কাস্টম টাইটেল

আল্ট্রা শর্ট-টার্ম ফান্ড - আল্ট্রা শর্ট ডিওরেশন ফান্ড সম্পর্কে আপনাকে যা জানতে হবে

আপনি আপনার বার্ষিক বোনাস পেলে সাধারণত কী করবেন? ভবিষ্যতের কিছু লক্ষ্যের জন্য এটি একসাথে রাখুন, এটি ঐতিহ্যবাহী বিনিয়োগ উপকরণে সংরক্ষণ করুন, বা কোনও লোনের প্রি-পেমেন্টের জন্য এটি ব্যবহার করুন, তাই না? যদি তিন থেকে ছয় মাসের মধ্যে অল্প সময়ের জন্য এই টাকা পার্ক করার বিকল্প থাকে তাহলে কী হবে? এবং আপনি যদি এই ধরনের বিনিয়োগ থেকে রিটার্ন আয় করতে পারেন তাহলে কী হবে? অসাধারণ মনে হচ্ছে, তাই না? ভালো, ভালো. এখানে আপনার অতিরিক্ত ফান্ডের জন্য একটি পার্কিং স্পট রয়েছে যা অ্যাক্সেস করা এবং সুবিধাজনক দুটিই হতে পারে. আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম ফান্ড/ আল্ট্রা শর্ট ডিওরেশন ফান্ড.

আল্ট্রা শর্ট ডিওরেশন ফান্ড কী?

আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম ফান্ড হল এমন এক ধরনের ডেট মিউচুয়াল ফান্ড যা তিন থেকে ছয় মাস ম্যাচিওরিটি সহ সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করে. এই ফান্ডগুলি ওপেন-এন্ডেড ডেট স্কিম, অর্থাৎ বিনিয়োগকারীরা যে কোনও সময় এই স্কিমে তাদের ফান্ড বিনিয়োগ করতে এবং প্রত্যাহার করতে পারেন. এটি ক্লোজ-এন্ডেড স্কিমের মতো নয় যেখানে বিনিয়োগকারীরা শুধুমাত্র নির্দিষ্ট সময়ে এই স্কিমে প্রবেশ করতে বা এক্সিট করতে পারেন. সুতরাং, আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম ফান্ডে ট্রানজ্যাকশান করা সহজ এবং সুবিধাজনক হতে পারে.

আরও একটি কারণ যে কেন আল্ট্রা শর্ট ডিউরেশন ফান্ড বিনিয়োগ থেকে ফান্ড অ্যাক্সেস করা সহজ হতে পারে, কারণ এই স্কিমগুলির লক্ষ্য হল ট্রেজারি বিল, মানি মার্কেট ইন্সট্রুমেন্ট, কমার্শিয়াল পেপার, ডিপোজিটের সার্টিফিকেট ইত্যাদির মতো অত্যন্ত লিকুইড ডেট ইন্সট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করা. এখন যে আপনি আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম ডেট ফান্ডের প্রাথমিক বিষয়গুলি বুঝতে পেরেছেন, আসুন দেখা যাক এই ফান্ডগুলি কীভাবে কাজ করে.

আল্ট্রা শর্ট-টার্ম মিউচুয়াল ফান্ড কীভাবে কাজ করে?

ভারতের সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ডের মতো, আল্ট্রা শর্ট-টার্ম মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া (সেবি) দ্বারা নিয়ন্ত্রিত এবং পর্যবেক্ষণ করা হয়. এসইবিআই দ্বারা নির্ধারিত নিয়ম, নিয়মাবলী এবং নির্দেশিকা বিনিয়োগে স্বচ্ছতা নিশ্চিত করে এবং বিনিয়োগকারীদের আগ্রহের সংরক্ষণ সহজতর করে.

এসইবিআই-এর নিয়ম অনুযায়ী, এই স্কিমগুলি প্রাথমিকভাবে 3-6 মাসের ম্যাচিওরিটি সহ ডেট সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করে. এই কম ম্যাচিওরিটির কারণে, আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম ফান্ডে বিনিয়োগ কম-ঝুঁকি বিবেচনা করা যেতে পারে. কম-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের আরও একটি কারণ হল এই ফান্ডের অন্তর্নিহিত সিকিউরিটিগুলি প্রাইভেট কোম্পানিগুলির স্টক বা ইক্যুইটিতে বিনিয়োগের তুলনায় তুলনামূলকভাবে কম অস্থির.

