உள்நுழைக

இந்த வாரத்தின் பைனான்ஷியல் நிலை- நீட்டிக்கப்பட்ட இன்டர்னல் ரேட் ஆஃப் ரிட்டர்ன் (எக்ஸ்ஐஆர்ஆர்)

பிரைமரி ஸ்கூலில் இறுதி விலை கழித்தல் செலவு என்பது லாபத்திற்கு சமம் என்றும், லாப சதவீதம் செலவு விலையில் கணக்கிடப்படுகிறது என்றும் நாம் கற்றுக்கொண்டுள்ளோம்.. ஆனால் நாம் மேலும் ஆராய்ந்தால், ​​இது நமது நிதி முதலீடுகளிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்திற்கு பயனுள்ள அளவீடு அல்ல என்பதை உணர்ந்திருப்போம்.. ஏனென்றால், மேற்கூறிய லாபக் கணக்கீட்டில், முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகையும், முதலீட்டின் காலம் மற்றும் வருமானமும் மாறாமல் இருக்கும் என்று கருதப்படுகிறது.. இருப்பினும், இது தவறாக இருக்கலாம்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டில் இருந்து வருமானத்தை அளவிடக்கூடிய பல்வேறு வழிகள் உள்ளன. முதலில் ஒட்டுமொத்த வருமானம், இது நாம் மேலே குறிப்பிட்ட லாபம் மட்டும் இல்லை. நீங்கள் ₹ 5000 முதலீடு செய்து 5 ஆண்டுகளின் இறுதியில் ₹ 10,000 பெற்றால், உங்கள் மொத்த வருமானம் 100% ஆக இருக்கும். இரண்டாவது காம்பவுண்ட் ஆனுவல் கிரோத் ரேட் (சிஏஜிஆர்); இது ஒவ்வொரு ஆண்டும் முதலீடுகளின் கூட்டு வருமானத்தை சராசரியாக அளிக்கும் ஒரு சிக்கலான செயல்முறையாகும், இது உங்களுக்கு வருமானத்தின் குறிப்பிட்ட புள்ளிவிவரத்தை வழங்குகிறது. எனவே, மேலே குறிப்பிடப்பட்டுள்ள முதலீட்டிற்கான சிஏஜிஆர்14.87% (((10000/5000) ^1/5)-1).

மூன்றாவதாக, குறிப்பாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எஸ்ஐபியின் வருவாயின் மிகவும் பயனுள்ள அளவீடு எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் ஆகும். நமக்கு ஏன் எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் தேவை என்பதை ஒரு எடுத்துக்காட்டுடன் புரிந்துகொள்வோம். நீங்கள் 12 மாதங்களுக்கு ₹ 5000 முதலீடு செய்திருந்தால், 12 மாதங்களின் முடிவில் உங்கள் முதலீட்டின் மதிப்பு ₹ 80,000 என்று வைத்துக்கொள்வோம். சிஏஜிஆர் இங்கு வேலை செய்யாததற்குக் காரணம், ஒவ்வொரு தொகையும் வெவ்வேறு காலகட்டத்திற்கு முதலீடு செய்யப்படுவதுதான். முதலில் ₹ 5000 ஆனது 12 மாதங்களுக்கும், இரண்டாவது ₹ 5000 ஆனது 11 மாதங்களுக்கும் முதலீடு செய்வதுதான். எனவே, உங்களுக்கு இங்கே வருமானத்தின் துல்லியம் தேவைப்பட்டால், ஒவ்வொரு தவணைக்கும் சிஏஜிஆர்-ஐ கணக்கிட்டு, அவற்றைக் கூட்டவும். எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் அதை தான் செய்கிறது.

எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் எப்படி கணக்கிடப்படுகிறது?

எளிமையாக சொல்லப்போனால்,

எக்ஸ்ஐஆர்ஆர்= அனைத்து தவணைகளின் சராசரி சிஏஜிஆர்

ஐவி = முதலீட்டு மதிப்பு (ஐவி)

எஃப்வி= இறுதி மதிப்பு (எஃப்வி)

என்= முதலீட்டு இடைவெளி காலம் (என்)

எந்தவொரு முதலீட்டிற்கும் எக்ஸஐஆர்ஆர்-ஐ மேனுவலாக கணக்கிடுவது சிக்கலானது என்பதை நாம் புரிந்துகொள்கிறோம். மிக முக்கியமானது என்னவென்றால், குறிப்பாக நீங்கள் எஸ்ஐபி மூலம் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும்போது அதன் முக்கியத்துவத்தையும் தேவையையும் புரிந்துகொள்வது தான்.

