க வேண்டும். இது ஒப்பீட்டளவில் அதிக ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்திற்கு வழிவகுத்தால், அந்த திட்டத்தில் நீங்கள் முதலீடு செய்யலாம். இரண்டாவதாக, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டம் செயல்திறனை அளவிட பயன்படுத்தப்படும் பிற கருவிகளுடன் போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம் பார்க்கப்பட வேண்டும் மற்றும் ஒப்பிடப்பட வேண்டும், இது எடுக்கப்பட்ட ஆபத்தின் ஒரு யூனிட்டுக்கு ஒரு நிதியின் வருமானத்தை உருவாக்கும் திறனின் அளவீடு ஆகும்.

ஒரு எடுத்துக்காட்டை பார்க்கலாம்-

கேட்டகரி ஷார்ப் ரேஷியோ சராசரி 0.78 யில் இருக்கும்போது, ஃபண்ட் A ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம் 120% மற்றும் கேட்டகரி ஷார்ப் ரேஷியோ சராசரி 0.65 கொண்டிருப்பதாக கருதலாம்.

ஒரு அதிக போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதம் என்பது பத்திரங்கள் அடிக்கடி மாற்றப்படுகின்றன, ஆனால் நிதி மூலம் ஒவ்வொரு யூனிட்டிற்கும் பெறப்பட்ட வருமானம் இன்னும் கேட்டகரி சராசரியை விட குறைவாக உள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. எனவே, இந்த திட்டத்திற்கான அதிக செலவு விகிதத்தை செலுத்திய பிறகும், இது வகையின் முழு வருமானத்தை பெறுவதற்கு வழிவகுக்காது. எனவே, இந்த நிதியில் முதலீடு செய்வதற்கான உங்கள் முடிவை மறுபரிசீலனை செய்வது நல்லது. திட்டத்தின் ஷார்ப் ரேஷியோ 1.05 ஆக இருந்தால், அது எடுக்கப்பட்ட ஆபத்தின் ஒவ்வொரு யூனிட்டிற்கும் கிடைத்த வருமானம் ஒப்பீட்டளவில் அதிகமாக இருக்கும் என்பதை குறிக்கும், இதனால் நீங்கள் செலுத்தும் அதிக செலவின விகிதம் அதற்கு மதிப்புள்ளதாக இருக்கலாம்.

இறுதியாக, பெரிய பொருளாதார நிலைமைகள், அரசாங்க விதிமுறைகள், சந்தையில் ஏற்ற இறக்கங்கள் போன்ற பல காரணிகள் இருக்கலாம்,. இதன் விளைவாக நிதி மேலாளரின் உயர் பத்திரங்களை மாற்றுவதற்கான முடிவை ஏற்படுத்தலாம். எனவே, அதன் போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய் விகிதத்தின் அடிப்படையில் ஒரு நிதியை நிர்ணயிப்பது சிறந்ததாக இருக்காது; மாறாக, நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களை தேர்ந்தெடுக்க இதனை ஒரு கருவியாக பயன்படுத்தலாம்.


பொறுப்புத் துறப்பு:
இது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டாளர் கற்றல் மற்றும் விழிப்புணர்வு முயற்சியாகும்.
முதலீட்டாளர்களுக்கான பயனுள்ள தகவல்: அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீட்டாளர்களும் ஒரு-முறை கேஒய்சி(உங்கள் வாடிக்கையாளரை தெரிந்து கொள்ளுங்கள்) செயல்முறையை மேற்கொள்ள வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் பதிவுசெய்யப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை மட்டுமே கையாள வேண்டும், அவை எஸ்இபிஐ இணையதளத்தில் 'இடைத்தரகர்கள்/ சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்களின் கீழ் சரிபார்க்கப்பட வேண்டும்'. உங்கள் புகார்களை தெரிவிக்க, நீங்கள் www.scores.gov.in இணையதளத்தை பார்வையிடலாம். கேஒய்சி பற்றிய மேலும் தகவலுக்கு, பல்வேறு விவரங்களின் மாற்றம் பற்றி அறிய மற்றும் புகார்களை தெரிவிக்க, mf.nipponindiaim.com/investoreducation/what-to-know-when-investing ஐ பார்வையிடவும் இது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டாளர் கற்றல் மற்றும் விழிப்புணர்வு முயற்சியாகும்.

