நிதி மேலாளர்: மியூச்சுவல் ஃபண்டு மேனேஜர் மற்றும் நிதி மேலாளரின் பங்குகள் யார்?

முதலீடுகளின் உலகில், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கு கிடைக்கக்கூடிய பல்வேறு விருப்பங்களைப் புரிந்துகொள்வதும், உங்கள் நிதி இலக்குகளுடன் இணைந்தவற்றைத் தேர்ந்தெடுப்பதும் தேவைப்படுகிறது. இது ஒரு கலையும் விஞ்ஞானமும் ஆகலாம்; ஏனெனில் இதற்குக் கவனமாக படைப்பாற்றல் மற்றும் ஒழுக்கம் தேவைப்படுகிறது மற்றும் மாறும் சூழ்நிலைகளுக்கு ஏற்ற திறன் ஆகியவை தேவைப்படுகிறது. இதனால்தான் இறுதி முடிவுகளை எடுப்பதற்கு முன்னர் ஆபத்து, செயல்திறன் மற்றும் கட்டணங்கள் போன்ற காரணிகளை ஆராய்வதும் கருத்தில் கொள்வதும் முக்கியமாகும். இவை அனைத்தும் உங்களுக்கு கனரக தூக்கம் போன்றதாக இருந்தால், சாத்தியமான வாய்ப்புகளை மதிப்பீடு செய்து தங்கள் நிதிகளின் போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கான சரியான கருவிகளை தேர்ந்தெடுக்கும் தொழில்முறை நிதி மேலாளர்களால் கையாளப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் நீங்கள் முதலீடு செய்ய தொடங்கலாம்.

இதன் பொருள் நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் சந்தை தரவுகளை மதிப்பாய்வு செய்வதற்கு நீங்கள் மணிநேரங்களை செலவிட வேண்டியதில்லையா? ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேனேஜர் உங்களுக்காக அதை விட அதிகமாக செய்கிறார். ஒரு சிறந்த வழியில் அவர்களின் பங்கை புரிந்துகொள்ள நாங்கள் உங்களுக்கு உதவுவோம்.

நிதி மேலாளர் யார்?

ஒரு நிதி மேலாளர் மியூச்சுவல் ஃபண்ட், எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்ட் (இடிஎஃப்) அல்லது இதேபோன்ற முதலீட்டு வாகனத்தின் நிர்வாகத்தை மேற்பார்வையிடுவதற்கு பொறுப்பான நிதி தொழில்முறையாளராக உள்ளார். அவர்களின் தினசரி பணிகளில் உங்களைப் போன்ற முதலீட்டாளர்களின் சார்பாக முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பது உள்ளடங்கும், நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோவில் எந்த பத்திரங்களை சேர்க்க வேண்டும் என்பதை தேர்ந்தெடுப்பது மற்றும் காலப்போக்கில் நிதியின் ஹோல்டிங்களின் செயல்திறனை கண்காணிப்பது.

நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தின் மேலாளர் இந்த நிதி அதன் முதலீட்டு நோக்கங்களுக்கு உண்மையாக இருப்பதையும், எந்தவொரு முதலீட்டு வழிகாட்டுதல்கள் அல்லது கட்டுப்பாடுகளையும் பின்பற்றுவதையும் உறுதி செய்வார். இதில் ஆபத்து, பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் பணப்புழக்க காரணிகளை கருத்தில் கொள்வது மற்றும் உங்கள் இலக்குகள் மற்றும் விருப்பங்களுடன் நிதியின் முதலீடுகள் இணைக்கப்படுவதை உறுதி செய்வது அடங்கும்.

பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற பத்திரங்கள் போன்ற பல்வேறு முதலீடுகளின் சேகரிப்பாக ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டை கருதுங்கள். நிதி மேலாளரின் வேலை, நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோவில் எந்தப் பத்திரங்கள் சேர்க்கப்படுகின்றன என்பதைத் தேர்ந்தெடுப்பதும், அவற்றின் செயல்திறனைக் கண்காணிப்பதும் ஆகும். இதன் பொருள் சந்தை போக்குகளுடன் இருப்பது, நிதி அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்வது மற்றும் தேவைப்படும்படி நிதியின் வைத்திருப்புகளை சரிசெய்வது.

நிதி மேலாளர்களின் பங்குகள்

இந்த நிதி மேலாளர் அடிப்படையில் குழுவின் தலைவராக உள்ளார்; இது நாடகங்களுக்கு அழைப்பு விடுத்து நிதி அதன் முதலீட்டு நோக்கங்களை நிறைவேற்றுவதற்கான நடவடிக்கைகளை உறுதிப்படுத்துகிறது. அவர் பின்வரும் பங்குகளை வகிக்கிறார்:

1. முதலீட்டு முடிவு எடுப்பது

போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்கப்பட வேண்டிய பத்திரங்களை தேர்ந்தெடுப்பதற்கும், அதை எப்போது வாங்குவது அல்லது விற்க வேண்டும் என்று முடிவு செய்வதற்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளர்கள் பொறுப்பாவார்கள். நிதியின் முக்கிய நோக்கங்களுடன் இணைக்கும்போது அவை ஆபத்து மற்றும் வருமானத்தை சமநிலைப்படுத்துவதில் வேலை செய்கின்றன.

