একটি পার্টির সাফল্য প্রধানত তার মেনুর উপর নির্ভর করতে পারে. আপনি যদি একে অপরের পছন্দের ডিশগুলিকে একত্রিত করেন যা একে অপরের পরিপূরক হয়, তাহলে আপনার অতিথিদের স্বাদ পূরণ করে এবং অনুপযুক্ত হয়, আপনি আপনার অতিথিরা তাদের আঙুল বন্ধ করে রাখতে পারেন. একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও একই ধরনের, এবং আপনি যে বিনিয়োগগুলি নির্বাচন করেছেন তা আপনার ভবিষ্যতের আর্থিক লক্ষ্য-এর সাফল্যকে প্রভাবিত করতে পারে. কিন্তু এটি এককালীন নির্বাচন নয় এবং প্রায়শই পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং প্রয়োজন.
পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং কী?
পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং-এর অর্থ হল আপনার বিনিয়োগগুলি একই টার্গেট অ্যাসেট অ্যালোকেশন-এ নিয়ে আসা, যখন আপনি প্রথমে বিনিয়োগ করেছিলেন. যেহেতু মার্কেটটি পরিবর্তনশীল, তাই সমস্ত বিনিয়োগ একসাথে সরাতে পারে না. মনে করুন আপনার আসল অ্যাসেট অ্যালোকেশন 60% স্টক এবং 40% বন্ড ছিল, যা আপনার বিনিয়োগের পারফর্মেন্স অনুযায়ী পরিবর্তিত হয়. সেই ক্ষেত্রে, আপনার লক্ষ্য, ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা এবং প্রত্যাশাগুলির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ বিনিয়োগ নিশ্চিত করার জন্য আপনাকে নিয়মিতভাবে এটি রিব্যালেন্স করতে হতে পারে.
এখানে একটি উদাহরণ রয়েছে:
আপনার মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার সময় আপনার একাধিক ফান্ডে এসআইপি (সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান) থাকতে পারে. এসআইপি হল এমন একটি পদ্ধতি যা আপনাকে একটি পছন্দের ফ্রিকোয়েন্সিতে নিয়মিত কিস্তিতে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয়. ধরে নিই যে, আপনি তিনটি মিউচুয়াল ফান্ডে প্রত্যেকটি ₹5,000 এর এসআইপি শুরু করেছেন. এক বছরের পরে, ইক্যুইটি ফান্ড এ এবং ফান্ড বি, উভয়ই অনুকূল বৃদ্ধি দেখায়. তবে, ফান্ড সি, একটি ডেট ফান্ড, প্রত্যাশিত হিসাবে পারফর্ম করেনি এবং পিছনে থাকে. এটি আপনার স্টক অ্যালোকেশন বাড়াবে এবং স্টক এবং বন্ডের অনুপাত পরিবর্তন করবে. এই ক্ষেত্রে, আপনার ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা যেন বজায় রাখা হয় তা নিশ্চিত করার জন্য আপনার কাছে একটি মিউচুয়াল ফান্ড থেকে অন্য ফান্ডে শিফট করার বিকল্প রয়েছে.
আপনার পোর্টফোলিও রিব্যালেন্স করার ধাপগুলি
আপনার ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা এবং টার্গেট অ্যালোকেশন বুঝুন: স্টকগুলি বন্ড এবং ক্যাশের চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ. সুতরাং, স্টকে উচ্চতর শতাংশ আরও ঝুঁকি উপস্থাপন করতে পারে. তবে, এটি আরও ফলপ্রসূ হতে পারে কারণ তারা দীর্ঘমেয়াদে বন্ড এবং ক্যাশের চেয়ে ভাল পারফর্ম করতে পারে. আপনার ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা আপনার আয়, লক্ষ্য, বয়স ইত্যাদির উপর নির্ভর করবে. তাই, প্রথম যে কাজটি করতে হবে তা হল আপনার সহনশীলতাকে ঝুঁকির সম্মুখীন করার জন্য ম্যাপ করুন. তারপর আপনি একটি উপযুক্ত অ্যাসেট অ্যালোকেশন নির্বাচন করতে পারেন.
