एसआईपी में रुपये की लागत औसत क्या है?​

रुपये की लागत औसत को समझने के लिए हम बुनियादी बातों की जानकारी लेते हैं. जीवन में हमारा उद्देश्य अपने निवेश के माध्यम से लाभ प्राप्त करना है. इसे पाने के लिए, जब कीमतें कम होती हैं, तब हम अपने उपयुक्त खरीदारी करने की कोशिश करते हैं. यह छूट के समय किराने के सामान को खरीदने और फिर महंगाई के समय सामान को नियंत्रित करने की तरह है. हमारे निवेशों पर भी ऐसा ही तर्क लागू होता है.

मार्केट में गिरावट होने पर स्टॉक खरीदने और मार्केट बढ़ने पर उन्हें बेचने की सलाह दी जाती है. लेकिन कई निवेशक जानकारी की कमी या डर की वजह से इसका उल्टा करते हैं. जब मार्केट ऊपर जा रहा होता है, तो वे खरीदने की कोशिश करते हैं और तब बेचते हैं, जब मार्केट अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा होता है. कितना अच्छा होता अगर हम मार्केट के ऊपर जाने या गिरने की भविष्यवाणी कर पाते, लेकिन दुर्भाग्य से मार्केट को समझना मुश्किल होता है. इसकी वजह से नुकसान या बहुत कम लाभ हो सकता है. यहां रुपये की लागत औसत की भूमिका शुरू होती है. यह लागत कम होने पर ज़्यादा खरीदने और लागत ज़्यादा होने पर कम खरीदने में मदद करता है. इसके लिए लंबी अवधि तक छोटे भागों में निवेश करने की ज़रूरत होती है. म्यूचुअल फंड में इस धारणा को सिस्टमेटिक निवेश प्लान (एसआईपी) कहते हैं.

एसआईपी रुपये की लागत औसत करने में कैसे मदद करता है?

म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करते समय, आप निवेश के दो तरीकों में से एक चुन सकते हैं- लंप सम या एसआईपी. जहां लंपसम का मतलब है कि आप अपने सारे पैसे एक बार में निवेश करते हैं; दूसरी ओर एसआईपी के तहत, वह राशि छोटे हिस्सों में हो जाती है और हर महीने या तिमाही या किसी अन्य अनुमत अवधि और पहले से तय अंतराल पर सिस्टमेटिक/नियमित तौर पर निवेश की जाती है.

रुपये की लागत औसत एसआईपी के माध्यम से निवेश करने के मुख्य लाभ में से एक है. विशेष रूप से जब इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना और उच्च मार्केट अस्थिरता में काम करना हो, तो एसआईपी के माध्यम से आरसीए यह पक्का कर सकता है कि आपके निवेश की लागत लंबी अवधि के दौरान औसत हो जाए.

एसआईपी और रुपये की लागत औसत को नहीं जानने वाले लोग इस उदाहरण के माध्यम से समझ सकते हैं -

यहां, हम अस्थिर मार्केट में परिदृश्य I-लंपसम और परिदृश्य II- एसआईपी में किए गए निवेश (₹ 1,20,000) के बीच अंतर पर विचार करते हैं. परिदृश्य I के तहत, जनवरी'20 में ₹ 120,000 की राशि का एक बार में निवेश किया गया, जिससे स्कीम की ~1191.89 यूनिट को खरीदा गया, जबकि, परिदृश्य II में, वही राशि 12 महीने की अवधि में निवेश की गई, जो जनवरी'20 से शुरू होती है और जिसमें ₹ 10,000 का मासिक एसआईपी था, जिसकी सहायता से कुल ~ 1200.15 यूनिट की खरीदारी की गई.

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लंपसम निवेश में, आप 1 दिन में स्कीम के एनएवी के अनुसार सभी यूनिट को खरीदते हैं; एसआईपी में, आप अपनी खरीद को एक अवधि के दौरान फैला सकते हैं. इससे यह सुनिश्चित होता है कि जब एनएवी कम होता है, तो आप ज़्यादा यूनिट खरीदते हैं और ज़्यादा होने पर आप कम यूनिट खरीदते हैं. इसलिए, आपकी खरीदारी की लागत औसत हो जाती है और परिणामस्वरूप 12-महीने की अवधि में एनएवी का औसत कम हो जाता है.

इस उदाहरण की प्रमुख बातें नीचे दी गई हैं-

• - लंपसम इन्वेस्टमेंट के लिए, हम उस समय का लाभ नहीं उठा पा रहे थे, जब फंड का एनएवी फंड के खरीद मूल्य से कम था.
• - एसआईपी में, निवेश राशि तय होने से हमें मार्केट गिरने पर ज़्यादा यूनिट खरीदने और मार्केट उठने पर कम यूनिट खरीदने में मदद मिली.
• - परिदृश्य II में औसत एनएवी, परिदृश्य I में खरीद एनएवी से कम है, जिससे समान निवेश वैल्यू के साथ खरीदे गए यूनिट की संख्या बढ़ जाती है.

एसआईपी में रुपये की लागत औसत के लाभ से हमें अपने निवेश को इस तरह फैलाने में मदद मिल सकती है, जिससे हम अपने लाभ को अधिकतम कर सकें. इससे आपके निवेश से जुड़े मार्केट के अस्थिरता संबंधी जोखिमों को भी तुलनात्मक रूप से कम करने में मदद मिलती है. इसके अलावा, एसआईपी मनोवैज्ञानिक रूप से एक तरह का अनुशासन भी है, जो हमें लंपसम राशि जुड़ने का इंतज़ार करने के बजाय नियमित निवेश करने की प्रेरणा देता है.

रुपये की लागत औसत से म्यूचुअल फंड निवेशक को कब मदद मिलती है?

• - जब मार्केट अस्थिर होते हैं
• - आदर्श रूप से लंबी अवधि के निवेश के लिए उपयुक्त
• - जब निवेशक नियमित रूप से मार्केट की गतिविधि की निगरानी नहीं कर सकता है
• - जब निवेशक अनुशासित रूप से एक निश्चित राशि को निवेश करना चाहता है

आरसीए आपकी लागतों को एक निश्चित अवधि में फैलाकर औसत करने में मदद करता है. मार्केट या एनएवी के उतार-चढ़ाव की भविष्यवाणी करना आसान नहीं होता है, और यहां आरसीए आपके बचाव में आ सकता है, जो यह सुनिश्चित करता है कि जब एनएवी ज़्यादा हो, तब आप कम यूनिट खरीदें और जब एनएवी कम हो, तब आप ज़्यादा यूनिट खरीदें.