2. சந்தை போக்குகள் பற்றி தகவல் பெறுதல்

தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கு, அவர்கள் சந்தை போக்குகள், பொருளாதார குறிகாட்டிகள் மற்றும் நிறுவன நிதிய அறிக்கைகள் ஆகியவற்றின் மேல் தங்கியிருக்க வேண்டும். அவர்கள் சிக்கலான தரவு மற்றும் தகவல்களை பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும் மற்றும் நிதி சந்தைகளை ஆழமாக புரிந்துகொள்ள வேண்டும்.

3. சந்தை இயக்கத்திற்கு பதிலளிக்கிறது

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளர்களும் சந்தையில் உள்ள மாற்றங்களுக்கு விரைவாக பதிலளிக்க வேண்டும் மற்றும் தேவைப்படும் நிதியின் வைத்திருப்புக்களை சரிசெய்ய வேண்டும். இதற்கு சந்தை போக்குகளை எதிர்பார்க்கும் திறன் மற்றும் வெற்றிக்கான நிதியை நிலைநிறுத்துவதற்கான மூலோபாய முடிவுகளை எடுக்கும் திறன் தேவைப்படுகிறது.

4. ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட்

ஒரு நிதி மேலாளரும் ஆபத்தை நிர்வகிப்பதற்கு பொறுப்பாளியாவார். அவர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளரின் போர்ட்ஃபோலியோக்களில் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கத்தை குறைக்க பல்வகைப்படுத்தல், சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் ஹெட்ஜிங் போன்ற தொழில்நுட்பங்களை பயன்படுத்துகின்றனர்.

5. இணக்கம்

அவர்கள் பல்வேறு ஒழுங்குமுறைகள்/சட்டங்களுக்கு இணங்க வேண்டும் மற்றும் தங்கள் முதலீட்டாளரின் சிறந்த நலன்களில் செயல்படுவதை உறுதி செய்ய துல்லியமான பதிவுகளை பராமரிக்க வேண்டும் மற்றும் ஆர்வத்தின் மோதல்களை தவிர்க்க வேண்டும்.

ஆக்டிவ் Vs. பாசிவ் ஃபண்ட் மேனேஜர்கள்

ஆக்கிரோஷமான மற்றும் பாதுகாப்பு அணுகுமுறைகளில் பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கு நன்மைகளும் தீமைகளும் உள்ளன. முதலீட்டாளர்கள் இரண்டு வகையான நிதி நிர்வாக பாணிகளுக்கு இடையில் ஒரு தேர்வைக் கொண்டுள்ளனர்: தீவிரமானதும் நிறைவேற்றப்பட்டதுமாகும். இந்த இரண்டு அணுகுமுறைகளுக்கும் இடையிலான முக்கிய வேறுபாடு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ எப்படி நிர்வகிக்கப்படுகிறது என்பதாகும். ஒரு நிதி மேலாளரால் நிர்வகிக்கப்படும் நிதி நிஃப்டி 50 போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தை குறியீட்டை கண்காணிக்கும், மற்றும் அதன் செயல்திறனுடன் பொருந்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. மாறாக, ஒரு நிதி மேலாளரால் செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதி அவர்களின் முதலீட்டு நிபுணத்துவத்தை தேர்வு செய்ய மற்றும் குறிப்பிட்ட பங்குகளை தேர்வு செய்ய, பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை பின்பற்றி சந்தையை அதிகரிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

செயலிலுள்ள மற்றும் பாசிவ் ஃபண்ட் மேனேஜர்களுக்கு இடையிலான சில முக்கிய வேறுபாடுகள் இங்கே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

1 . நிதி மேலாண்மை கட்டணங்கள்

நிதி மேலாளர்களால் செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள், பொதுவாக ஆராய்ச்சி மற்றும் பகுப்பாய்வுடன் தொடர்புடைய அதிக செலவுகள் காரணமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளை விட அதிக செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளன.

2. செயல்திறன்

ஆனால் வெற்றி அவர்களின் திறமைகள், முடிவுகள் மற்றும் சந்தை நிலைமைகள் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தவரையில் மற்ற பல அம்சங்களில் செயலூக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளர்கள் பெஞ்ச்மார்க்கை அதிகரிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர். மறுபுறம், பாசிவ் ஃபண்ட் மேலாளர்கள் பெஞ்ச்மார்க்கை பொருத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர், இது மிகவும் தொடர்ச்சியான அணுகுமுறையாக இருக்கலாம், ஆனால் அவர்கள் வெளிப்படையான வாய்ப்புகளை தவறவிடலாம்.

3. அபாயம்

ஆக்டிவ் நிதி மேலாளர்கள் குறிப்பிட்ட சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அதிக ஆபத்தை எடுத்துக் கொள்கின்றனர்; இது அதிக வருமானத்திற்கு வழிவகுக்கும் ஆனால் அதிக இழப்புக்களுக்கும் வழிவகுக்கும். பாசிவ் ஃபண்டு மேனேஜர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டை கண்காணிப்பதன் மூலம் ஆபத்தை குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன, இது அதிக நிலையான வருமானத்திற்கு வழிவகுக்கும்.

கூடுதலாக படிக்கவும்: ஃபண்ட் ஃபேக்ட் ஷீட் என்றால் என்ன?