वार्षिक रिटर्न: अर्थ, फॉर्मूला और वार्षिक रिटर्न की गणना कैसे करें?

पारस्परिक निधियों में निवेश करना आकर्षक प्रयास हो सकता है. यह नए क्षितिज खोजने और छुपे रत्न खोजने के लिए एक यात्रा शुरू करने की तरह है. हालांकि, किसी भी यात्रा की तरह, आप कहां पर जा रहे हैं और आप इससे क्या लाभ प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं वह महत्वपूर्ण है. कई इन्वेस्टर म्यूचुअल फंड चुनते हैं, इनमें से एक पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन है, जो जोखिम और रिटर्न को मैनेज करने में मदद करता है.

शायद आपने विविधता से संबंधित सलाह का एक सामान्य टुकड़ा सुना होगा और यह समझ में आता है. लेकिन आप कैसे जानते हैं कि आपको किन म्यूचुअल फंड को चुनना चाहिए?

एक तरीका यह है कि आप किसी भी म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करने पर विचार कर रहे हैं की अपेक्षित रिटर्न चेक करें. इससे आपको सूचित निर्णय लेने और दीर्घकालिक अनावश्यक जोखिमों से बचने में मदद मिल सकती है. इसके अलावा, याद रखें कि अपेक्षित रिटर्न भविष्य में रिटर्न की गारंटी नहीं देते हैं.

बताने के लिए यह इतना महत्वपूर्ण क्यों है, चलो एक उदाहरण पर विचार करें. कल्पना करें कि आपके पास इन्वेस्ट करने के लिए रु. 10,000 है, और आप दो म्यूचुअल फंड पर विचार कर रहे हैं: फंड A और फंड B. फंड A की अपेक्षित रिटर्न एक वर्ष में 8% है, जबकि फंड B की अपेक्षित रिटर्न प्रति वर्ष 12% है. पहली नज़र में, फंड बी स्पष्ट विकल्प की तरह लग सकता है, लेकिन क्या यह है?

इसी स्थिति में वार्षिक या वार्षिक रिटर्न की अवधारणा चित्र में आती है. हम इसे बेहतर तरीके से समझने में आपकी मदद करेंगे.

वार्षिक रिटर्न क्या है?

वार्षिक विवरणी किसी विशिष्ट अवधि में म्यूचुअल फंड द्वारा अर्जित विवरणी की औसत दर को मापती है. यह विनिर्दिष्ट अवधि के दौरान चक्रवृद्धि प्रभाव को ध्यान में रखता है. दूसरे शब्दों में, अगर आप चुनी गई अवधि के लिए फंड में निवेश करते हैं, तो यह आपको प्राप्त होने वाले औसत वार्षिक रिटर्न की गणना करता है.

हालांकि औसत रिटर्न आपको अपने इन्वेस्टमेंट के वास्तविक लाभ या नुकसान की भावना दे सकते हैं, लेकिन वार्षिक रिटर्न म्यूचुअल फंड के परफॉर्मेंस की अधिक सटीक फोटो प्रदान कर सकते हैं, विशेष रूप से लंबी अवधि में.

म्यूचुअल फंड निवेश की वार्षिक विवरणी की गणना करने की प्रक्रिया एक ज्यामितीय औसत का प्रयोग करती है जो यह मानती है कि दिए गए अवधि में वार्षिक विवरणी कंपाउंड की जाती है. इस उपाय से आपको समय सीमा पर क्या कमाई जा सकती है इसके बारे में जानकारी मिल सकती है.

वार्षिक रिटर्न की गणना कैसे करें?

म्यूचुअल फंड पर वार्षिक रिटर्न की गणना करना एक बहुत आसान प्रोसेस है, और इसमें निम्नलिखित फॉर्मूला का उपयोग करना शामिल है:

                         वार्षिक रिटर्न = (((लेटेस्ट वैल्यू/फर्स्ट वैल्यू)-1^(365/लेटेस्ट तिथि – फर्स्ट डेट)

आप विभिन्न म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन करते समय इस वार्षिक रिटर्न फॉर्मूला का उपयोग कर सकते हैं. यह मेट्रिक वार्षिक रिटर्न कैलकुलेटर के आधार पर भी बनाता है.

म्यूचुअल फंड पर वार्षिक रिटर्न की गणना करने के लिए, निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें:

अगर आपने 1 जनवरी को रु. 10,000 का निवेश किया और म्यूचुअल फंड में, तो यह 1 अगस्त को 8 महीनों के बाद रु. 15,000 तक बढ़ गया. इन नंबरों का उपयोग करके, म्यूचुअल फंड का वार्षिक रिटर्न होगा:

वार्षिक रिटर्न = (15,000/10,000)-1^(365/212)) = 50%

जबकि वार्षिक विवरणी म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए एक उपयोगी मेट्रिक हो सकती है, वहीं यह एकमात्र कारक नहीं होना चाहिए जिसे आपको धन निवेश करने से पहले विचार करना चाहिए. वास्तव में, आपको भारतीय म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री में सूचित इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने के लिए फीस, जोखिम और मार्केट की स्थितियों जैसे अन्य कारकों पर विचार करना चाहिए.

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वार्षिक विवरणी बनाम. औसत रिटर्न

औसत विवरणी, किसी विशेष अवधि में म्यूचुअल फंड के विवरणियों का अंकगणितीय साधन होता है. आंकड़ा प्राप्त करने के लिए, आपको रिटर्न राशि की आवश्यकता है और इसे अवधि की संख्या से विभाजित करना होगा.

दूसरी ओर, वार्षिक रिटर्न एक ज्यामितीय औसत है जो यह दर्शाता है कि अगर वार्षिक रिटर्न कई वर्षों में कंपाउंड किया गया था और प्रदर्शन का मानकीकृत उपाय प्रदान करता है तो आपको अवधि के दौरान क्या कमाना होगा.

इस अवधारणा को समझने के लिए एनालॉजी एक रनर के बारे में सोचना है जो मैराथन चला रहा है. रनर की औसत गति कुल दूरी है जिसे लेने के समय से विभाजित किया गया है. तथापि, यह पूरी जाति में गति में भिन्नताओं पर विचार नहीं करता. इसी प्रकार, औसत रिटर्न हमें म्यूचुअल फंड का रिटर्न बताता है, लेकिन यह कई वर्षों में रिटर्न के कंपाउंडिंग प्रभाव पर विचार नहीं करता है.

इसके विपरीत, वार्षिक प्रतिफल पूरे मैराथन पर रनर की औसत गति की तरह है. यह रेस के दौरान गति में भिन्नताओं को ध्यान में रखता है.

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