আল্ট্রা শর্ট টার্ম ফান্ড স্কিমে বিনিয়োগের উপর রিটার্ন নেট অ্যাসেট ভ্যালু (এনএভি)-এ ফান্ডের পরিবর্তনের উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয়, যা বাজারে প্রচলিত সুদের হারের উপর ভিত্তি করে ওঠানামা করে. তবে, এই ফান্ড দ্বারা জেনারেট করা রিটার্নের পূর্বাভাস দেওয়া যেতে পারে কারণ ক্যাপিটালটি নির্দিষ্ট ম্যাচিউরিটির সাথে ইন্সট্রুমেন্টের সংস্পর্শে আছে.

লিক্বিড ফন্ড এবং আল্ট্রা-শোর্ট ড্যূরেশন ফন্ড মধ্যে পার্থক্য

আল্ট্রা শর্ট-টার্ম ফান্ড হল 3-6 মাসের ম্যাচিওরিটি সহ সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করা ডেট স্কিম. অন্যদিকে, লিকুইড ফান্ড, এমনকি কম ম্যাচিউরিটির সাথে সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করার লক্ষ্য রাখে. নাম অনুযায়ী, লিকুইড ফান্ডের প্রাথমিক উদ্দেশ্য হল লিকুইডিটি প্রদান করা, অর্থাৎ বিনিয়োগকারীদের ফান্ডের সহজ অ্যাক্সেস. সুতরাং, লিকুইড মিউচুয়াল ফান্ড সাধারণত 91 দিন পর্যন্ত ম্যাচিওরিটির সাথে ডেট সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে. আন্ডারলাইং সিকিউরিটির ম্যাচিওরিটি পিরিয়ড ছাড়াও, লিকুইড ফান্ড এবং আল্ট্রা-শর্ট ডিওরেশন ফান্ডের মধ্যে কোনও প্রধান পার্থক্য নেই. উভয় ডেট স্কিমের ক্ষেত্রেই ট্যাক্সেশনের নিয়ম একই. বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং পরিধির জন্য উপযুক্ত ফান্ডটি নির্বাচন করতে হবে.

আপনার কেন আল্ট্রা-শর্ট-ডিউরেশন ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত?

● সহজ লিকুইডিটি

ট্র্যাডিশনাল ইনভেস্টমেন্ট পদ্ধতির মতো, যেখানে ফান্ড মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে টাকা তোলার জন্য জরিমানা রয়েছে, সেখানে আল্ট্রা-শর্ট ডিউরেশন মিউচুয়াল ফান্ড তাদের তুলনায় বেশি এবং সহজ লিকুইডিটি অফার করে. এই ফান্ডগুলি কোনও লক-ইন পিরিয়ড নিয়ে আসে না এবং শর্ট পিরিয়ডে মডেস্ট রিটার্ন অফার করার লক্ষ্য রাখে.

● কম-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ

উপরে উল্লেখ করা অনুযায়ী, আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম ফান্ড ট্রেজারি বিল, সরকারী সিকিউরিটি, কমার্শিয়াল পেপার ইত্যাদির মতো ডেট সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে যা তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল ইন্সট্রুমেন্ট এবং ইক্যুইটির তুলনায় তুলনামূলকভাবে কম অস্থির উপায়. এছাড়াও, সিকিউরিটির কম হোল্ডিং পিরিয়ড আপনার অন্যান্য ঝুঁকি যেমন সুদের হারের ঝুঁকি, সময়কালের ঝুঁকি বা ক্রেডিট রিস্কের মতো ঝুঁকি হ্রাস করে.

● আরও ভাল রিটার্নের সম্ভাবনা

যদিও আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা জেনারেট করা রিটার্নের গ্যারান্টি নেই, তবে তারা ট্র্যাডিশনাল ইনভেস্টমেন্ট ইনস্ট্রুমেন্টের তুলনায় তুলনামূলকভাবে ভাল এবং আনুমানিক রিটার্ন প্রদান করতে পারে.

