మ్యూచువల్ ఫండ్లో ఎగ్జిట్ లోడ్ ఎలా లెక్కించబడుతుంది?
ఎగ్జిట్ లోడ్ అనేది నిర్దిష్ట కాలపరిమితికి ముందు చేసిన మ్యూచువల్ ఫండ్ రిడెంప్షన్ల కోసం ఛార్జ్ చేయబడే ఫీజు. 'నిర్దిష్ట' వ్యవధి స్కీం ఇన్ఫర్మేషన్ డాక్యుమెంట్ (ఎస్ఐడి)లో మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీం ద్వారా నిర్వచించబడుతుంది మరియు ఒక కొత్త స్కీంలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు తప్పనిసరిగా సూచించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఈక్విటీ స్కీంల ఎస్ఐడిలో ఉన్నట్లుగా, ఎగ్జిట్ లోడ్ వసూలు చేయబడని హోల్డింగ్ వ్యవధి 12 నెలలు; అటువంటి సందర్భంలో, 12 నెలల ముందు ఏదైనా రిడెంప్షన్ నిష్క్రమణ లోడ్కు లోబడి ఉంటుంది.
ఎగ్జిట్ లోడ్ అనేది పెట్టుబడి యొక్క ప్రస్తుత విలువలో శాతంగా నిర్వచించబడిన ఒక ఫ్లాట్ ఫీజు అయి ఉండవచ్చు లేదా సమయంతో తగ్గుతున్న % ఫీజుతో గ్రేడ్ చేయవచ్చు.
ఎగ్జిట్ లోడ్ ఎందుకు?
ఎగ్జిట్ లోడ్లను ఛార్జ్ చేయడానికి ఎఎంసి లకు రెండు ప్రధాన కారణాలు ఉన్నాయి-
- నిర్వచించిన వ్యవధి కంటే ముందుగానే పెట్టుబడిదారులను రీడీమ్ చేయకుండా ఆపడానికి ఎగ్జిట్ లోడ్ సహాయపడుతుంది. దీర్ఘకాలం పాటు పెట్టుబడి పెట్టిన పెట్టుబడిదారుల ఆర్థిక ఆసక్తిని రక్షించేందుకు కూడా ఇది సహాయపడుతుంది
- చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఒక స్కీం నుండి ముందుగానే రిడీమ్ చేసుకున్నప్పుడు, అది స్కీంలోని దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారుల రాబడులను ప్రభావితం చేయవచ్చు. అసెట్ అండర్ మేనేజ్మెంట్ (ఎయుఎం), అంటే ఈ స్కీం కింద నిర్వహించబడిన సెక్యూరిటీల మొత్తం విలువ రిడెంప్షన్తో తగ్గుతుంది కాబట్టి ఇది జరుగుతుంది. మెరుగైన అభివృద్ధి అవకాశాల కోసం ఫండ్ మేనేజర్ ద్వారా రిడీమ్ చేయబడే డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టె అవకాశం ఉంది. అందువల్ల, రిటర్న్స్ తగ్గవచ్చు. దీనిని కౌంటర్ చేయడానికి, స్కీంలో పెట్టుబడి పెట్టిన పెట్టుబడిదారులను ఉంచడానికి ఎగ్జిట్ లోడ్లు సహాయపడతాయి.
ఎగ్జిట్ లోడ్ ఎలా లెక్కించబడుతుంది?
ఇండియా-లంప్సమ్ మరియు ఎస్ఐపిలోని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి రెండు విధానాలు ఉన్నాయి. అయితే మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్లో పెట్టుబడిదారుడు ఒకేసారి కొంత మొత్తాన్ని పెట్టుబడి పెడతారని మొదటిది సూచిస్తుంది, అంటే సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్, పెట్టుబడిదారుడు నెలకో, వారానికో, త్రైమాసికానికో ముందుగా నిర్ణయించిన వ్యవధిలో నిర్ణీత మొత్తంలో పెట్టుబడి పెడుతున్నారని సూచిస్తుంది.
కింద పేర్కొన్న విధంగా, ఈ రెండింటికి ఎగ్జిట్ లోడ్ లెక్కింపు భిన్నంగా ఉంటుంది.
లంప్సమ్ పెట్టుబడి కోసం
మీరు అక్టోబర్ 19లో NAV రూ 100 వద్ద ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీంలో రూ 1,00,000 పెట్టుబడి పెట్టారని అనుకుందాం. 12 నెలల తప్పనిసరి హోల్డింగ్ వ్యవధికి ఎగ్జిట్ లోడ్ 1% అని హైపోథెటిక్గా భావించడం అలాగే రిడెంప్షన్ సందర్భాలు ఎలా కనిపిస్తాయి అని కింద వివరించబడింది-
నవంబర్ 20లో 12 నెలల తర్వాత అదే డబ్బు రిడీమ్ చేయబడి ఉంటే, ఎగ్జిట్ లోడ్ అనేది ఏదీ ఉండదు, మరియు మీ పెట్టుబడి యొక్క ప్రస్తుత విలువ రిడీమ్ చేయబడి ఉంటుంది. మీరు చూస్తున్నట్లు, అసలైన పెట్టుబడి పెట్టబడిన విలువపై కాకుండా పెట్టుబడి యొక్క ప్రస్తుత విలువపై ఎగ్జిట్ లోడ్ ఛార్జ్ చేయబడుతుంది.
ఎస్ఐపి పెట్టుబడి కోసం
జనవరి'19 లో మీరు ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీం (12 నెలల ముందు 1% ఎగ్జిట్ లోడ్)లో నెలవారీ SIP పెట్టుబడిని ₹ 10,000 ప్రారంభించారని అనుకుందాం. ఇప్పుడు మీరు SIPని వద్దు అనుకుంటే మరియు జూలై'19లో రిడీమ్ చేసుకోవాలనుకుంటున్నట్లయితే, ఎగ్జిట్ లోడ్ లెక్కింపు ఎలా చేయాలో కింద ఉంది-
మీ డబ్బు, హైపోథెటిక్గా, రూ. 60,000 నుండి రూ. 70,969.2 వరకు పెరిగింది. కానీ నిర్దిష్ట వ్యవధికి ముందు విత్డ్రాల్ కారణంగా, రిడెంప్షన్ సమయంలో, మీరు ఎగ్జిట్ లోడ్ మినహాయించిన తర్వాత రూ. 70,259.508 మొత్తాన్ని పొందుతారు.
ఇప్పుడు అదే సందర్భాన్ని పరిగణించండి, జూలై 19 బదులుగా జనవరి 20 లో రిడెంప్షన్ మార్పు చేయబడుతుంది. ఈ సందర్భంలో, జనవరి 19 లో పెట్టుబడి పెట్టిన మొదటి వాయిదా సున్నా-నిష్క్రమణ లోడ్ చూస్తుంది, ఎందుకంటే ఆ వాయిదా 12 నెలలు పూర్తి చేసి ఉంటుంది, అయితే, మిగిలిన వాయిదాల కోసం, ఎగ్జిట్ లోడ్ పైన ఇవ్వబడిన దానికి సమానంగా లెక్కించబడుతుంది.
చివరగా-
ప్రతి పెట్టుబడిదారు ఏదైనా మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు స్కీమ్ సమాచార డాక్యుమెంట్ను పూర్తిగా చూడాలి మరియు ప్రత్యేకంగా అతని/ఆమె సొంత పెట్టుబడి లక్ష్యానికి అనుగుణంగా నిష్క్రమణ లోడ్ను చూడవలసి ఉంటుంది.