இங்குள்ள தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்கள் மற்றும் கருத்துக்களை மட்டுமே வெளிப்படுத்துகின்றன மற்றும் எனவே வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள், பரிந்துரைகள் அல்லது ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக கருதப்பட முடியாது. இந்த ஆவணம் பொதுவாக கிடைக்கக்கூடிய தகவல், உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் பிற நம்பக்கூடிய ஆதாரங்கள் மூலம் உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர் அல்லது அவர்களின் இயக்குனர்கள், ஊழியர்கள், துணை நிறுவனங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் மற்றும் அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான மற்றும் நம்பகத்தன்மைக்கு எந்தவொரு பொறுப்பையும் ஏற்கமாட்டார்கள். இந்த தகவலின் பெறுநர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் விசாரணைகளை நம்புமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுக்க வாசகர்கள் சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனைகளைப் பெற அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள்.இந்த மெட்டீரியலின் தயாரிப்பு அல்லது வழங்குதலில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் துணை நிறுவனங்கள் இந்த மெட்டீரியலில் உள்ள தகவலில் இருந்து ஏற்படும் இழந்த இலாபங்கள் உட்பட எந்தவொரு நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவான, தண்டனைக்குரிய அல்லது உதாரணமான சேதங்களுக்கும் எந்தவொரு வழியிலும் பொறுப்பேற்காது. இந்த ஆவணத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்படும் எந்த முடிவிற்கும் பெறுநர் மட்டுமே முழுப் பொறுப்பாளியாக இருப்பார்.
மொழி பொறுப்புத் துறப்பு:
கட்டுரையை அந்தந்த வட்டார மொழி(களுக்கு) மொழிபெயர்ப்பதில் மிகுந்த கவனம் செலுத்தப்பட்டாலும், ஏதேனும் குழப்பம் அல்லது கருத்து வேறுபாடு ஏற்பட்டால், ஆங்கில மொழியில் உள்ள கட்டுரையே இறுதியானதாகக் கருதப்பட வேண்டும். இங்கு வழங்கப்பட்ட கட்டுரை பொதுவான வாசிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் வெளிப்படுத்தப்படும் கருத்துக்கள் கருத்துகளாக மட்டுமே உள்ளன, எனவே இவை வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்களாகவோ, பரிந்துரைகளாகவோ அல்லது தொழில்முறை ஆலோசனையாகவோ கருதப்படக்கூடாது. பொதுவில் கிடைக்கும் தரவு/தகவல், உள்நாட்டில் உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் நம்பகமானதாகக் கருதப்படும் பிற ஆதாரங்கள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஆவணம் தயாரிக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர் அல்லது அவர்களின் இயக்குநர்கள், ஊழியர்கள், துணை நிறுவனங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் & அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான தன்மை மற்றும் நம்பகத்தன்மை ஆகியவற்றிற்கு எந்தப் பொறுப்பையும் ஏற்கமாட்டார்கள். இந்தத் தகவலைப் பெறுபவர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் ஆய்வுகளை நம்பியிருக்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்கு வாசகர்கள் சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனையைப் பெறவும் அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். இந்தத் தகவலைத் தயாரிப்பதில் அல்லது வழங்குவதில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள், தகவல்களிலிருந்து எழும் லாப இழப்பு உட்பட, நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவு ரீதியான, தண்டனை பெற்றுத்தரக்கூடிய அல்லது முன்மாதிரியான சேதங்களுக்கு எந்த வகையிலும் பொறுப்பேற்கமாட்டார்கள். இந்தக் கட்டுரையின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட எந்த முடிவிற்கும் இதன் வாசிப்பாளர் மட்டுமே முழுப் பொறுப்பாவார்.
"மேலே உள்ள விளக்கங்கள் புரிந்துகொள்வதற்கு மட்டுமே, இது என்ஐஎம்எஃப்-இன் எந்தவொரு திட்டத்தின் செயல்திறனுடன் நேரடியாகவோ அல்லது மறைமுகமாகவோ தொடர்புடையது அல்ல. இங்கு வெளிப்படுத்தப்பட்ட விஷயங்கள் கருத்துக்களை மட்டுமே கொண்டுள்ளன, அதனால் வாசகரால் பின்பற்றப்பட வேண்டிய எந்தவொரு நடவடிக்கைக்கான எந்தவொரு வழிகாட்டுதல்கள் அல்லது பரிந்துரைகளையும் உருவாக்க வேண்டாம். இந்த தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே உள்ளது மற்றும் வாசகர்களுக்கு ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக சேவை செய்வதற்காக அல்ல."

மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாக படிக்கவும்.
மேலே