আল্ট্রা-শর্ট ডিওরেশন ডেট ফান্ডের ট্যাক্সেশন

যেহেতু আল্ট্রা-শর্ট-ডিউরেশন ফান্ডগুলি ডেট মিউচুয়াল ফান্ড, তাই এই স্কিমগুলিতে ডেট ক্যাটাগরির ট্যাক্স সংক্রান্ত নিয়ম প্রয়োগ করা হয়. এর অর্থ হল আপনি যদি 36 মাস পর্যন্ত কোনও আল্ট্রা শর্ট-টার্ম ফান্ডে বিনিয়োগ করেন, তাহলে বিনিয়োগে অর্জিত রিটার্নগুলিকে শর্ট-টার্ম ক্যাপিটাল গেইন হিসাবে বিবেচনা করা হবে এবং আপনার ট্যাক্সযোগ্য আয়ের সাথে যোগ করা হবে. এইভাবে আপনার সংশ্লিষ্ট ট্যাক্স স্ল্যাবের হার অনুযায়ী এই লাভের উপর ট্যাক্স ধার্য করা হবে.

যদি আপনার আল্ট্রা শর্ট-টার্ম ডেট ফান্ডে 36 মাসের বেশি সময়ের জন্য বিনিয়োগ করা হয়, তাহলে লাভগুলি লং-টার্ম ক্যাপিটাল গেইন হিসাবে বিবেচনা করা হবে. সমস্ত ডেট মিউচুয়াল ফান্ডের ইন্ডেক্সেশানের পরে এই ধরনের লাভের উপরে 20% ট্যাক্স ধার্য করা হয়. সুতরাং, আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম স্কিমে লং-টার্ম বিনিয়োগ আপনাকে ইন্ডেক্সেশানের সুবিধা পেতে সাহায্য করতে পারে .

তবে, 1 এপ্রিল 2023 থেকে কার্যকর, ফাইন্যান্স বিল 2023 নির্দিষ্ট মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে বিনিয়োগ করার জন্য লং টার্ম ক্যাপিটাল গেইন-এর ইন্ডেক্সেশান বেনিফিট অপসারণ করেছে. এই ধরনের ক্ষেত্রে, যে কোনও ক্যাপিটাল গেইনকে প্রকৃতির স্বল্পমেয়াদী হিসাবে বিবেচনা করা হবে এবং হোল্ডিং পিরিয়ড ছাড়াও বিনিয়োগকারীর প্রযোজ্য ট্যাক্স রেট স্ল্যাব অনুযায়ী ট্যাক্স ধার্য করা হবে. এই ব্যবস্থাটি শুধুমাত্র 1 এপ্রিল 2023 তারিখে বা তার পরে করা যে কোনও নতুন বিনিয়োগের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য.

“Specified Mutual Fund” means a Mutual Fund scheme which does not invest more than 35% in equity shares of domestic companies.

আল্ট্রা-শর্ট-ডিউরেশন ফান্ডে কারা বিনিয়োগ করবেন?

যে বিনিয়োগকারীরা কয়েক মাসের অল্প সময়ের জন্য একটি লাম্পসাম পার্ক করতে চান বা যারা ডেট ইনস্ট্রুমেন্টে টাকা বিনিয়োগ করতে চান তারা আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার কথা বিবেচনা করতে পারেন. এই স্কিমগুলি ছোট বিনিয়োগের ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত.

আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম ফান্ডও এসটিপি (সিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যান) সুবিধা নির্বাচন করা বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত. এসটিপি আপনাকে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ টাকা একটি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম থেকে অন্য একটিতে ট্রান্সফার করার অনুমতি দেয়.

উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার লং টার্মে বিনিয়োগ করার জন্য একটি লাম্পসাম অ্যামাউন্ট থাকে, তাহলে এটি একসাথে ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগ করার পরিবর্তে, আপনি একটি আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন এবং এসটিপি শিডিউল করতে পারেন যা আপনার পছন্দের ইক্যুইটি স্কিমে নির্দিষ্ট সময় অন্তর একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ ট্রান্সফার করবে. এইভাবে, আপনি রুপির গড় মূল্যের পরিমাণ বেশি করতে পারেন এবং ডেট এবং ইক্যুইটি উভয় স্কিমে বিনিয়োগের উপর রিটার্ন আয় করতে পারেন.