আপনার বর্তমান অ্যাসেট অ্যালোকেশন মূল্যায়ন করুন: দেখুন আপনার বর্তমান অ্যালোকেশন মূল অ্যাসেট অ্যালোকেশন এবং আপনার বর্তমান ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা এবং লক্ষ্যের সাথে যুক্ত কিনা. ফলাফলের উপর ভিত্তি করে, আপনি বিনিয়োগগুলি রিব্যালেন্স করতে পারেন.
জড়িত খরচগুলি বুঝুন: পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং আপনি যখন আপনার টাকা রিডিম করবেন তখন এক্সিট লোডের কারণ হতে পারে. আপনার লাভও শর্ট-টার্ম ক্যাপিটাল গেইন (এসটিসিজি) বা লং-টার্ম ক্যাপিটাল গেইন (এলটিসিজি) ট্যাক্স দ্বারা ধার্য করা হবে. 12 মাসের বেশি সময়ের জন্য অনুষ্ঠিত ইক্যুইটিতে এলটিসিজি ট্যাক্স 10% হারে ধার্য করা হয়, তবে 12 মাসের কম সময়ের জন্য অনুষ্ঠিত ইক্যুইটিতে এসটিসিজি ট্যাক্স 15% হারে চার্জ করা হয়. এক বছরে ₹1 লাখ পর্যন্ত ইক্যুইটি ফান্ডের উপর লং টার্ম ক্যাপিটাল গেইন ট্যাক্স-ছাড়. একইভাবে, ইন্ডেক্সেশান সহ 36 মাসের বেশি সময়ের জন্য ধার্য করা ঋণের উপর এলটিসিজি ট্যাক্স 20% চার্জ করা হয় (মুদ্রাস্ফীতি সম্পর্কিত আপনার বিনিয়োগের খরচ সামঞ্জস্য করা). আপনি যে ট্যাক্স স্ল্যাবের জন্য যোগ্য তা অনুযায়ী 36 মাসের কম সময়ের জন্য ডেট ফান্ডের উপর এসটিসিজি ট্যাক্স ধার্য করা হয়.
পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং-এ বিবেচনা করতে হবে
• প্রতি ছয় মাসে এক বছর পর্যন্ত আপনার পোর্টফোলিও রিব্যালেন্স করার চেষ্টা করুন.
• ট্যাক্সের প্রভাবগুলি নোট করুন.
• যদি আপনার একাধিক মিউচুয়াল ফান্ডে একাধিক এসআইপি বিনিয়োগ থাকে, তাহলে আপনার পোর্টফোলিও রিব্যালেন্স করার সময় একসাথে সেগুলি দেখুন.
উপসংহার
যখন আপনি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনার লক্ষ্য অর্জন করার জন্য এবং আপনার পছন্দের ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা বজায় রাখার জন্য সময়মত আপনার পোর্টফোলিও রিব্যালেন্স করা অপরিহার্য.
প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী
আমি কিভাবে আমার পোর্টফোলিও রিব্যালেন্স করব?
আপনি এই ধাপগুলি অনুসরণ করে আপনার পোর্টফোলিও পুনরায় ব্যালেন্স করতে পারেন:
• আপনার ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা এবং টার্গেট অ্যাসেট অ্যালোকেশন সম্পর্কে জানুন
• আপনার বর্তমান অ্যাসেট অ্যালোকেশন মূল্যায়ন করুন
• জড়িত খরচগুলি বুঝুন এবং তারপর এগিয়ে যান
আমার পোর্টফোলিও কখন অ্যাডজাস্ট করা উচিত?
