বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই বিশ্বাস করেন যে মার্কেট ঊর্ধ্বমুখী বা নিম্নমুখী যা-ই হোক না কেন মার্কেটের ট্রেন্ড নিয়ে সঠিকভাবে ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারলে তা তাদের মুনাফা অর্জনে সহায়তা করতে পারে. সুতরাং, যখন তারা মার্কেটের ঊর্ধ্বমুখী ট্রেন্ড অনুমান করে, তখন তারা তাদের ইক্যুইটি অ্যালোকেশন কমিয়ে দেয় এবং ক্যাশ অ্যালোকেশন বৃদ্ধি করে এবং যখন মার্কেটের নিম্নমুখী ট্রেন্ড অনুমান করে তখন ইক্যুইটি অ্যালোকেশন বৃদ্ধি করে এবং ক্যাশ অ্যালোকেশন কমিয়ে দেয়. কিন্তু এটাই কি আসলে সঠিক বিনিয়োগের স্ট্র্যাটেজি? ক্যাশ অ্যালোকেশন বাড়ানো হলে তা আপনার মিউচুয়াল ফান্ড পোর্টফোলিও -তে কী প্রভাব ফেলে? জানার জন্য পড়ুন.
মার্কেটের ট্রেন্ড সম্পর্কে ভবিষ্যদ্বাণী
‘অন্তর্দৃষ্টি 20/20'—বিনিয়োগকারীরা মার্কেটের সময় নির্ধারণের কথা বলার ক্ষেত্রে সম্ভবত এই কথাটি হয়তো সত্য নয়. একটি মার্কেট সর্বোচ্চ পর্যায়ে আছে নাকি সর্বনিম্ন পর্যায়ে আছে তা চিহ্নিত করা সহজ এবং আগের ইতিহাস দেখলে তা আরও স্পষ্ট হয়. সত্য কথাটি হল, কেউই সফলভাবে মার্কেটের ট্রেন্ড নিয়ে পূর্বাভাস দিতে পারে না. একটি মার্কেটের নির্দিষ্ট উচ্চ পর্যায় একটি চলমান ঊর্ধ্বমুখী গতিপথ হতে পারে. একইভাবে, কেউই সঠিকভাবে কোনও মার্কেটের পতন নিয়েও পূর্বাভাস দিতে পারবে না. একটি মার্কেট সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছানোর পর মার্কেট সংশোধন করা হলে তা শুধুমাত্র কয়েক মাস পর্যন্ত থাকতে পারে, কারণ এটি 2020 সালে ঘটেছিল, যখন 2020 সালে মার্চ মাসের ক্র্যাশের পরে মার্কেটগুলি একটি ট্রেন্ড দেখেছিল; অথবা এতে এমন একটি সংশোধন করা হতে পারে যা বছরের পর বছর ধরে স্থায়ী থাকে.
বিনিয়োগের স্ট্র্যাটেজি হিসাবে ক্যাশ অ্যালোকেশন বৃদ্ধি
বিনিয়োগের ক্ষেত্রে একটি সম্পত্তি হিসাবে ক্যাশ দুই ভাবে কাজ করে - হঠাৎ সৃষ্টি হওয়া চিকিৎসা সংক্রান্ত জরুরি অবস্থা বা চাকরি হারানোর ফলে যে আর্থিক সমস্যা দেখা দেয়, এটি সেই সমস্যার বিরুদ্ধে একটি হেজ হিসাবে কাজ করে. এটি লাভজনক বিনিয়োগ করার সুযোগ আসার সাথে সাথে তাতে বিনিয়োগ করার সুযোগ দেয়. মার্কেটের সর্বোচ্চ পর্যায় স্পষ্টভাবে প্রতীয়মান হওয়ার পরে বিনিয়োগকারীরা মার্কেট সংশোধন হওয়ার বিষয়টি অনুমান করে এবং মার্কেট সংশোধনের সময় যখন দাম কমে যাবে তখন নতুনভাবে বিনিয়োগ করার জন্য তারা তাদের ইক্যুইটি সিকিউরিটি বিক্রি করেন. কিন্তু এখানে যে শব্দটির উপর জোর দেওয়া হয়েছে তা হল 'স্পষ্টভাবে প্রতীয়মান'. আগে যেমনটি উল্লেখ করা হয়েছে যে, এটি কেবল আগের অবস্থাগুলির প্রতি খেয়াল রাখা যে একটি মার্কেটের সর্বোচ্চ অবস্থা সঠিকভাবে চিহ্নিত করা করা যায়.
