మ్యూచువల్ ఫండ్ నిష్పత్తులు: మ్యూచువల్ ఫండ్ నిష్పత్తులు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ నిష్పత్తుల రకాలు ఏమిటి

భారతదేశం యొక్క డైనమిక్ ఫైనాన్షియల్ ల్యాండ్‌స్కేప్‌లో వారి సంపదను పెంచుకోవాలని చూస్తున్న వ్యక్తులలో మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెరుగుతూ ఉంది. భారతీయ మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమ యొక్క మేనేజ్మెంట్ (ఎయుఎం) క్రింద ఉన్న ఆస్తులు జూలై 31, 2023 నాటికి సుమారు రూ. 46.37 లక్షల కోట్లకు ఉన్నాయి. అందుబాటులో ఉన్న ఎంపికలు మరియు రాబడుల ఆకర్షణీయమైన అవకాశంతో, చాలామంది మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడుల ప్రపంచానికి పెట్టబడతారని ఆశ్చర్యపోవడం లేదు. అయితే, ఈ రంగంలోకి మొదట డైవ్ చేయడానికి ముందు, నిష్పత్తి విశ్లేషణతో సహా పూర్తిగా పరిశోధనను జాగ్రత్తగా చదవడం మరియు నిర్వహించడం అవసరం.

ఎంఎఫ్ నిష్పత్తులు మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ఫైనాన్షియల్ ఆరోగ్యంగా విండోను కూడా అందిస్తాయి, తద్వారా దాని వ్యక్తులకు సంబంధించి దాని పనితీరును అంచనా వేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి. మనం లోతుగా డైవ్ చేద్దాం.

మ్యూచువల్ ఫండ్ నిష్పత్తులు అంటే ఏమిటి?

మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లోని నిష్పత్తులు అనేవి ఫండ్ యొక్క పనితీరు, రిస్క్ మరియు మొత్తం ఫైనాన్షియల్ ఆరోగ్యం యొక్క వివిధ అంశాల గురించి విలువైన సమాచారాన్ని అందించే ఫైనాన్షియల్ మెట్రిక్స్. వారు వివిధ ఆర్థిక డేటాను విశ్లేషించడం నుండి పొందుతారు మరియు ఫండ్ యొక్క పనితీరును అంచనా వేయడానికి మరియు తెలివైన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు దానిని సహచరులతో పోల్చడానికి పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగిస్తారు.

మ్యూచువల్ ఫండ్ నిష్పత్తులు ఐసోలేషన్‌లో పరిగణించబడవలసిన అవసరం లేదని గమనించడం ముఖ్యం. వారు సాధారణంగా ఫండ్ స్ట్రాటెజీ, ఫండ్ మేనేజర్ నైపుణ్యం, మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారు ప్రాధాన్యతలు వంటి ఇతర నాణ్యతగల / పరిమాణాత్మక కారకాలతో కలిసి ఉపయోగించబడతారు.

వివిధ రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్ నిష్పత్తులు

ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో

ఈ ఎంఎఫ్ రేషర్ దాని ఆపరేటింగ్ ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి ఉపయోగించే మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ఆస్తుల శాతాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. ఇందులో మేనేజ్మెంట్ ఫీజులు, అడ్మినిస్ట్రేటివ్ ఖర్చులు, కస్టోడియల్ ఫీజులు మరియు పంపిణీ ఛార్జీలు ఉంటాయి. తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తి మరింత ఖర్చు-తక్కువ ఫండ్‌ను సూచిస్తుంది, ఇది ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి పెట్టుబడిదారుల ఆస్తులలో చిన్న భాగం ఉపయోగించబడుతోందని సూచిస్తుంది.

ఖర్చు నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి ఫార్ములా ఇక్కడ ఇవ్వబడింది:

ఖర్చు నిష్పత్తి = పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం ఖర్చులు / సగటు విలువ

స్టాండర్డ్ డివియేషన్

స్టాండర్డ్ డివియేషన్ అనేది ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క రిటర్న్స్ దాని సగటు రిటర్న్ నుండి విచలనం అయ్యే పరిధిని కొలవడానికి ఒక రిస్క్ నిష్పత్తి. ఇది వివిధ మార్కెట్ పరిస్థితుల మధ్య ఫండ్ యొక్క అస్థిరతను సూచిస్తుంది. అధిక ప్రామాణిక విచలనం అనేది ఎక్కువ ధర హెచ్చుతగ్గులు మరియు పెద్ద నష్టాల సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది. అంతేకాకుండా, ఒక తక్కువ ప్రామాణిక విచలనం తక్కువ అస్థిరతను సూచిస్తుంది.

