இந்தியாவில் மல்டி கேப் ஃபண்டுகள் பற்றி நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய அனைத்தும் இங்கே உள்ளன

நீங்கள் ஒரு ஃபாஸ்ட் ஃபுட் - அவுட்லெட்டை பார்வையிடுங்கள் என்று சொல்வோம் ஆனால் என்ன சாப்பிட வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க முடியாது. அத்தகைய சூழ்நிலையில், சிறந்த விருப்பமானது ஒரு பர்கர், ஃப்ரைஸ், கோக் மற்றும் சில நேரங்களில் நீக்கக்கூடிய பக்கங்கள் அல்லது டெசர்ட்களை நல்ல அளவிற்கு வழங்கும் காம்போ மீல்களாக இருக்கும். இந்த வழியில், நீங்கள் ஒவ்வொரு பொருளின் சிறிய சுவையை பெறுவீர்கள்.

மல்டி-கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும்போது ஒரே மாதிரியான விஷயம் உள்ளது, இது அனைத்து மூன்று வகையான பங்குகளிலும் முதலீடு செய்கிறது - லார்ஜ்-கேப், மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் - இதன் மூலம் முதலீட்டாளர்களுக்கு பங்குச் சந்தையின் ஒவ்வொரு ஸ்லைஸையும் சாதகமாக்குவதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது.

மல்டி கேப் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?

மல்டி-கேப் ஃபண்டு என்பது லார்ஜ்-கேப், மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் ஒரு ஓபன்-எண்டட் ஈக்விட்டி திட்டமாகும். ஒரு மல்டி-கேப் ஃபண்டில், மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 75% முதலீடு ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் தேவைப்படுகிறது. மேலும், இந்த நிதிகள் ஒவ்வொரு லார்ஜ்-கேப், மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகளிலும் குறைந்தபட்சம் 25% முதலீடு செய்யும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

மல்டி கேப் ஃபண்டுகள் எவ்வாறு வேலை செய்கின்றன?

மேலே குறிப்பிடப்பட்டுள்ள 25% நிபந்தனைகளை பராமரிக்கும் வரை, சந்தை மூலதனமயமாக்கல்களில் நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கான நெகிழ்வுத்தன்மையை மல்டி-கேப் ஃபண்டுகள் கொண்டுள்ளன. இருப்பினும், ஒவ்வொரு முதலீட்டிலும் முதலீட்டின் விநியோகம் நிதி மேலாளரின் மூலோபாயத்தைப் பொறுத்தது. ஈக்விட்டிகள் ஆபத்தானவை, ஆனால் அவற்றிற்குள், அபாயத்தின் அளவு மாறுபடும். பரந்த பங்குச் சந்தைகளைப் பொறுத்து, நிதி மேலாளர் வருமானத்தை அதிகரிக்க வைத்திருப்புகளை சரிசெய்யலாம்.

மல்டி-கேப் நிதிகளின் வகைகள்

பெரிய-கேப்-கவனம் செலுத்தப்பட்ட நிதிகள்: இந்த நிதிகளில், நிதி மேலாளர் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு அதிக நிலைத்தன்மையை வழங்கும் பெரிய கேப் நிதிகளுக்கு அதிக எடையை ஒதுக்குகிறார். நல்ல வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் மற்றும் வருமானங்களை வழங்கும் திறனைக் கொண்ட மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகளின் கலவையில் மீதமுள்ள கார்பஸை முதலீடு செய்ய இது நிதி மேலாளருக்கு லீவே வழங்குகிறது.

மிட்-கேப்/ஸ்மால்-கேப் கவனம் செலுத்தப்பட்ட நிதிகள்: இந்த நிதிகளில், மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகளுக்கான எடை குறைக்கப்படுகிறது. எனவே, இந்த நிதிகள் மிட்-கேப்கள் மற்றும் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள் முதல் மிகவும் ஆக்ரோஷமான அணுகுமுறையை பயன்படுத்துகின்றன, இது லார்ஜ்-கேப் பங்குகளை விட ஆபத்தானதாக இருக்கலாம் ஆனால் சிறந்த வருமானத்தை வழங்குவதற்கான திறனைக் கொண்டுள்ளது.

