உள்நுழைக

Inflation - Meaning, Types, Causes and How To Calculate Inflation

கடந்த பத்தாண்டுகளாக சில சரக்குகளின் விலை எவ்வாறு மாறிவிட்டது என்பதைப் பார்ப்போம்

Item in % M-o-M Y-o-Y
Onions 12.3 23.2
Tomatoes -21.7 180.3
Atta 1 9.3
Rice 1.8 12.5
Dals 1.5 13
Chicken -3.1 5.1

As you can see, the cost of the same commodity has increased manifold by Year-on-Year In other words, the value of money has decreased. This increase in the cost of the goods and services, resulting in a decline in purchasing power, is called inflation. It is not the increase in the cost of any one item or service but is the overall increase in the purchasing price.

தேவை அதிகரிப்பு, சப்ளை குறைவு , பொருட்களின் உற்பத்தி செலவு அதிகரிப்பு, செலவழிப்பு வருமானம் அதிகரிப்பு போன்ற பல காரணங்களால் பணவீக்கம் ஏற்படுகிறது.

What does it mean for you ?

As per the basic Inflation definition, it indicates the sustained increase in the price level of goods/services over a period in an economy. It is one of the key indicators of the overall economic stability of a country and is typically expressed as a percentage increase over a specific period.

Inflation results from the increased demand for goods and services beyond their supply, thereby leading to upward pressure on their prices. A moderate inflation rate is considered healthy for an economy as it encourages spending and investment, which further promotes economic growth. However, high inflation scenarios where prices rise rapidly and uncontrollably can erode the purchasing power of the rupee and disrupt financial stability.

பணவீக்கம் என்பது அடிப்படையில் செலவில் அதிகரிப்பு என்பதாகும், இன்று நீங்கள் எதை வாங்குகிறீர்களோ அதே பொருளை, அதே விலையில் சில வருடங்கள் கழித்து உங்களால் வாங்க முடியாது. இது உங்கள் வீடு போன்ற பெரிய விஷயத்தில் துவங்கி பிஸ்கட் பாக்கெட் போன்ற சிறிய விஷயங்கள் வரை பொருந்துகிறது. எனவே, அதே வாழ்க்கை முறையைப் பேணுவதற்கு, உங்கள் வருமானம் மற்றும் கேபிடல் கெயின்கள் பணவீக்க விகிதத்தை விட வேகமாக அல்லது குறைந்தபட்சம் அதற்கு இணையாக வளர வேண்டியது அவசியமாகிறது.



மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, உங்கள் வருமானம் பணவீக்கத்துடனான வேகத்தைத் தக்கவைக்க முடியாவிட்டால், செலவினங்களை நிலையானதாக வைத்திருக்க உங்கள் வாழ்க்கைமுறையில் மாற்றங்களைச் செய்ய வேண்டும்.

Types of Inflation

In general, there are three types of inflation, as defined below:

1 Demand-pull inflation

Demand-pull inflation is the one when the demand for goods/services exceeds the available supply in an economy. In general, price appreciation arises from the gap between supply and demand after a shortage occurs due to limited supply.

This type of inflation can also be the result of increased consumer spending. When consumers have more disposable income due to rising wages or government stimulus, they tend to buy more goods/services. This surge in demand can lead to price increases as businesses try to capitalise on heightened consumer interest.

2 Cost-push inflation

Cost-push inflation is when the costs associated with producing goods and services increase. It causes the businesses/producers to pass those higher costs on to consumers. From the business perspective, the price increase is generally done to maintain profitability.

For example - as the cost of chicken consistently rises, your preferred restaurant may eventually find it necessary to increase the price of chicken sandwiches on their menu.

3 Built-in inflation

This type of inflation results from the expectation of future inflation and works in the form of a cycle. It starts from the rise in prices of products or services, which leads to higher wages to accommodate the resulting cost of living. The increased wages again increase the production cost, which in turn leads to a further rise in product prices.

Causes of Inflation

1 Increased demand on the consumer side

When consumers have more money to spend, they tend to purchase more goods/services. The changing consumer behaviour and the high demand allow businesses to benefit more by increasing product pricing.

2 Rising production costs

When the costs associated with producing goods/services increase, businesses tend to pass the corresponding rise in expenses onto consumers through elevated prices. Factors contributing to rising production costs may include increased labour costs, raw material prices, or supply chain disruptions.

