మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో రెపో రేటు అంటే ఏమిటి, ఇది మీ పెట్టుబడులను ఏవిధంగా ప్రభావితం చేస్తుంది?
వాణిజ్య బ్యాంకులకు అకస్మాత్తుగా చాలా లిక్విడ్ డబ్బు అవసరమయ్యే కొన్ని సందర్భాలు ఉండవచ్చు; అకస్మాత్తుగా రిడెంప్షన్ లేదా ఫండ్స్ విత్‍డ్రాల్ వంటి సందర్భాలు లేదా దాని చట్టబద్ధమైన లిక్విడిటీ రేషియో (ఎస్ఎల్ఆర్) లేదా క్యాష్ రిజర్వ్ నిష్పత్తి (సిఆర్ఆర్)ని కొనసాగించడం లాంటి కొన్ని సందర్భాలు . మీరు నిధుల కొరతను ఎదుకున్నట్లయితే, మీరు బహుశా మీ తల్లిదండ్రుల సహాయం తీసుకోవచ్చు, కానీ ఒక బ్యాంక్ అనేది ఎవరి సహాయం తీసుకుంటుంది? ఆర్‌బిఐతో ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలను పరస్పరంగా ఉంచడం ద్వారా బ్యాంక్ అనేది రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా నుండి లోన్ తీసుకుంటుంది. ఒక రాత్రి లేదా 7 రోజుల వరకు ఉన్న లోన్ కాలపరిమితి ముగిసిన తర్వాత, బ్యాంక్ ముందుగా నిర్ణయించబడిన వడ్డీ రేటుతో పాటు లోన్ మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించడం ద్వారా ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలను తిరిగి కొనుగోలు చేస్తుంది.
అందువల్ల, రెపో రేటు అనేది వాణిజ్య బ్యాంకులకు వారి లిక్విడిటీని మెరుగుపరచడానికి ఆర్‌బిఐ డబ్బును రుణంగా ఇస్తుంది. ఆర్‌బిఐకి డబ్బును తిరిగి చెల్లించడంలో బ్యాంక్ విఫలమైతే, తరువాత మార్కెట్లో కొలేటరల్ ఉంచబడిన జి-సెక్ లు విక్రయించబడతాయి.
ఒక ఉదాహరణను చూద్దాం-
ఒక వివరణగా, 6.5% యొక్క హైపోథెటికల్ రెపో రేటును పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, బ్యాంక్ యొక్క రుణ తీసుకునే ప్రక్రియ కింద ఇవ్వబడింది-
బ్యాంక్ యొక్క తిరిగి చెల్లించే ప్రక్రియ-
మా ఆర్థిక వ్యవస్థకు రెపో రేటు యొక్క ప్రాముఖ్యత ఏమిటి?
ఆర్థిక వ్యవస్థలో ద్రవ్యోల్బణం మరియు వృద్ధిని నియంత్రించడానికి రెపో రేటును నియంత్రించడం అనేది ఆర్‌బిఐ అనుసరించే సాధనాల్లో ఒకటి. ఆర్థిక వ్యవస్థలో ద్రవ్యోల్బణం ఎక్కువగా ఉన్న పరిస్థితిని పరిగణించండి; దీన్ని తగ్గించేందుకు ఆర్‌బిఐ రెపో రేటును పెంచుతుంది. అది ఎలా పనిచేస్తుందో చూద్దాం:
మీ మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులను రెపో రేటు ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?
డెబ్ట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీంలు-
ఒక ఉదాహరణను పరిగణించి చూస్తే, ఒక 10-సంవత్సరం ప్రభుత్వ బాండ్ రూ. 100 మరియు వడ్డీ (కూపన్) రేటు 8% యొక్క ఫేస్ వాల్యూ వద్ద జారీ చేయబడిందని భావించండి. ఈ బాండ్‌లోని ఈల్డ్ రూ 8.ని సూచిస్తుంది, రెపో రేటు పెరిగి, లెండింగ్ రేటును 10%కి పెంచినట్లయితే, కొత్తగా జారీ చేయబడిన బాండ్ యొక్క రిటర్న్ రూ 10 ఉంటుంది అని అర్థం. 10% కూపన్ రేటు మెరుగైన రిటర్న్‌లను ఇస్తుంది కాబట్టి ఇది 8% బాండ్ యొక్క డిమాండ్‌ను తగ్గిస్తుంది. మునుపటిది మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉంచేందుకు, బాండ్ యొక్క ఫేస్ వాల్యూ 90కి తగ్గించబడుతుంది. ఈ బాండ్‌కు ఈల్డ్ ఇప్పుడు 8.89% (8/90*100)ని సూచిస్తుంది, ఇది అసలు కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది, అందువల్ల దానిని మరింత ఆకర్షణీయమైనదిగా చేస్తుంది. అందువల్ల, వడ్డీ రేటులో పెరుగుదల నేరుగా రాబడికి అనుగుణంగా మరియు ఫేస్ వాల్యూకి వ్యతిరేకంగా ఉంటుంది.
డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీంలు ప్రభుత్వ బాండ్‌లు వంటి స్థిరమైన ఆదాయ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టండి; అందువల్ల, రెపో రేటు డెట్ స్కీం‌లను మరింత ఆకర్షణీయంగా మార్చవచ్చు, ఎందుకంటే ఇది డెట్ స్కీం‌ల ఎన్ఎవి ని పెంచుతుంది. లాభం యొక్క మార్జిన్ సగటు మెచ్యూరిటీ మరియు స్కీం కలిగి ఉన్న సెక్యూరిటీలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీంలు-
ఈక్విటీ స్కీంలు రెపో రేటు మార్పుల యొక్క పరోక్ష ప్రభావాన్ని ప్రదర్శిస్తాయి. ఉదాహరణకు, వడ్డీ రేట్లు తగ్గితే, ఇది కార్పొరేట్లకు మరిన్ని ఫండ్స్ అందుబాటులోకి తెస్తుంది, ఇది వారి ఆదాయాలు మరియు నగదు ప్రవాహాన్ని పెంచవచ్చు తద్వారా అధిక స్టాక్ ధరలకు దారితీస్తుంది. ఈ షిఫ్ట్ వెంటనే ఫలితాన్ని చూపకకపోవచ్చు కానీ క్రమం తప్పక జరగుతుంది. ఇది ఈక్విటీ మార్కెట్లో పాజిటివ్ అభివృద్ధికి దారితీస్తుంది మరియు ఈక్విటీలో పెట్టుబడి పెట్టే పథకాలకు లాభాలను అందిస్తుంది.
మీరు చూస్తున్నట్లుగా, రెపో రేటులో మార్పు నేరుగా లేదా పరోక్షంగా మీ డెట్ మరియు ఈక్విటీ-లింక్డ్ పెట్టుబడులను ప్రభావితం చేయవచ్చు. కానీ రెపో రేట్ నిబంధనల కారణంగా మీ పెట్టుబడి వ్యూహంలో ఏవైనా మార్పులు చేయడానికి ముందు, మీరు మీ ఆర్థిక సలహాదారునిని సంప్రదించమని సిఫార్సు చేయబడుతుంది. అటువంటి మరింత జార్గాన్-డికోడింగ్‌కు ఈ స్థలాన్ని చూడండి!