షార్ప్ రేషియో

షార్ప్ నిష్పత్తి అనేది ఫండ్స్ యొక్క రిస్క్-సర్దుబాటు చేయబడిన పనితీరును అంచనా వేసే అత్యంత ముఖ్యమైన మ్యూచువల్ ఫండ్ నిష్పత్తులలో ఒకటి. ఇది ఆ రాబడులను సాధించడానికి ఫండ్ యొక్క రాబడులు మరియు తీసుకోబడిన రిస్క్ స్థాయిని పరిగణిస్తుంది. షార్ప్ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి ఫార్ములా ఇక్కడ ఇవ్వబడింది:

షార్ప్ నిష్పత్తి = (ఫండ్ యొక్క చరిత్ర రిటర్న్ - రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్) / రిటర్న్స్ యొక్క ప్రామాణిక విచలనం

ఒక అధిక షార్ప్ నిష్పత్తి మెరుగైన రిస్క్-సర్దుబాటు చేయబడిన పనితీరును సూచిస్తుంది, అంటే చేపట్టిన రిస్క్ స్థాయికి సంబంధించి ఫండ్ అధిక రిటర్న్స్ జనరేట్ చేయబడిందని సూచిస్తుంది.

ట్రేనార్ నిష్పత్తి

ఇది బీటా ద్వారా కొలవబడిన దాని సిస్టమాటిక్ రిస్క్‌కు సంబంధించిన మ్యూచువల్ ఫండ్ ద్వారా జనరేట్ చేయబడిన అదనపు రాబడులను మూల్యాంకన చేసే మరొక రిస్క్-సర్దుబాటు చేయబడిన రిటర్న్ నిష్పత్తి. రిటర్న్స్ జనరేట్ చేయడానికి ఫండ్ తన సిస్టమాటిక్ రిస్క్‌ను ఎలా సమర్థవంతంగా ఉపయోగించిందో ఇది సూచిస్తుంది. ట్రైనార్ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి ఫార్ములా ఇక్కడ ఇవ్వబడింది:

ట్రేనార్ నిష్పత్తి = (పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్ - రిస్క్-ఫ్రీ రేట్) / పోర్ట్‌ఫోలియో బీటా

ఇక్కడ, బీటా మార్కెట్ కదలికలకు ఫండ్ యొక్క సున్నితత్వాన్ని కొలుస్తుంది. 1 కంటే ఎక్కువ బీటా మార్కెట్‌తో పోలిస్తే అధిక అస్థిరతను సూచిస్తుంది, అయితే 1 కంటే తక్కువ బీటా తక్కువ అస్థిరతను సూచిస్తుంది.

సమాచార నిష్పత్తి

ప్రమేయంగల రిస్క్ స్థాయిని పరిగణనలోకి తీసుకుని, సమాచార నిష్పత్తి ఒక బెంచ్‌మార్క్ కంటే ఎక్కువ రాబడులను జనరేట్ చేసే మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేస్తుంది. ఇది పోర్ట్‌ఫోలియోను యాక్టివ్‌గా నిర్వహించడంలో ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యాన్ని కొలుస్తుంది మరియు బెంచ్‌మార్క్‌ను అధిగమించగల పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకుంటుంది. అధిక సమాచార నిష్పత్తి అదనపు రాబడులను సృష్టించడంలో మెరుగైన పనితీరును సూచిస్తుంది.

