உள்நுழைக

Foreign Direct Investment: FDI Full Form, Meaning & Types

If you are interested in the numbers and statistics related to the Indian economy, you might have already heard that our economy expanded by 4.4% y-o-y in the last quarter of 2022 While sectors like manufacturing, finance, and real estate witnessed a dip, others witnessed a rebound, particularly in mining, farm, and utilities.

Look at it from a business perspective – a company grows with time by increasing sales and a loyal customer base. If the reach was limited to a particular country or region and the growth rate seems to have reached a plateau, what should be the next big step toward business growth? Even in layman’s terms, it would be about expanding the business reach to target customers living in foreign countries. This is where the concept of FDI partially stems from.

In this post, we will help you understand FDI meaning in detail.

What is Foreign Direct Investment (FDI)?

FDI full form is Foreign Direct Investment, and it refers to the process or act of purchasing an ownership stake in a foreign organisation. In general, this business term is used to describe the decision of a company to acquire a substantial stake in a business that is located in a foreign region. It also includes the business decision to buy a foreign company outright as a part of global business expansion.

Typically, foreign direct investment meaning for businesses is about taking a controlling stake in foreign-based firms and becoming actively involved in their management. The key to FDI is the control factor that is based on the intent of influencing the foreign firm’s operations. This is what sets FDI apart from that of passive foreign portfolio investment. Besides this, reinvesting the profits earned from overseas operations in overseas subsidiaries are also a part of FDI.

From around the world, the United States and China have been the top recipients of foreign direct investment.

How Does Foreign Direct Investment Work?

Companies that consider making foreign direct investments finalise target firms or projects in world economies having a skilled workforce. They also include above-average growth prospects and FDI-related government regulations in their checklist before making the decision. You should also know that FDI goes beyond capital investment solely and includes equipment, technology, and management provisions. As mentioned above, FDI’s key feature is to establish a certain level of control over a foreign-based business.

The economic liberalisation that began in India after the 1991 crisis, pushed the FDI toward a steady increase and it has not looked back since then. India now forms a part of the top 100 countries in the world on the EODB (Ease of Doing Business) index. Even certain sectors like Agriculture & Animal Husbandry, come under FDI’s 100% automatic route segment.

You should also know that:

● The net amount involved with FDI is quite substantial. In 2021 alone, $1.8 trillion worth of foreign direct investments were made. In terms of FDI outflow, the U.S. led the world and was followed by Japan, China, and the U.K.

● FDI can be made in several ways, such as opening a foreign subsidiary or associate company, acquiring a significant stake in a foreign business, or merger or joint ventures.

● The minimum threshold for FDI to gain controlling interest is a 10% ownership stake as defined by the Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD).

● For India, FDI has been a significant monetary source backing the economic development of the nation.

● The net inflow of FDI in India as a % of GDP is 1.4 in 2021 as per the World Bank’s Data.

Types of Foreign Direct Investment

FDI is mainly classified into three types, which are:

Horizontal FDI

In this type of FDI, a company establishes or chooses the same type of business in a foreign country as the one it operates in its home country. Example - a U.S.-based microchip manufacturer buying a small-scale chip manufacturing firm in India.

Vertical FDI

This is where a business entity chooses to acquire a complementary firm established in a foreign nation. A good example of this would be an Indian packaging product manufacturer acquiring an interest in a company based in China that supplies raw materials for production.

Conglomerate FDI

This is one of the types of FDI in which a company invests in a foreign-based business that is completely unrelated to the one it operates in the native region. Since the investing firm does not have much knowledge or expertise in the new vertical, this happens in the form of a joint venture.

Examples of Foreign Direct Investment

As mentioned above, foreign investments can take a wide variety of shapes and forms, including acquisitions, mergers, or partnerships. As a whole, they indicate the business growth strategy for a multinational exposure by keeping in mind various related regulatory concerns.

Given below are some of the recent investments in India that serve as good examples in this category: ​

1 The computer software and hardware industry in our country received US$3,427 million as FDI during the first quarter of 2022.

2 The defence manufacturing sector in India received foreign direct investments of US$61.91 million in the month of May 2022.