3 Government policies

Government actions, including changes in taxation, subsidies, or various monetary policies, can influence inflation. For example, if the government reduces interest rates to stimulate economic activity, it can contribute to inflationary pressures. Similarly, an excess supply of money in the market can also lead to inflation and reduced value of the Indian currency.

4 Global factors

Events on the international stage, such as changes in exchange rates, global supply chain disruptions, or fluctuations in commodity prices, can also impact inflation meaning in a domestic economy. These factors can affect the cost of imported goods and raw materials, which in turn influence the overall price levels.

5 Changes in the exchange rate

Dollar value is considered the reference point for exposure to various foreign markets. Any change in the currency exchange rate can impact the inflation rate within a specific geographical region.

Types of Price Indices

1 Consumer Price Index (CPI)

CPI is a widely used measure that tracks the changes in the average prices paid by consumers for a basket of goods and services over time. It provides insights into the inflation experienced by the average household. The CPI includes a diverse range of items such as food, housing, clothing, transportation, healthcare, and entertainment. By monitoring price changes for these goods and services, the CPI helps individuals, businesses, and policymakers understand the impact of inflation on consumers' purchasing power.

2 Producer Price Index (PPI)

It is a type of price index that measures the change in prices (on average) that domestic producers receive for their output. Producer and consumer prices usually move together because when prices go up or down for producers, they tend to do the same for consumers, and the other way around.

3 Wholesale Price Index (WPI)

WPI is a price index that tracks changes in the prices of goods within an economy at the wholesale level. It primarily measures price fluctuations for goods traded among businesses before they reach consumers. This index encompasses a broad range of products, including raw materials, industrial inputs, and finished goods. It serves as a useful tool for businesses and policymakers to monitor inflation trends in the early stages of the supply chain.

4 GDP Deflator

GDP Deflator or Implicit Price Deflator measures the price of all domestically produced goods and services in an economy in a specific base year in relation to their real value.

How to Calculate Inflation?

While the inflation meaning is generally understood as a price hike, it is calculated in terms of CPI using the following formula:

Rate of Inflation = {Final CPI - Initial CPI)/Initial CPI}x100

Besides this, you can also use an online inflation calculator to get an estimate of how much money you need to invest amidst changing inflation and interest rates for financial planning.

Advantages of Inflation

Inflation, which is often viewed negatively, has various advantages, provided it stays within reasonable bounds. These include:

1 Stimulated spending and investment

Mild inflation can encourage consumers and businesses to spend and invest rather than hoard money. When people expect prices to rise, they are more inclined to make purchases and invest their funds, which can stimulate economic growth.

2 Debt relief

Inflation can effectively reduce the real value of debt. Borrowers may find it easier to repay loans with money that will be worth less in the future. This can provide a form of relief to both individuals and businesses carrying debt.

3 Higher lending

Financial institutions are more inclined to lend money during periods of moderate inflation. This can enhance access to credit and foster business expansion.

4 Wage adjustments

Inflation can lead to nominal wage increases. When wages keep pace with or exceed the rate of inflation, it can improve the standard of living for workers.

5 Higher inclination toward investments

Investors may turn to assets like stocks, mutual funds, and others to preserve the value of their wealth in the face of inflation. This can drive up the prices of these assets and potentially benefit them in the long run.

Disadvantages of Inflation

Here are some notable drawbacks associated with inflation:

1 Reduced purchasing power

As prices rise, the purchasing power of money diminishes. This means that consumers can buy less with the same amount of money. This can lead to a decline in their standard of living.

2 Financial planning difficulty

Elevated or erratic inflation creates uncertainty in the economy. Consumers may find it challenging to plan for the future, make long-term investments, or buy things they need while worrying that they cannot predict future costs accurately.

3 Savings erosion

Individuals living on fixed incomes, such as retirees or pensioners, may struggle to keep up with the rising cost of living. Additionally, savings held in accounts with interest rates lower than the inflation rate can lose real value over time.

பணவீக்கத்தை மனதில் வைத்து உங்கள் முதலீடுகளை எவ்வாறு திட்டமிடுகிறீர்கள்?