సమాచార నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి ఫార్ములా ఇక్కడ ఇవ్వబడింది:

సమాచార నిష్పత్తి = (పోర్ట్‌ఫోలియో-బెంచ్‌మార్క్ రిటర్న్ నుండి రిటర్న్) / ట్రాకింగ్ లోపం

ఆల్ఫా

ఆల్ఫా అనేది దాని బెంచ్‌మార్క్‌కు సంబంధించిన ఫండ్ పనితీరును కొలవడానికి ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్ నిష్పత్తి. మార్కెట్ కదలికల ఆధారంగా ఊహించిన దానికి మించి అదనపు రిటర్న్స్ జనరేట్ చేయడానికి ఇది ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క సామర్థ్యం గురించి సమాచారాన్ని అందిస్తుంది. ఆల్ఫా పాజిటివ్‌గా ఉంటే, ఫండ్ దాని బెంచ్‌మార్క్‌ను అధిగమించిందని అర్థం. మరోవైపు, ఒక నెగటివ్ ఆల్ఫా తక్కువ పనితీరును సూచించవచ్చు.

ఆల్ఫా = (ఫండ్ రిటర్న్ – రిస్క్-ఫ్రీ రేటు) /[(బెంచ్‌మార్క్ రిటర్న్ – రిస్క్-ఫ్రీ రేటు)ఎక్స్‌బీటా]

బీటా

బీటా అనేది మొత్తం మార్కెట్‌లో మార్పులకు ఫండ్ రిటర్న్స్ యొక్క సున్నితత్వాన్ని కొలవడానికి ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్ నిష్పత్తి. బీటాను లెక్కించడానికి సూత్రం ఇక్కడ ఇవ్వబడింది:

బీటా = (ఫండ్ రిటర్న్ – రిస్క్-ఫ్రీ రేటు) /(బెంచ్‌మార్క్ రిటర్న్ – రిస్క్-ఫ్రీ రేటు)

ఒక ఫండ్ 1 కంటే తక్కువ బీటాను కలిగి ఉంటే కానీ దాని బెంచ్‌మార్క్‌ను నిరంతరం అధిగమించినట్లయితే, తక్కువ రిస్క్ తీసుకునేటప్పుడు ఫండ్ అధిక రిటర్న్స్ జనరేట్ చేయగలదని సూచించవచ్చు.

సార్టినో నిష్పత్తి

సార్టినో నిష్పత్తి డౌన్‌సైడ్ రిస్క్ పై దృష్టి పెట్టడం ద్వారా ఒక పెట్టుబడి యొక్క రిస్క్-సర్దుబాటు చేయబడిన పనితీరును కొలుస్తుంది. ఇది షార్ప్ నిష్పత్తి వంటి సాంప్రదాయక మెట్రిక్‌లతో పోలిస్తే ఫండ్ యొక్క అస్థిరత యొక్క మరింత వినూత్న వీక్షణను పెట్టుబడిదారులకు అందిస్తుంది.

సార్టినో నిష్పత్తి= (ఊహించిన రిటర్న్స్- రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్)/ స్టాండర్డ్ డివియేషన్ (డౌన్‌సైడ్)

మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరును ఎంత తరచుగా విశ్లేషించాలి?

మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరును విశ్లేషించడం గురించినప్పుడు, ప్రోయాక్టివ్‌గా ఉండటం మరియు అనవసరమైన అవగాహనను నివారించడం మధ్య సమతుల్యం తీసుకోవడం ముఖ్యం.

మొదట, మీరు రోజువారీ ఫండ్ పనితీరును తనిఖీ చేయవలసిన అవసరం లేదు. మార్కెట్లు అస్థిరంగా ఉండవచ్చు, మరియు స్వల్పకాలిక హెచ్చుతగ్గులు చాలా సాధారణం. మరోవైపు, మీరు పూర్తిగా హ్యాండ్స్-ఆఫ్ చేయవలసిన అవసరం లేదు.

దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారుల కోసం "దానిని సెట్ చేయండి మరియు మర్చిపోకండి" విధానంతో, ఒక వార్షిక లేదా అర్ధ-వార్షిక సమీక్ష సరిపోతుంది. ఇది ఒక సహేతుకమైన కాలపరిమితిలో ఫండ్ యొక్క పురోగతిని ట్రాక్ చేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. అయితే, మీరు మరింత యాక్టివ్ పెట్టుబడిదారు అయితే, మీరు త్రైమాసికం లేదా నెలవారీ వంటి మరింత తరచుగా తనిఖీ చేయాలనుకోవచ్చు.

అదనపు రీడ్: PEG నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?