আপনি বছরে একবার বা প্রতি ছয় মাসে আপনার পোর্টফোলিও রিব্যালেন্স করতে পারেন. যদি আপনার অ্যাসেট অ্যালোকেশন 2-5% এর বেশি পরিবর্তন করে থাকে, তাহলে আপনার পোর্টফোলিও রিব্যালেন্স করাও ভাল হতে পারে. উদাহরণস্বরূপ: যদি পোর্টফোলিওতে আপনার ইক্যুইটি বরাদ্দ 48% থেকে 58% পর্যন্ত শিফট হয়, তাহলে ইক্যুইটি বরাদ্দ আনার জন্য পোর্টফোলিওটিকে পুনরায় যাচাই এবং রিব্যালেন্স করার একটি ভাল সময় হতে পারে যাতে এটি প্রায় 50-53%. আমি কি প্রায়ই রিব্যালেন্স করতে পারি?
যদিও বছরে একবার বা দুবার আপনার পোর্টফোলিও রিব্যালেন্স করা পর্যাপ্ত হতে পারে, তবে এখানে কোনও অধিকার বা ভুল পদ্ধতি নেই. যদি আপনার পোর্টফোলিও প্রচণ্ডভাবে ওঠাপড়ে, তাহলে আপনাকে আপনার সহকর্মীদের চেয়ে শীঘ্রই এটি রিব্যালেন্স করতে হতে পারে. যদি আপনি সন্দেহ করেন যে পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং করার জন্য, আপনি আরও স্পষ্টতার জন্য একজন আর্থিক উপদেষ্টার কাছ থেকে সাহায্য চাইতে পারেন.
অস্বীকৃতিজ্ঞাপন:
এখানে তথ্য শুধুমাত্র সাধারণভাবে পড়ার উদ্দেশ্যে এবং দৃষ্টিভঙ্গি শুধুমাত্র বিশ্বাসযোগ্য মতামতের জন্য প্রকাশ করা হচ্ছে এবং তাই পাঠকদের জন্য এটি নির্দেশিকা, সুপারিশ বা প্রফেশনাল গাইড হিসাবে বিবেচিত হবে না. সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ তথ্য, অভ্যন্তরীণভাবে পাওয়া তথ্য এবং বিশ্বাসযোগ্য অন্যান্য উৎসের ভিত্তিতে ডকুমেন্ট প্রস্তুত করা হয়েছে. স্পনসর, ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজার, ট্রাস্টি বা তাদের কোনও ডিরেক্টর, কর্মচারী, সহযোগী বা প্রতিনিধি ("সংস্থা এবং তাদের সহযোগী") এই ধরনের তথ্যের নির্ভুলতা, সম্পূর্ণতা, পর্যাপ্ততা এবং বিশ্বাসযোগ্যতার জন্য কোনও দায়বদ্ধতা গ্রহণ করে না বা ওয়ারেন্টি প্রদান করে না. এই তথ্যের প্রাপকদেরকে তাদের নিজস্ব বিশ্লেষণ, ব্যাখ্যা এবং অনুসন্ধানের উপর নির্ভর করার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে. জেনেশুনে সঠিক বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য পাঠকদের স্বাধীন পেশাদারের সাথে পরামর্শ করার সুপারিশ করা হচ্ছে. এই মেটিরিয়াল প্রস্তুত বা ইস্যু করার সাথে জড়িত ব্যক্তি-সহ বিভিন্ন সংস্থা এবং তাদের সহযোগীরা কোনও রকমের প্রত্যক্ষ, পরোক্ষ, বিশেষ, ঘটনাক্রমে, পরিণামস্বরূপ, শাস্তিমূলক বা অনুকরণীয় ক্ষতির জন্য কোনওভাবেই দায়বদ্ধ নন, এর মধ্যে এই উপাদানে অন্তর্ভুক্ত তথ্যের কারণে উদ্ভূত মুনাফা হারিয়ে যাওয়া-ও অন্তর্ভুক্ত রয়েছে. এই ডকুমেন্টের ভিত্তিতে নেওয়া যেকোনও সিদ্ধান্তের জন্য শুধুমাত্র প্রাপক সম্পূর্ণরূপে দায়ী থাকবেন.
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ মার্কেটের ওঠাপড়ার মতো ঝুঁকির উপরে নির্ভরশীল, স্কিম সম্পর্কিত সমস্ত ডকুমেন্ট ভালো ভাবে পড়ে নিন.