Let’s break it down. You invest your money for it to grow and possibly get you capital gains which in turn may help you achieve the goal in time. For example, if you are saving for your child’s higher education, you’d want to accumulate a certain amount by the time he/she is 17, so that the investment can pay for his/her admission. Keep in mind is that if the course in question costs you, say, Rs 10 Lakh today, it may not cost you the same at the time of admission, because of inflation. Hence, you can invest for the inflated cost and not the present cost.

Assuming an inflation rate of 6% per year and the age of your child to be 3 years, you have 14 years till college. Now, a course that costs Rs 10 Lakh today, at the said inflation rate will cost Rs 22.6 Lakh. Let us assume that you choose the systematic investment plan (SIP) , SIP allows you to invest in a small amount regularly in your preferred mutual fund scheme. This SIP mode of investment has a hypothetical CAGR of 10% Now, to achieve Rs 10 Lakh you would have had to save ~Rs 2800 per month for 14 years; but because of the inflation, you’d have to invest ~Rs 6200 per month to achieve the inflation-adjusted target.

Thus, it is essential to plan your investments in such a way that the inflation-adjusted returns can help you achieve your goals accurately. Here, is where portfolio diversification and asset allocation come into play, so that your risks are spread out, and so are your returns.

(கடந்த செயல்திறன் எதிர்காலத்தில் நிலைநிறுத்தப்படலாம் அல்லது இல்லாமலும் போகலாம் மேலும் அதை மற்ற முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடத் தேவையில்லை)

How Does Inflation Impact Mutual Fund Investments?

Inflation can affect mutual fund investments. First and foremost, it can reduce the overall returns investors receive. When mutual fund returns fail to outpace inflation, investors may experience a decrease in their purchasing power over time. This underscores the importance of seeking investments that can provide returns exceeding the inflation rate. Here’s what can happen to your investments in different mutual fund schemes in relation to inflation:

• Inflation can reduce the purchasing power of returns from your investments and lead to a decline in inflation-adjusted returns.
• Rising inflation can negatively impact bond funds as it diminishes the value of fixed interest payments. This can result in capital losses for the investors.

Besides knowing how inflation impacts your investments, you should also know what to do about it. These include considering:

• Equity fund’s potential

Equity mutual funds may provide some protection against inflation as stocks have the potential to outpace inflation over the long term. You can choose to include equity funds in your portfolio to benefit this way.

• Sectoral variance

Different sectors respond differently to inflation. This is why you can diversify across sectors to hedge against inflation's impact.

தீர்மானம்

Inflation can pose challenges to mutual fund investments. Still, as an investor, you can mitigate its impact through strategic asset allocation and diversification, both of which are crucial ways to preserve and grow wealth in the face of rising prices.

​​


பொறுப்புத் துறப்பு:
இது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டாளர் கற்றல் மற்றும் விழிப்புணர்வு முயற்சியாகும்.
முதலீட்டாளர்களுக்கான பயனுள்ள தகவல்: அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீட்டாளர்களும் ஒரு-முறை கேஒய்சி(உங்கள் வாடிக்கையாளரை தெரிந்து கொள்ளுங்கள்) செயல்முறையை மேற்கொள்ள வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் பதிவுசெய்யப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை மட்டுமே கையாள வேண்டும், அவை எஸ்இபிஐ இணையதளத்தில் 'இடைத்தரகர்கள்/ சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்களின் கீழ் சரிபார்க்கப்பட வேண்டும்'. உங்கள் புகார்களை தெரிவிக்க, நீங்கள் www.scores.gov.in இணையதளத்தை பார்வையிடலாம். கேஒய்சி பற்றிய மேலும் தகவலுக்கு, பல்வேறு விவரங்களின் மாற்றம் பற்றி அறிய மற்றும் புகார்களை தெரிவிக்க, mf.nipponindiaim.com/investoreducation/what-to-know-when-investing ஐ பார்வையிடவும் இது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டாளர் கற்றல் மற்றும் விழிப்புணர்வு முயற்சியாகும்.