চলুন একটি অনুমানভিত্তিক পরিস্থিতি বিবেচনা করি. ধরুন, আপনি কোনও ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেছেন, যা আপনাকে অসাধারণ রিটার্ন দিচ্ছে. কিন্তু আপনি একটি মার্কেটের স্পষ্টভাবে প্রতীয়মান সর্বোচ্চ অবস্থায় এই ফান্ডগুলি রিডিম বা বন্ধ করার জন্য বেছে নেন. তবে, আপনার ভুল ছিল এবং পরবর্তী 8–9 মাসের জন্য মার্কেটের গতি ঊর্ধ্বমুখী অবস্থায় চলতে থাকে. আপনার ক্যাশ আউট করার সিদ্ধান্ত নেওয়ার ফলে আপনি আপনার ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের বৃদ্ধির অসাধারণ সুযোগ হারিয়েছেন. যখন আপনি একটি সুযোগ না নিয়ে তার পরিবর্তে অন্য একটি বিকল্প বেছে নেন তখন এই সুযোগ না নেওয়ায় যে পরিমাণ ক্ষতি হয়, সেই ক্ষতিকে সুযোগের ব্যয়ের সম্ভাব্য ক্ষতি বলা হয়. এখানে, আপনি যে রিটার্ন মিস করেছেন তা হল আপনার ইক্যুইটি বিনিয়োগ ক্যাশ আউট করার সুযোগ ব্যয়.
আপনার কী করা উচিত
এটা থেকে বেশ স্পষ্টভাবে বোঝা যাচ্ছে যে মার্কেটের জন্য সময় নির্ধারণ করা এখানে কাজ করেনি. তাহলে এখানে কোন বিষয়টি কাজ করেছে? যখন মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের কথা আসে, তখন আপনার বিনিয়োগের ক্ষেত্রে শৃঙ্খলাবদ্ধ এবং পদ্ধতিগত হওয়া এবং বিনিয়োগ করা চালিয়ে যাওয়া হল আপনার সাফল্যের চাবিকাঠি. এটি বিশেষ করে ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে সত্য. আপনার মিউচুয়াল ফান্ড পোর্টফোলিও থেকে সবচেয়ে বেশি রিটার্ন পাওয়ার জন্য, নিম্নলিখিত ধাপগুলি গ্রহণ করার জন্য বিবেচনা করুন:
1. একটি লং-টার্ম হরাইজন আছে:
আপনার মিউচুয়াল ফান্ড থেকে সবচেয়ে বেশি রিটার্ন পাওয়ার জন্য একটি আদর্শ বিনিয়োগ সাধারণত 7-10 বছরের জন্য হতে হবে. তবে, শর্ট-টার্ম লক্ষ্যের ক্ষেত্রে,যে কারও 3-5 বছরের জন্য বিনিয়োগ করা উচিত.
2. একটি সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান ব্যবহার করুন (এসআইপি):
একটি এসআইপি মার্কেটের উন্নতির সমস্ত পর্যায়ে উপকারী হতে পারে. এটি একটি বিয়ার মার্কেট পর্যায়ে আরও বেশি ইউনিট কিনে জমা করবে যেখানে একটি বুল মার্কেট পর্যায়ে কম ইউনিট কিনবে, যা রিটার্নকে অপ্টিমাইজ করতে সাহায্য করতে পারে.
3. সময়মত আপনার মিউচুয়াল ফান্ডের পোর্টফোলিও পুনর্মূল্যায়ন এবং রিব্যালেন্স করুন:
বুল মার্কেট ফেজের সময়, আপনার পোর্টফোলিও ইক্যুইটি বিনিয়োগের জন্য অত্যধিক মনোযোগ দিতে পারে. কিন্তু আপনাকে একটি মনে রাখতে হবে যে এটিকে ব্যালেন্স করার জন্য আপনাকে কিছু ডেট ইনভেস্টমেন্টও করতে হবে. আপনার যদি বড় ধরণের ঝুঁকি গ্রহণের ইচ্ছা না থাকে তাহলে এটি বিশেষভাবে প্রয়োজন. আপনাকে নিশ্চিত করতে হবে যে আপনার পোর্টফোলিও যেন সঠিকভাবে আপনার বর্তমান ঝুঁকি নেওয়ার ইচ্ছাকে প্রতিফলিত করে.