3 Generali - the Italian major in the financial services sector acquired a 25% stake in an Indian insurance company named Future Generali India Insurance for US$161.92 million.

4 The renewable energy sector in India attracted an FDI of US$1.03 billion in FY 2021-22.

However, according to the SEBI guidelines, the overall investment in overseas markets from the mutual fund industry is collectively capped at US$7 billion. Each fund house is authorised to have maximum exposure to FDI to the mark of US$1 billion (except the schemes that invest in ETFs). These industry-specific limits were about to be crossed in 2022 This made SEBI issue a guideline asking all mutual fund houses to suspend foreign investment inflow and existing *SIPs were also halted for the time being.

*Note: SIP stands for Systematic Investment Plan, wherein you can regularly invest a fixed amount at periodical intervals and aim for benefits over a period of time through power of compounding.

கூடுதலாக படிக்க:What is Power of Compounding?

What are the Advantages and Disadvantages of FDI?

Given below are a few advantages of FDI:

Technological advancements

FDI also brings with it evolving technologies to foreign countries along with business management ideas. This way, the employees of the recipient organisation get to learn efficient, innovative ways to work and achieve business goals. In fact, developing countries like India encourage FDI to finance the establishment of new infrastructure and create jobs for the workforce. On the other hand, MNCs benefit from expanding their reach to international consumers.

Improved standard of living

Due to foreign direct investments, the living standard of the recipient nation increases. It can also make the lenders liable to pay significant taxes, which in turn benefit the citizens of the recipient countries.

Stable lending for the long term

FDI can also eliminates the volatility related to the hot money - capital that is transferred frequently with the intent of maximum capital gains. The long-term investment contracts help solve this problem.

Some of the disadvantages of such investments are:

Lack of ethical standards

Some investors may be seeking access to foreign markets for immoral reasons like seeking maximum value from the external business subsidiary without adding any real value in return. A lending business having a significant stake in a company after FDI approval could cut off less-profitable verticals from the operations. ​

Excess regulations

FDI involves oversight and regulation through multiple governments at both ends, which could lead to high political risk.

Accepting FDI in a nation is more of a political and economic decision. The business entities can also participate in these investments under predefined regulations. A good understanding of FDI-related laws can help a business grow further in both regional and international markets.

கூடுதலாக படிக்க:அதிகரித்து வரும் வட்டி விகிதங்களின் போது எவ்வாறு முதலீடு செய்வது?

​​
பொறுப்புத் துறப்பு:
இது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டாளர் கற்றல் மற்றும் விழிப்புணர்வு முயற்சியாகும்.
முதலீட்டாளர்களுக்கான பயனுள்ள தகவல்: அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீட்டாளர்களும் ஒரு-முறை கேஒய்சி(உங்கள் வாடிக்கையாளரை தெரிந்து கொள்ளுங்கள்) செயல்முறையை மேற்கொள்ள வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் பதிவுசெய்யப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை மட்டுமே கையாள வேண்டும், அவை எஸ்இபிஐ இணையதளத்தில் 'இடைத்தரகர்கள்/ சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்களின் கீழ் சரிபார்க்கப்பட வேண்டும்'. உங்கள் புகார்களை தெரிவிக்க, நீங்கள் www.scores.gov.in இணையதளத்தை பார்வையிடலாம். கேஒய்சி பற்றிய மேலும் தகவலுக்கு, பல்வேறு விவரங்களின் மாற்றம் பற்றி அறிய மற்றும் புகார்களை தெரிவிக்க, mf.nipponindiaim.com/investoreducation/what-to-know-when-investing ஐ பார்வையிடவும் இது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டாளர் கற்றல் மற்றும் விழிப்புணர்வு முயற்சியாகும்.