இங்குள்ள தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்கள் மற்றும் கருத்துக்களை மட்டுமே வெளிப்படுத்துகின்றன மற்றும் எனவே வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள், பரிந்துரைகள் அல்லது ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக கருதப்பட முடியாது. இந்த ஆவணம் பொதுவாக கிடைக்கக்கூடிய தகவல், உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் பிற நம்பக்கூடிய ஆதாரங்கள் மூலம் உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர் அல்லது அவர்களின் இயக்குனர்கள், ஊழியர்கள், துணை நிறுவனங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் மற்றும் அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான மற்றும் நம்பகத்தன்மைக்கு எந்தவொரு பொறுப்பையும் ஏற்கமாட்டார்கள். இந்த தகவலின் பெறுநர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் விசாரணைகளை நம்புமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுக்க வாசகர்கள் சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனைகளைப் பெற அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள்.இந்த மெட்டீரியலின் தயாரிப்பு அல்லது வழங்குதலில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் துணை நிறுவனங்கள் இந்த மெட்டீரியலில் உள்ள தகவலில் இருந்து ஏற்படும் இழந்த இலாபங்கள் உட்பட எந்தவொரு நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவான, தண்டனைக்குரிய அல்லது உதாரணமான சேதங்களுக்கும் எந்தவொரு வழியிலும் பொறுப்பேற்காது. இந்த ஆவணத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்படும் எந்த முடிவிற்கும் பெறுநர் மட்டுமே முழுப் பொறுப்பாளியாக இருப்பார்.
மொழி பொறுப்புத் துறப்பு:
கட்டுரையை அந்தந்த வட்டார மொழி(களுக்கு) மொழிபெயர்ப்பதில் மிகுந்த கவனம் செலுத்தப்பட்டாலும், ஏதேனும் குழப்பம் அல்லது கருத்து வேறுபாடு ஏற்பட்டால், ஆங்கில மொழியில் உள்ள கட்டுரையே இறுதியானதாகக் கருதப்பட வேண்டும். இங்கு வழங்கப்பட்ட கட்டுரை பொதுவான வாசிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் வெளிப்படுத்தப்படும் கருத்துக்கள் கருத்துகளாக மட்டுமே உள்ளன, எனவே இவை வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்களாகவோ, பரிந்துரைகளாகவோ அல்லது தொழில்முறை ஆலோசனையாகவோ கருதப்படக்கூடாது. பொதுவில் கிடைக்கும் தரவு/தகவல், உள்நாட்டில் உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் நம்பகமானதாகக் கருதப்படும் பிற ஆதாரங்கள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஆவணம் தயாரிக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், அறங்காவலர் அல்லது அவர்களின் இயக்குநர்கள், ஊழியர்கள், துணை நிறுவனங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் & அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான தன்மை மற்றும் நம்பகத்தன்மை ஆகியவற்றிற்கு எந்தப் பொறுப்பையும் ஏற்கமாட்டார்கள். இந்தத் தகவலைப் பெறுபவர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் ஆய்வுகளை நம்பியிருக்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்கு வாசகர்கள் சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனையைப் பெறவும் அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். இந்தத் தகவலைத் தயாரிப்பதில் அல்லது வழங்குவதில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவற்றின் துணை நிறுவனங்கள், தகவல்களிலிருந்து எழும் லாப இழப்பு உட்பட, நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவு ரீதியான, தண்டனை பெற்றுத்தரக்கூடிய அல்லது முன்மாதிரியான சேதங்களுக்கு எந்த வகையிலும் பொறுப்பேற்கமாட்டார்கள். இந்தக் கட்டுரையின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட எந்த முடிவிற்கும் இதன் வாசிப்பாளர் மட்டுமே முழுப் பொறுப்பாவார்.
"மேலே உள்ள விளக்கங்கள் புரிந்துகொள்வதற்கு மட்டுமே, இது என்ஐஎம்எஃப்-இன் எந்தவொரு திட்டத்தின் செயல்திறனுடன் நேரடியாகவோ அல்லது மறைமுகமாகவோ தொடர்புடையது அல்ல. இங்கு வெளிப்படுத்தப்பட்ட விஷயங்கள் கருத்துக்களை மட்டுமே கொண்டுள்ளன, அதனால் வாசகரால் பின்பற்றப்பட வேண்டிய எந்தவொரு நடவடிக்கைக்கான எந்தவொரு வழிகாட்டுதல்கள் அல்லது பரிந்துரைகளையும் உருவாக்க வேண்டாம். இந்த தகவல் பொதுவான படிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே உள்ளது மற்றும் வாசகர்களுக்கு ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக சேவை செய்வதற்காக அல்ல."

மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாக படிக்கவும்.
மேலே