எக்ஸ்ஐஆர்ஆர்-ஐ கணக்கிடுவதற்கான எளிய முறையாக மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் பயன்படுத்துகிறது, இது அதை கணக்கிட இன்பில்ட் ஃபார்முலாவை பயன்படுத்துகிறது.

மேலே குறிப்பிட்ட அதே எடுத்துக்காட்டை எடுத்துக்கொள்வோம்-

ஃபார்முலா எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (மதிப்புகள்,தேதிகள், யூகம்) = எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் (B2:B14, A2:A14) = 67.91%

எக்செல்லில் உள்ள தேதி நெடுவரிசையில் உள்ள கடைசி செல்-ஆனது, நீங்கள் எக்ஸ்ஐஆர்ஆர்- ஐக் கணக்கிடும் தேதியாகும், மேலும் மதிப்பு நெடுவரிசையில் உள்ள அதே தேதியானது அந்த குறிப்பிட்ட தேதியில் உங்கள் முதலீட்டின் மெச்சூரிட்டி மதிப்பாகும். அதே முதலீட்டிற்கான ஒட்டுமொத்த வருவாய் 33.33% ஆக இருக்கும் என்பதை நாங்கள் சுட்டிக்காட்ட விரும்புகிறோம். இதிலிருந்து, எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் ஈட்டிய வருமானங்களுக்கு மிகவும் துல்லியமான மற்றும் விரிவான செயல்பாடை உங்களுக்கு வழங்குகிறது.

முடிவு-

நீங்கள் சரியான முதலீட்டுப் பாதையில் உள்ளீர்களா இல்லையா என்பதைப் புரிந்து கொள்ள சிஏஜிஆர், எக்ஸ்ஐஆர்ஆர் போன்ற செயல்முறையை பயன்படுத்தலாம். உண்மையில், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு மட்டுமல்லாமல், முதலீட்டுத் தொகை லீனியர் தன்மையில் இல்லாத அனைத்து முதலீட்டிற்கான வருவாயைக் கணக்கிட இந்த அளவைப் பயன்படுத்தலாம்.


பொறுப்புத் துறப்பு:
இது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டாளர் கற்றல் மற்றும் விழிப்புணர்வு முயற்சியாகும்.
முதலீட்டாளர்களுக்கான பயனுள்ள தகவல்: அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீட்டாளர்களும் ஒரு-முறை கேஒய்சி(உங்கள் வாடிக்கையாளரை தெரிந்து கொள்ளுங்கள்) செயல்முறையை மேற்கொள்ள வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் பதிவுசெய்யப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை மட்டுமே கையாள வேண்டும், அவை எஸ்இபிஐ இணையதளத்தில் 'இடைத்தரகர்கள்/ சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்களின் கீழ் சரிபார்க்கப்பட வேண்டும்'. உங்கள் புகார்களை தெரிவிக்க, நீங்கள் www.scores.gov.in இணையதளத்தை பார்வையிடலாம். கேஒய்சி பற்றிய மேலும் தகவலுக்கு, பல்வேறு விவரங்களின் மாற்றம் பற்றி அறிய மற்றும் புகார்களை தெரிவிக்க, mf.nipponindiaim.com/investoreducation/what-to-know-when-investing ஐ பார்வையிடவும் இது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டாளர் கற்றல் மற்றும் விழிப்புணர்வு முயற்சியாகும்.