আল্ট্রা-শর্ট-ডিওরেশন ফান্ডে বিনিয়োগ করার সময় বিবেচনা করতে হবে

● সংযুক্ত ঝুঁকি

ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের মূল ধারণাগুলির মধ্যে একটি হল যে আন্ডারলাইং সিকিউরিটির হোল্ডিং পিরিয়ড যত দীর্ঘ হবে, বিনিয়োগের সম্ভাবনা তত বেশি হবে যা সুদের হারের গতিবিধি দ্বারা নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত হবে. এটিকে সময়কালের ঝুঁকি বলা হয়. সুতরাং, দীর্ঘ ম্যাচিওরিটি পিরিয়ডের সাথে ডেট ইনভেস্টমেন্ট করার ক্ষেত্রে সুদের হারের সাইকেল দ্বারা প্রভাবিত হতে পারে.

এছাড়াও, আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার সময় বিবেচনা করা ক্রেডিট রিস্কের একটি উপাদান রয়েছে. যদি ফান্ড ম্যানেজারের মধ্যে ফান্ড পোর্টফোলিওতে কম ক্রেডিট-রেটেড ইন্সট্রুমেন্ট অন্তর্ভুক্ত থাকে, তাহলে এই ফান্ডে আপনার বিনিয়োগ ক্রেডিট রিস্কের সাথে সম্পর্কিত হবে.

● স্কিমের রেকর্ড ট্র্যাক করুন

এর পূর্বের পারফর্মেন্সের উপর ভিত্তি করে মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে বিনিয়োগ শুরু করা বুদ্ধিমানের কাজ নয়. তবে, ফান্ড ম্যানেজমেন্টের ট্র্যাক রেকর্ডের উপর ভিত্তি করে একটি স্কিম মূল্যায়ন করা একটি ভাল অনুশীলন হতে পারে. বিভিন্ন অর্থনৈতিক চক্রে কীভাবে ফান্ড পারফর্ম করেছে তা চেক করুন. স্কিম এবং ফান্ড হাউসের ট্র্যাক রেকর্ড যাচাই করলে তা নিশ্চিত করবে যে আপনার বিনিয়োগ একটি বিশ্বাসযোগ্য আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম ডেট ফান্ডে রয়েছে.

● বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং মেয়াদ

বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং সীমাবদ্ধতা বিবেচনা করে এটি যে কোনও বিনিয়োগের ক্ষেত্রে অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ. যদি আপনার বিনিয়োগের পরিধি এক বছরের কম হয়, তাহলে নিপ্পন ইন্ডিয়া আল্ট্রা-শর্ট ডিওরেশন ফান্ডের মতো আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম ফান্ডে বিনিয়োগ করা বুদ্ধিমানের কাজ.

● ফান্ড ম্যানেজমেন্ট/এক্সপেন্স রেশিও-র খরচ

প্রতিটি মিউচুয়াল ফান্ডে একটি নির্দিষ্ট ফান্ড ম্যানেজমেন্ট ফি থাকে, যা এক্সপেন্স রেশিও নামেও পরিচিত . যদিও এসইবিআই এর নিয়মাবলী 1.05% এ ফি ক্যাপ করেছে, তবে যে কোনও আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম ডেট ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে এটি বিবেচনা করা একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয়. স্কিমের খরচের অনুপাত যত কম হবে, আপনার পোর্টফোলিওতে সামান্য বেশি রিটার্ন দেখানো যেতে পারে.

আল্ট্রা শর্ট-টার্ম মিউচুয়াল ফান্ডে কীভাবে বিনিয়োগ করবেন?

আপনি আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার জন্য একটি লাম্পসাম বিনিয়োগ মোড বা এসআইপি সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান* রুট বেছে নিতে পারেন. এই স্কিমে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে কোনও ঊর্ধ্বসীমা নেই, এবং আপনি কমপক্ষে ₹500 দিয়েও শুরু করতে পারেন. এখনই বিনিয়োগ করার জন্য, আমাদের নিপ্পন ইন্ডিয়া আল্ট্রা শর্ট ডিওরেশন ফান্ড পেজ পরিদর্শন করুন.