4. ডাইভার্সিফাই:
আপনার মিউচুয়াল ফান্ডের পোর্টফোলিওতে অ্যাসেট ক্লাস, মার্কেটের ক্যাপিটাল এবং ঝুঁকির সম্ভাবনার ভিত্তিতে ডাইভার্সিফাই করার চেষ্টা করুন. এটি নিশ্চিত করবে যে যখন এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড ভালভাবে কাজ করবে না, তখন অন্তত অন্য একটি ধরন থাকবে যা আপনার পোর্টফোলিওর জন্য বাফার হিসেবে কাজ করবে.
5. লক্ষ্য সেট করুন:
লক্ষ্য পরিকল্পনাকারী ব্যবহার করা এবং একটি পৃথক বিনিয়োগ পোর্টফোলিও থাকা হল ভবিষ্যতের ফিন্যান্সিয়াল লক্ষ্য অর্জনের একটি উৎকৃষ্ট উপায়. এই ধরনের স্ট্র্যাটেজি আপনাকে প্রতিটি লক্ষ্য এবং মেয়াদের জন্য সঠিক মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে সাহায্য করবে.
বিষয় পর্যালোচনা
একটি ঊর্ধ্বমুখী মার্কেটের কারণে মিউচুয়াল ফান্ডের পোর্টফোলিওতে অনেক বেশি পরিবর্তন করার দরকার হয় না. মার্কেটের ঊর্ধ্বমুখী এবং নিম্নমুখী অবস্থা যেন আপনাকে হয়রানি না করে সেদিকে খেয়াল রাখুন. বরং, আপনার ফিন্যান্সিয়াল লক্ষ্যের উপর নজর রেখে লং- টার্ম বিনিয়োগ করুন.
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ মার্কেটের ওঠাপড়ার মতো ঝুঁকির উপরে নির্ভরশীল, স্কিম সম্পর্কিত সমস্ত ডকুমেন্ট ভালো ভাবে পড়ে নিন.
এখানে তথ্য/উদ্দেশ্য শুধুমাত্র সাধারণ পড়ার উদ্দেশ্যে উপলব্ধ করা হয়েছে এবং দৃষ্টিভঙ্গিগুলি শুধুমাত্র মতামত গঠন করার জন্য এবং সেইজন্য নির্দেশিকা, সুপারিশ বা পাঠকদের জন্য কার্যকর নির্দেশাবলী হিসাবে বিবেচনা করা হবে না. জনসাধারণের উদ্দেশ্যে উপলব্ধ তথ্যের ভিত্তিতে, অভ্যন্তরীণভাবে তৈরি হওয়া ডেটা এবং অন্যান্য সূত্রগুলির ভিত্তিতে তৈরি হওয়া নথিগুলি বিশ্বাসযোগ্য হিসাবে পরিগণিত হয়. স্পনসর, বিনিয়োগকারী ম্যানেজার, ট্রাস্টি বা তাদের সঙ্গে সম্পর্কিত কোনও ডিরেক্টর, কর্মচারী, সহযোগী বা প্রতিনিধি ("সংস্থা এবং তাঁদের সহযোগী") এই ধরনের তথ্যের সঠিকতা, সম্পূর্ণতা, পর্যাপ্ততা এবং বিশ্বাসযোগ্যতার জন্য কোনও দায়বদ্ধতা গ্রহণ করে না. এই তথ্যের প্রাপকদের তাঁদের নিজেদের বিশ্লেষণ, ব্যাখ্যা এবং তদন্তের উপর নির্ভর করতে পরামর্শ প্রদান করা হয়ে থাকে. একটি তথ্যযুক্ত বিনিয়োগ সম্পর্কিত সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য পাঠকদের স্বাধীন পেশাদারদের সঙ্গে আলোচনা করার পরামর্শ দেওয়া হয়ে থাকে. এই বস্তুটির প্রস্তুতি বা প্রয়োগ করার জন্য জড়িত ব্যক্তিদের সহ সত্তা এবং তাঁদের সহযোগীরা এই বস্তুতে অন্তর্ভুক্ত হওয়া তথ্য থেকে উদ্ভূত হওয়া হারিয়ে যাওয়া লাভের কারণে কোনও প্রত্যক্ষ, পরোক্ষ, বিশেষ, আনুষ্ঠানিক, পরিণামস্বরূপ, শাস্তিমূলক বা অনুকরণ করার কারণে হওয়া ক্ষতির জন্য কোনওভাবেই দায়বদ্ধ থাকবেন না. একমাত্র প্রাপক এই নথির ভিত্তিতে গৃহীত যে কোনও সিদ্ধান্তের জন্য সম্পূর্ণরূপে দায়ী থাকবেন.