குறிப்பிட்ட கவனம் இல்லை: இந்த வகையான மல்டி-கேப் நிதிகள் ஒவ்வொரு சந்தை வரம்புகளிலும் தேவையான குறைந்தபட்சத்தை முதலீடு செய்வதைத் தவிர வேறு எந்தவொரு குறிப்பிட்ட சந்தை வரம்பிலும் கவனம் செலுத்தவில்லை. லார்ஜ்-கேப்கள், மிட்-கேப்கள் மற்றும் ஸ்மால்-கேப்களுக்கு இடையிலான எடை நிதி மேலாளரின் மூலோபாயம், பங்கு மதிப்பீடுகள் மற்றும் ஒட்டுமொத்த சந்தை நிலைமைகளைப் பொறுத்து மாறுபடலாம்.

மல்டி-கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள்

மேலும் பல்வேறுபாடு: மல்டி-கேப் ஃபண்டுகள் அனைத்து அளவுகளிலும் பல்வேறு துறைகள் மற்றும் தொழிற்சாலைகளிலிருந்தும் நிறுவனங்களின் பங்குகள் உட்பட பங்குச் சந்தைகளின் பரந்த அளவிலான காப்பீட்டை உள்ளடக்குகின்றன. அந்த அர்த்தத்தில், ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் வீழ்ச்சியடைந்து லார்ஜ்-கேப் பங்குகளில் சில லாபம் இருந்தால், போர்ட்ஃபோலியோவை சந்தை அபாயங்களில் இருந்து சில அளவிற்கு தடுக்க முடியும்.

நிர்வாக அபாயங்கள்: இந்த ஃபண்டுகள் குறைந்தபட்ச முதலீட்டிற்கு பிறகு சந்தை வரம்புகளில் ஒவ்வொன்றிற்கும் வழங்கப்பட்ட எடைகளை மாற்றுவதற்கான நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குவதால், பரந்த சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் தனிநபர் பங்குச் சந்தை மதிப்பீடுகளைப் பொறுத்து அவை மூன்றிற்கும் இடையிலான விகிதத்தை மாற்றலாம். இந்த முறையில், இந்த நிதிகள் சில அளவிற்கு அபாயங்களை நிர்வகிக்கலாம்.

மல்டி கேப் ஃபண்டுகளில் யார் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

மல்டி கேப் ஃபண்டுகள் அபாயங்கள் மற்றும் வருமானங்களை சமநிலைப்படுத்த சந்தை வரம்புகளில் வெளிப்படுத்த விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு விருப்பமாக இருக்கலாம். சந்தை வரம்புகளில் பல்வகைப்படுத்தலை எதிர்பார்க்கும் முதல் முறையாக முதலீட்டாளர்கள் இதை கருதலாம், ஆனால் அவர்களின் சொந்த ஆராய்ச்சியையும் முதலீட்டாளர்களால் நீண்ட கால முதலீட்டு வரம்பைக் கொண்டுள்ளனர்.

மல்டி கேப் நிதிகள் மீதான வரிவிதிப்பு

பல-கேப் நிதிகள் ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் தங்கள் மொத்த கார்பஸில் குறைந்தபட்சம் 75% முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதால், அவை வரிவிதிப்பு நோக்கங்களுக்காக ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. எனவே, குறுகிய-கால மூலதன ஆதாயங்கள் 15% வரி விதிக்கப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் நீண்ட-கால மூலதன ஆதாயங்கள் ரூ 1 லட்சம் (ஆண்டுக்கு) விலக்கு காரணியாக 10% வரி விதிக்கப்படுகின்றன.

தீர்மானம்

லார்ஜ்-கேப் கூறுகள் காரணமாக, மல்டி-கேப் நிதிகள் மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் நிதிகளை விட குறைவாக இருக்கலாம். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் ஒட்டுமொத்த நிதி இலக்குகளை மனதில் வைத்து இந்த நிதிகளை தேர்வு செய்ய வேண்டும்.