வருடாந்திர வருமானம்: பொருள், ஃபார்முலா மற்றும் வருடாந்திர வருமானங்களை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது இலாபகரமான முயற்சியாக இருக்கலாம். புதிய பகுதிகளை ஆராயவும், மறைக்கப்பட்ட ரத்னங்களை கண்டுபிடிக்கவும் ஒரு பயணத்தை தொடங்குவது போல் இருக்கிறது. இருப்பினும், எந்த பயணத்தையும் போலவே, நீங்கள் எங்கிருந்து தலைமை தாங்கலாம் மற்றும் அதிலிருந்து நீங்கள் என்ன பெற முடியும் என்பதை அறிந்து கொள்வது முக்கியமாகும். பல முதலீட்டாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை தேர்வு செய்வதற்கான காரணங்களில் ஒன்று போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல், இது ஆபத்து மற்றும் வருமானங்களை நிர்வகிக்க உதவுகிறது.

பல்வகைப்படுத்தல் தொடர்பான ஒரு பொதுவான ஆலோசனையை நீங்கள் கேள்விப்பட்டிருக்கலாம், அது உணர்வு கொடுக்கிறது. ஆனால் நீங்கள் எந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும் என்பது உங்களுக்கு எவ்வாறு தெரியும்?

நீங்கள் முதலீடு செய்வதை கருத்தில் கொள்ளும் எந்தவொரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தின் எதிர்பார்க்கப்பட்ட வருமானத்தையும் சரிபார்ப்பது ஒரு வழியாகும். இது தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கவும் நீண்ட காலத்திற்கு தேவையற்ற அபாயங்களை தவிர்க்கவும் உங்களுக்கு உதவும். மேலும், எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானங்கள் எதிர்கால வருமானத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.

இது ஏன் மிக முக்கியமானது என்பதை விளக்குவதற்கு, ஒரு உதாரணத்தை கருத்தில் கொள்வோம். உங்களிடம் முதலீடு செய்ய ரூ. 10,000 உள்ளது என்று கற்பனை செய்து பாருங்கள், மேலும் நீங்கள் இரண்டு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை கருதுகிறீர்கள்: நிதி A மற்றும் நிதி B. நிதி A ஒரு வருடத்தில் எதிர்பார்க்கப்படும் 8% வருமானத்தைக் கொண்டுள்ளது, அதே நேரத்தில் நிதி B ஆண்டுக்கு எதிர்பார்க்கப்படும் 12% வருமானத்தைக் கொண்டுள்ளது. முதல் கண்ணோட்டத்தில், நிதி B வெளிப்படையான தேர்வு போல் தோன்றலாம், ஆனால் அது என்ன?

இங்குதான் வருடாந்திர அல்லது வருடாந்திர வருவாய் என்ற கருத்து படத்திற்கு வருகிறது. அதை சிறப்பாக புரிந்துகொள்ள நாங்கள் உங்களுக்கு உதவுவோம்.

வருடாந்திர வருமானம் என்றால் என்ன?

ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டால் சம்பாதிக்கப்பட்ட சராசரி வருமான விகிதத்தை ஆண்டுதோறும் திருப்பியனுப்பும் நடவடிக்கைகள் எடுக்கப்படுகின்றன. குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் கூட்டு விளைவை இது கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறினால், தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட காலத்திற்கு நீங்கள் நிதியில் முதலீடு செய்திருந்தால் நீங்கள் பெறும் சராசரி வருடாந்திர வருமானத்தை இது கணக்கிடுகிறது.

சராசரி வருமானங்கள் உங்கள் முதலீட்டின் உண்மையான லாபங்கள் அல்லது இழப்புகளின் உணர்வை உங்களுக்கு வழங்க முடியும் என்றாலும், வருடாந்திர வருமானங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செயல்திறனின் மேலும் துல்லியமான படத்தை வழங்கலாம், குறிப்பாக நீண்ட காலங்களில்.

ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டின் ஆண்டு வருமானத்தை கணக்கிடும் வழிவகை ஒரு ஜ்யோமெட்ரிக் சராசரியை பயன்படுத்துகிறது, அது கொடுக்கப்பட்ட காலத்தில் ஆண்டு வருமானம் கூட்டப்பட்டுள்ளது என்று கருதுகிறது. இந்த நடவடிக்கை கால வரம்பில் நீங்கள் என்ன சம்பாதிக்க முடியும் என்பதைப் பற்றிய யோசனையை உங்களுக்கு வழங்க முடியும்.

