হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড - প্রকার, সুবিধা এবং বিনিয়োগ
যেমন ধরুন, আপনার স্থানীয় কোনও একটি মাল্টি-পার্পাস দোকানে মুদিখানার সামগ্রী থেকে শুরু করে সব্জি এমনকী স্টেশনারি জিনিসপত্র সব কিছুই রাখে. এই দোকানদার মূলত কোনও এক ধরনের জিনিস বিক্রি করার প্রবণতা এড়িয়ে চলছেন, যাতে ঝুঁকির প্রবণতা অনেকটাই কমে যায় এবং তাঁর আয়ের নিরাপত্তা বজায় থাকে. ঠিক এই যুক্তি হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য. এই ফান্ডের ক্ষেত্রে বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাস, যেমন ইক্যুইটি, ডেট ইত্যাদিতে বিনিয়োগ করা হয়. কারণ, কেন নয়? আপনি, একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, সম্পদ বৃদ্ধি করার বিকল্প চাইতে পারেন যা ইক্যুইটির মতো একটি অ্যাসেট ক্লাস পূরণ করতে পারে এবং একই সাথে, আপনি হয়তো কম - ঝুঁকি নিতে চান, এই সুবিধা আপনাকে দেবে ডেট অ্যাসেট ক্লাস. হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমগুলি বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাসের মধ্যে কর্পাস এমন ভাবে ছড়িয়ে দেয়, যাতে কনসেন্ট্রেশন রিস্ক এড়ানো যায়.
হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমগুলি ডাইভার্সিফিকেশন এবং অ্যাসেট অ্যালোকেশন-এর উপর নির্ভর করে. অ্যাসেট অ্যালোকেশন হল এমন একটি প্রক্রিয়া যার মাধ্যমে আপনার আর্থিক লক্ষ্য, ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা এবং বিনিয়োগের পরিধি অনুযায়ী বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাসে আপনার টাকা বরাদ্দ করা হয়. ডাইভার্সিফিকেশন-এর অর্থ হল কোনও বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাসের মধ্যে বিনিয়োগ ছড়িয়ে দেওয়া. প্রথমটি আপনাকে সামগ্রিক পোর্টফোলিওর রিস্ক-রিটার্ন ব্যালেন্স বজায় রাখার কাজে সাহায্য করতে পারে, আর দ্বিতীয়টি আপনাকে কোনও একটি অ্যাসেট ক্লাসের মধ্যে ঝুঁকির ভারসাম্য বজায় রাখতে সাহায্য করে. হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমগুলির লক্ষ্য হল, এই ধারণাগুলি একত্রিত করা এবং একজন বিনিয়োগকারীকে ইক্যুইটি এবং ডেট দুনিয়ার সবচেয়ে ভালো ফলাফল প্রদান করা.
মূলত, হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের মধ্যে ইক্যুইটি এবং ডেট সিকিওরিটির মিশ্রণ রয়েছে. কিন্তু কিছু হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড গোল্ড, ইত্যাদির মতো অন্যান্য অ্যাসেট ক্লাসে বিনিয়োগ করতে পারে.
হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের প্রকারভেদ
মনে রাখতে হবে: উপরে উল্লিখিত হাইব্রিড স্কিমগুলি 6 অক্টোবর 2017 তারিখে সেবি-র সার্কুলার 'মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের ক্যাটাগরাইজেশন এবং যুক্তিকরণ' মান্য করে তৈরি করা হয়েছে
হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ডের সুবিধা
- আপনি একটি মাত্র মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের মাধ্যমে একাধিক অ্যাসেট ক্লাস অ্য়াক্সেস করতে পারবেন
- আপনার ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা এবং পছন্দসই অ্যাসেট ক্লাসের উপরে নির্ভর করে, আপনি আপনার প্রয়োজনীয়তা অনুযায়ী যে কোনও হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম নির্বাচন করতে পারেন
- এর মাধ্যমে আপনি ইক্যুইটি এবং ডেট অ্যাসেট ক্লাসের মধ্যে আপনার ঝুঁকি ডাইভার্সিফাই করার সুযোগ পাবেন
- তারা আপনাকে শুধুমাত্র অ্যাসেট অ্যালোকেশন প্রদান করে না, বরং ডাইভার্সিফিকেশনও প্রদান করে
হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে কাদের বিনিয়োগ করা উচিত?
হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমগুলি প্রথমবার বিনিয়োগকারীদের জন্য মিউচুয়াল ফান্ড বিশ্বে একটি ভাল এন্ট্রি পয়েন্ট হতে পারে. ডেট কম্পোনেন্ট আপেক্ষিক স্থিতিশীলতা প্রদান করতে পারে এবং একই সাথে ইক্যুইটি এক্সপোজার আপনাকে সম্পদ তৈরির সুযোগ দিতে পারে. যে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিও-তে ডাইভার্সিফিকেশন বা যে অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিরা বিভিন্ন রকম অ্যাসেট ক্লাসে বিনিয়োগের সুযোগ খুঁজছেন, তাঁরা হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার বিষয়টি বিবেচনা করতে পারেন.
হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য ট্যাক্সেশান
ডোমেস্টিক ইকুইটি শেয়ারে 65% বা তার বেশি বরাদ্দ সহ একটি হাইব্রিড ফান্ডকে করের উদ্দেশ্যে (ফান্ড অফ ফান্ড ব্যতীত) ইকুইটি মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবে বিবেচনা করা হয়, এবং বাকি সমস্ত কিছুকে ইকুইটি ফান্ড ছাড়া অন্য হিসাবে বিবেচনা করা হয়.
ইক্যুইটি ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের জন্য, ট্যাক্সেশান হল নিম্নরূপ-
শর্ট-টার্ম ক্যাপিটাল গেইন (এসটিসিজি) ট্যাক্স - যদি কোনও বিনিয়োগকারী অধিগ্রহণের পরে 12 মাসের কম সময়ের জন্য ইউনিটগুলি নিজের দখলে রাখেন, তাহলে সেই বাবদ যা লাভ হবে তার উপরে 15% হারে ট্যাক্স প্রযোজ্য হবে.
লং-টার্ম ক্যাপিটাল গেইন (এলটিসিজি) ট্যাক্স - যদি কোনও বিনিয়োগকারী অধিগ্রহণ করার পরে 12 মাসের বেশি সময়ের জন্য ইউনিটগুলি নিজের দখলে রাখেন, তাহলে সেখান থেকে অর্জিত লাভের উপরে @ 10% হারে ট্যাক্স প্রযোজ্য হবে. এছাড়াও ₹1 লাখ মূল্যের সীমা এবং খরচের ক্ষেত্রে গ্র্যান্ডফাদারিং-এর সুবিধা পাওয়া যেতে পারে.
এছাড়াও, ইক্যুইটি ওরিয়েন্টেড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি নির্ভর করছে এসটিটি (সিকিউরিটি ট্রানজ্যাকশান ট্যাক্স)-এর উপরে.
ইক্যুইটি ছাড়া অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের ক্ষেত্রে ট্যাক্সেশান হল নিম্নরূপ-
শর্ট-টার্ম ক্যাপিটাল গেইন (এসটিসিজি) ট্যাক্স - যদি কোনও বিনিয়োগকারী অধিগ্রহণ করার পরে 36 মাসের বেশি সময়ের জন্য ইউনিটগুলি নিজের দখলে রাখেন, তাহলে সেখান থেকে অর্জিত লাভের উপরে বিনিয়োগকারী যে ট্যাক্স স্ল্যাবে রয়েছেন সেই অনুযায়ী ট্যাক্স ধার্য করা হবে.
লং-টার্ম ক্যাপিটাল গেইন (এলটিসিজি) ট্যাক্স- যদি কোনও বিনিয়োগকারীর দ্বারা অধিগ্রহণের তারিখ থেকে 36 মাসের বেশি সময়ের জন্য ইউনিট অনুষ্ঠিত হয়, তাহলে বাসিন্দা বিনিয়োগকারীদের জন্য এই ধরনের লাভ @ 20% (ইন্ডেক্সেশনের সাথে) হারে ট্যাক্সযোগ্য. ইন্ডেক্সেশন বেনিফিট আপনাকে কেনার মূল্যের মুদ্রাস্ফীতির জন্য হিসাব করতে সাহায্য করে, যার ফলে মূল বিনিয়োগের মূল্য ছাড়াও ইন্ডেক্সড ইনভেস্টমেন্ট ভ্যালুর সাথে লাভ গণনা করা হয়. কস্ট অফ ইনফ্লেশন ইন্ডেক্স (সিআইআই) হল এমন একটি ফ্যাক্টর যা প্রতি বছর ঘোষণা করা এই মূল্য নির্ধারণ করার জন্য ব্যবহার করা হয়.