இங்குள்ள தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்கள் மற்றும் கருத்துக்களை மட்டுமே வெளிப்படுத்துகின்றன மற்றும் எனவே வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள், பரிந்துரைகள் அல்லது ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக கருதப்பட முடியாது. இந்த ஆவணம் பொதுவாக கிடைக்கக்கூடிய தகவல், உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் பிற நம்பக்கூடிய ஆதாரங்கள் மூலம் உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர் அல்லது அவர்களின் இயக்குனர்கள், ஊழியர்கள், துணை நிறுவனங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் மற்றும் அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான மற்றும் நம்பகத்தன்மைக்கு எந்தவொரு பொறுப்பையும் ஏற்கமாட்டார்கள். இந்த தகவலின் பெறுநர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் விசாரணைகளை நம்புமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுக்க வாசகர்கள் சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனைகளைப் பெற அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள்.இந்த மெட்டீரியலின் தயாரிப்பு அல்லது வழங்குதலில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் துணை நிறுவனங்கள் இந்த மெட்டீரியலில் உள்ள தகவலில் இருந்து ஏற்படும் இழந்த இலாபங்கள் உட்பட எந்தவொரு நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவான, தண்டனைக்குரிய அல்லது உதாரணமான சேதங்களுக்கும் எந்தவொரு வழியிலும் பொறுப்பேற்காது. இந்த ஆவணத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்படும் எந்த முடிவிற்கும் பெறுநர் மட்டுமே முழுப் பொறுப்பாளியாக இருப்பார்.
மொழி பொறுப்புத் துறப்பு:
கட்டுரையை அந்தந்த வட்டார மொழி(களுக்கு) மொழிபெயர்ப்பதில் மிகுந்த கவனம் செலுத்தப்பட்டாலும், ஏதேனும் குழப்பம் அல்லது கருத்து வேறுபாடு ஏற்பட்டால், ஆங்கில மொழியில் உள்ள கட்டுரையே இறுதியானதாகக் கருதப்பட வேண்டும். இங்கு வழங்கப்பட்ட கட்டுரை பொதுவான வாசிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் வெளிப்படுத்தப்படும் கருத்துக்கள் கருத்துகளாக மட்டுமே உள்ளன, எனவே இவை வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்களாகவோ, பரிந்துரைகளாகவோ அல்லது தொழில்முறை ஆலோசனையாகவோ கருதப்படக்கூடாது. பொதுவில் கிடைக்கும் தரவு/தகவல், உள்நாட்டில் உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் நம்பகமானதாகக் கருதப்படும் பிற ஆதாரங்கள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஆவணம் தயாரிக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர் அல்லது அவர்களின் இயக்குநர்கள், ஊழியர்கள், துணை நிறுவனங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் & அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான தன்மை மற்றும் நம்பகத்தன்மை ஆகியவற்றிற்கு எந்தப் பொறுப்பையும் ஏற்கமாட்டார்கள். இந்தத் தகவலைப் பெறுபவர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் ஆய்வுகளை நம்பியிருக்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்கு வாசகர்கள் சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனையைப் பெறவும் அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். இந்தத் தகவலைத் தயாரிப்பதில் அல்லது வழங்குவதில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள், தகவல்களிலிருந்து எழும் லாப இழப்பு உட்பட, நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவு ரீதியான, தண்டனை பெற்றுத்தரக்கூடிய அல்லது முன்மாதிரியான சேதங்களுக்கு எந்த வகையிலும் பொறுப்பேற்கமாட்டார்கள். இந்தக் கட்டுரையின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட எந்த முடிவிற்கும் இதன் வாசிப்பாளர் மட்டுமே முழுப் பொறுப்பாவார்.
"மேலே உள்ள விளக்கங்கள் புரிந்துகொள்வதற்கு மட்டுமே, இது என்ஐஎம்எஃப்-இன் எந்தவொரு திட்டத்தின் செயல்திறனுடன் நேரடியாகவோ அல்லது மறைமுகமாகவோ தொடர்புடையது அல்ல. இங்கு வெளிப்படுத்தப்பட்ட விஷயங்கள் கருத்துக்களை மட்டுமே கொண்டுள்ளன, அதனால் வாசகரால் பின்பற்றப்பட வேண்டிய எந்தவொரு நடவடிக்கைக்கான எந்தவொரு வழிகாட்டுதல்கள் அல்லது பரிந்துரைகளையும் உருவாக்க வேண்டாம். இந்த தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே உள்ளது மற்றும் வாசகர்களுக்கு ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக சேவை செய்வதற்காக அல்ல."

மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாக படிக்கவும்.
மேலே