আপনি সহজেই যে কোনও এএমসি-এর ওয়েবসাইট বা বিনিয়োগ পোর্টালের মাধ্যমে আল্ট্রা-শর্ট-ডিউরেশন ফান্ডে বিনিয়োগ শুরু করতে পারেন. আপনার কেওয়াইসি যাচাইকরণ সম্পন্ন হলে, বিনিয়োগ শুরু করার জন্য এটি একটি সহজ, ঝঞ্ঝাট-মুক্ত প্রক্রিয়া. অনলাইন প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে, এখন আপনার বিনিয়োগ পর্যবেক্ষণ এবং রিডিম করা অত্যন্ত সহজ.

নীচের লাইনটি হল, যদি আপনি আপনার অতিরিক্ত টাকা ধরে রাখার জন্য কম-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের বিকল্প খুঁজছেন বা অল্প সময়ের জন্য স্থিতিশীল এবং নিরাপদ ইন্সট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করতে চান, তাহলে আল্ট্রা-শর্ট-টার্ম ফান্ড সঠিক বিকল্প হতে পারে.

প্রোডাক্টের লেবেল

*এসআইপি এর অর্থ হল সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান যেখানে আপনি নিয়মিতভাবে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ নির্দিষ্ট সময় অন্তর বিনিয়োগ করতে পারেন এবং কম্পাউন্ডিং ইন্টারেস্টের মাধ্যমে একটি নির্দিষ্ট সময় পর আরও ভালো সুবিধা পেতে পারেন.

অস্বীকৃতিজ্ঞাপন:

এখানে তথ্য শুধুমাত্র সাধারণভাবে পড়ার উদ্দেশ্যে এবং দৃষ্টিভঙ্গি শুধুমাত্র বিশ্বাসযোগ্য মতামতের জন্য প্রকাশ করা হচ্ছে এবং তাই পাঠকদের জন্য এটি নির্দেশিকা, সুপারিশ বা প্রফেশনাল গাইড হিসাবে বিবেচিত হবে না. সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ তথ্য, অভ্যন্তরীণভাবে পাওয়া তথ্য এবং বিশ্বাসযোগ্য অন্যান্য উৎসের ভিত্তিতে ডকুমেন্ট প্রস্তুত করা হয়েছে. স্পনসর, ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজার, ট্রাস্টি বা তাদের কোনও ডিরেক্টর, কর্মচারী, সহযোগী বা প্রতিনিধি ("সংস্থা এবং তাদের সহযোগী") এই ধরনের তথ্যের নির্ভুলতা, সম্পূর্ণতা, পর্যাপ্ততা এবং বিশ্বাসযোগ্যতার জন্য কোনও দায়বদ্ধতা গ্রহণ করে না বা ওয়ারেন্ট দেয় না. এই তথ্যের প্রাপকদেরকে তাদের নিজস্ব বিশ্লেষণ, ব্যাখ্যা এবং অনুসন্ধানের উপর নির্ভর করার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে. একটি অবহিত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য পাঠকদের স্বাধীন পেশাদার পরামর্শ নেওয়ার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে. এই মেটেরিয়ালের প্রস্তুতি বা ইস্যু করার সাথে জড়িত ব্যক্তি এবং তাদের সহযোগী এই উপাদানে অন্তর্ভুক্ত তথ্যের কারণে হওয়া কোনও মুনাফাজনিত ক্ষতি সহ যে কোনও প্রত্যক্ষ, পরোক্ষ, বিশেষ, আনুষ্ঠানিক, পরিণামস্বরূপ, শাস্তিমূলক বা অনুকরণীয় ক্ষতির জন্য কোনওভাবেই দায়বদ্ধ থাকবে না. এই ডকুমেন্টের ভিত্তিতে নেওয়া যেকোনও সিদ্ধান্তের জন্য শুধুমাত্র প্রাপক সম্পূর্ণরূপে দায়ী থাকবেন.

মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ মার্কেটের ওঠাপড়ার মতো ঝুঁকির উপরে নির্ভরশীল, স্কিম সম্পর্কিত সমস্ত ডকুমেন্ট ভালো ভাবে পড়ে নিন.