வருடாந்திர வருமானங்களை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் வருடாந்திர வருமானத்தை கணக்கிடுவது மிகவும் எளிய செயல்முறையாகும், மற்றும் இது பின்வரும் ஃபார்முலாவை பயன்படுத்துவதை உள்ளடக்குகிறது:

                         வருடாந்திர வருமானம் = (– ((சமீபத்திய மதிப்பு/முதல் மதிப்பு)-1^(365/சமீபத்திய தேதி – முதல் தேதி)

வெவ்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்யும் போது இந்த ஆண்டு வருமான ஃபார்முலாவை நீங்கள் பயன்படுத்தலாம். இந்த மெட்ரிக் வருடாந்திர ரிட்டர்ன் கால்குலேட்டர்களின் அடிப்படையையும் உருவாக்குகிறது.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் வருடாந்திர வருமானத்தை கணக்கிட, பின்வரும் எடுத்துக்காட்டை கருத்தில் கொள்ளுங்கள்:

நீங்கள் 1 ஜனவரி மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ரூ. 10,000 முதலீடு செய்திருந்தால், அது 1 ஆகஸ்ட் அன்று 8 மாதங்களுக்கு பிறகு ரூ. 15,000 ஆக வளர்ந்தது. இந்த எண்களைப் பயன்படுத்தி, மியூச்சுவல் ஃபண்டின் வருடாந்திர வருமானம்:

வருடாந்திர வருமானம் = (15,000/10,000)-1^(365/212)) = 50%

மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்ய ஆண்டு வருமானம் ஒரு பயனுள்ள மெட்ரிக் ஆக இருக்கும் அதேவேளை, பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர் நீங்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய ஒரே காரணியாக இருக்கக்கூடாது. உண்மையில், இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தொழிற்துறையில் தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க கட்டணங்கள், அபாயங்கள் மற்றும் சந்தை நிலைமைகள் போன்ற பிற காரணிகளை நீங்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

கூடுதலாக படிக்கவும்: பிபி விகிதம் என்றால் என்ன?

வருடாந்திர ரிட்டர்ன் Vs. சராசரி ரிட்டர்ன்

சராசரி வருமானம் என்பது எந்தவொரு குறிப்பிட்ட காலத்திலும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வருமானத்தின் கணித வழிமுறையாகும். எண்ணிக்கையை பெறுவதற்கு, நீங்கள் வருமானத்தை தொகை செலுத்த வேண்டும் மற்றும் அதை காலங்களின் எண்ணிக்கையில் பிரிக்க வேண்டும்.

மறுபுறம், வருடாந்திர வருமானம் என்பது ஒரு ஜியோமெட்ரிக் சராசரியாகும், இது பல ஆண்டுகளாக வருடாந்திர வருமானம் கூட்டப்பட்டு செயல்திறனின் தரப்படுத்தப்பட்ட அளவீட்டை வழங்கினால் ஒரு காலத்திற்குள் நீங்கள் என்ன சம்பாதிப்பீர்கள் என்பதை காண்பிக்கிறது.

இந்த கருத்தை புரிந்துகொள்வதற்கான ஒரு ஒப்புமை என்னவென்றால் ஒரு மாரத்தானை நடத்தும் ஒரு ரன்னரைப் பற்றி சிந்திப்பதுதான். ஓடுபவரின் சராசரி வேகம் என்பது எடுக்கப்பட்ட நேரத்தில் பிரிக்கப்பட்ட மொத்த தூரம் ஆகும். ஆனால் இது போட்டி முழுவதும் வேகமாக இருக்கும் வேறுபாடுகளை கருத்தில் கொள்ளவில்லை. அதேபோல், சராசரி ரிட்டர்ன் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் ரிட்டர்னை எங்களுக்கு தெரிவிக்கிறது ஆனால் பல ஆண்டுகளில் வருமானத்தின் கூட்டு விளைவை இது கருத்தில் கொள்ளவில்லை.

இதற்கு மாறாக, ஆண்டுதோறும் வருமானம் ஓட்டுபவரின் சராசரி வேகம் முழு மாரத்தானையும் போன்றதாகும். பந்தயம் முழுவதும் வேகத்தில் உள்ள மாறுபாடுகளை இது கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது.

கூடுதலாக படிக்கவும்: பிஇஜி விகிதம் என்றால் என்ன?