இங்குள்ள தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்கள் மற்றும் கருத்துக்களை மட்டுமே வெளிப்படுத்துகின்றன மற்றும் எனவே வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள், பரிந்துரைகள் அல்லது ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக கருதப்பட முடியாது. இந்த ஆவணம் பொதுவாக கிடைக்கக்கூடிய தகவல், உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் பிற நம்பக்கூடிய ஆதாரங்கள் மூலம் உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர் அல்லது அவர்களின் இயக்குனர்கள், ஊழியர்கள், துணை நிறுவனங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் மற்றும் அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான மற்றும் நம்பகத்தன்மைக்கு எந்தவொரு பொறுப்பையும் ஏற்கமாட்டார்கள். இந்த தகவலின் பெறுநர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் விசாரணைகளை நம்புமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுக்க வாசகர்கள் சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனைகளைப் பெற அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள்.இந்த மெட்டீரியலின் தயாரிப்பு அல்லது வழங்குதலில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் துணை நிறுவனங்கள் இந்த மெட்டீரியலில் உள்ள தகவலில் இருந்து ஏற்படும் இழந்த இலாபங்கள் உட்பட எந்தவொரு நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவான, தண்டனைக்குரிய அல்லது உதாரணமான சேதங்களுக்கும் எந்தவொரு வழியிலும் பொறுப்பேற்காது. இந்த ஆவணத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்படும் எந்த முடிவிற்கும் பெறுநர் மட்டுமே முழுப் பொறுப்பாளியாக இருப்பார்.
மொழி பொறுப்புத் துறப்பு:
கட்டுரையை அந்தந்த வட்டார மொழி(களுக்கு) மொழிபெயர்ப்பதில் மிகுந்த கவனம் செலுத்தப்பட்டாலும், ஏதேனும் குழப்பம் அல்லது கருத்து வேறுபாடு ஏற்பட்டால், ஆங்கில மொழியில் உள்ள கட்டுரையே இறுதியானதாகக் கருதப்பட வேண்டும். இங்கு வழங்கப்பட்ட கட்டுரை பொதுவான வாசிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் வெளிப்படுத்தப்படும் கருத்துக்கள் கருத்துகளாக மட்டுமே உள்ளன, எனவே இவை வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்களாகவோ, பரிந்துரைகளாகவோ அல்லது தொழில்முறை ஆலோசனையாகவோ கருதப்படக்கூடாது. பொதுவில் கிடைக்கும் தரவு/தகவல், உள்நாட்டில் உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் நம்பகமானதாகக் கருதப்படும் பிற ஆதாரங்கள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஆவணம் தயாரிக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர் அல்லது அவர்களின் இயக்குநர்கள், ஊழியர்கள், துணை நிறுவனங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் & அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான தன்மை மற்றும் நம்பகத்தன்மை ஆகியவற்றிற்கு எந்தப் பொறுப்பையும் ஏற்கமாட்டார்கள். இந்தத் தகவலைப் பெறுபவர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் ஆய்வுகளை நம்பியிருக்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்கு வாசகர்கள் சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனையைப் பெறவும் அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். இந்தத் தகவலைத் தயாரிப்பதில் அல்லது வழங்குவதில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள், தகவல்களிலிருந்து எழும் லாப இழப்பு உட்பட, நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவு ரீதியான, தண்டனை பெற்றுத்தரக்கூடிய அல்லது முன்மாதிரியான சேதங்களுக்கு எந்த வகையிலும் பொறுப்பேற்கமாட்டார்கள். இந்தக் கட்டுரையின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட எந்த முடிவிற்கும் இதன் வாசிப்பாளர் மட்டுமே முழுப் பொறுப்பாவார்.
"மேலே உள்ள விளக்கங்கள் புரிந்துகொள்வதற்கு மட்டுமே, இது என்ஐஎம்எஃப்-இன் எந்தவொரு திட்டத்தின் செயல்திறனுடன் நேரடியாகவோ அல்லது மறைமுகமாகவோ தொடர்புடையது அல்ல. இங்கு வெளிப்படுத்தப்பட்ட விஷயங்கள் கருத்துக்களை மட்டுமே கொண்டுள்ளன, அதனால் வாசகரால் பின்பற்றப்பட வேண்டிய எந்தவொரு நடவடிக்கைக்கான எந்தவொரு வழிகாட்டுதல்கள் அல்லது பரிந்துரைகளையும் உருவாக்க வேண்டாம். இந்த தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே உள்ளது மற்றும் வாசகர்களுக்கு ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக சேவை செய்வதற்காக அல்ல."

மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாக படிக்கவும்.
மேலே