এনএভি কী?
এনএভি কথার অর্থ 'নেট অ্যাসেট ভ্যালু.' এনএভি সেই মূল্যটিকে নির্দেশ করে যে মূল্যে কোনও বিনিয়োগকারী একটি মিউচুয়াল ফান্ড কিনতে পারেন বা ফান্ড হাউসে ফেরত দিতে পারেন. একটি মিউচুয়াল ফান্ডের এনএভি হল তার মার্কেট ভ্যালুর একটি নির্দেশক. সুতরাং, একটি মিউচুয়াল ফান্ডের বর্তমান পারফরমেন্স মূল্যায়ন করার জন্য এনএভি ব্যবহার করা যেতে পারে. মিউচুয়াল ফান্ডের এনএভি-তে কত শতাংশ বৃদ্ধি বা হ্রাস পাবে তা নির্ধারণের মাধ্যমে একজন বিনিয়োগকারী সময়মতো তার মূল্য বৃদ্ধি বা হ্রাস গণনা করতে পারেন. একটি
মিউচুয়াল ফান্ডের এনএভি সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ড বা মিউচুয়াল ফান্ড হাউস দ্বারা ভাড়া করা ফান্ড অ্যাকাউন্টিং ফার্ম গণনা করে. এসইবিআই- এর গাইডলাইন অনুসারে এটি বাধ্যতামূলক যে, সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ড তাদের এনএভি প্রতিটি ব্যবসায়িক দিনে এএমসি এবং এএমএফআই ওয়েবসাইটে আপডেট করার মাধ্যমে দেখায়.
এনএভি কীভাবে হিসাব করা হয়?
সাধারণত, একটি মিউচুয়াল ফান্ডের অ্যাসেট দুটি বিভাগের মধ্যে একটিতে পড়ে. এটি হয় নিচের সিকিউরিটি সহ একটি স্কিম হয় অথবা লিকুইড ফান্ড (ক্যাশ) সহ একটি স্কিম হয়. স্টক এবং বন্ড দুটির মধ্যেই সিকিউরিটি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে. এনএভি হিসাব করার ক্ষেত্রে, মোট ব্যয়ের অনুপাতটি অ্যাসেট ভ্যালু থেকে বাদ দেওয়া হয়. এরপর প্রতিটি ইউনিটের অ্যাসেট ভ্যালু স্ট্যান্ডার্ডাইজ করতে, নেট অ্যাসেট ভ্যালু গণনা করার জন্য এই প্রাপ্ত মূল্যটিকে ইউনিটের মোট সংখ্যা দিয়ে ভাগ করা হয়. এনএভি হিসাবের জন্য ব্যবহৃত ফর্মুলা সম্পর্কে জানার আগে আমাদের অবশ্যই জানতে হবে যে মোট অ্যাসেট ভ্যালু এবং ব্যয়ের অনুপাত.
মিউচুয়াল ফান্ডের মোট অ্যাসেট ভ্যালু, নেট অ্যাসেট ভ্যালু থেকে ভিন্ন. মোট অ্যাসেট ভ্যালুতে রয়েছে ক্যাশ, স্টক এবং বন্ড, যার মার্কেট ভ্যালু গণনা করা হয় অথবা মিউচুয়াল ফান্ডের ক্লোজিং প্রাইস অর্থাৎ মেয়াদপূর্তিতে মিউচুয়াল ফান্ডের মূল্য. ফান্ড থেকে অর্জিত সমস্ত বকেয়া সুদ, লিকুইড অ্যাসেট এবং ডিভিডেন্ডও অ্যাসেটের মোট ভ্যালুর অন্তর্ভুক্ত. সবশেষে, যে কোনও খরচ, পাওনাদারের বকেয়া ঋণ এবং অন্যান্য দায়ের মতো ব্যয়গুলিও অ্যাসেটের মোট ভ্যালুর অংশ.
এখানে অনেক খরচ জড়িত আছে
মিউচ্যুয়াল ফান্ড. এনএভি গণনা করার জন্য মোট অ্যাসেট ভ্যালু থেকে বাদ দেওয়া ব্যয়ের অনুপাতটি হল মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের মাধ্যমে খরচ করা বার্ষিক মোট খরচের সমষ্টি. খরচের অনুপাতের মধ্যে রয়েছে এটির ম্যানেজমেন্ট চার্জ, অপারেটিং খরচ, ট্রান্সফার এজেন্টের খরচ, কাস্টোডিয়ান এবং অডিট চার্জ এবং ডিস্ট্রিবিউশন এবং মার্কেটিং সংক্রান্ত খরচ.
মিউচুয়াল ফান্ডের এনএভি হিসাব করার জন্য ব্যবহৃত ফর্মুলা-টি হল:
নেট অ্যাসেট ভ্যালু = [মোট অ্যাসেট ভ্যালু— ব্যয়ের অনুপাত] / মোট ইউনিটের সংখ্যা
যেখানে 'মোট অ্যাসেট ভ্যালু' হল মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের মার্কেট ভ্যালু (সংশ্লিষ্ট স্টক এক্সচেঞ্জের সাম্প্রতিক চূড়ান্ত মূল্য)যার মধ্যে রয়েছে যে কোনও বকেয়া আয় এবং প্রাপ্য থেকে বাদ দেওয়া বকেয়া খরচ, পাওনাদারের বকেয়া ঋণ এবং অন্যান্য দায়.
.
এনএভি কখন গণনা করা হয়?
মিউচুয়াল ফান্ডের এনএভি স্টক মার্কেট চলাকালীন সময়ে হিসাব করা যায় না কারণ এর অন্তর্ভুক্ত সিকিউরিটির মূল্য অনবরত পরিবর্তিত হয়. ক্লোজিং বেল বেজে উঠলে এবং ট্রেডিংয়ের দিন শেষ হয়ে গেলে এনএভি গণনা করা যেতে পারে. এটি সেই দিনের জন্য ফান্ডের সিকিউরিটির চূড়ান্ত মূল্য বা ক্লোজিং ভ্যালু ব্যবহার করে গণনা করা হয়.
একটি মিউচুয়াল ফান্ডের উচ্চ বা নিম্ন এনএভি কী নির্দেশ করে?
একটি উচ্চ এনএভি-এর মানে হল আপনি কম মূল্যের এনএভি সহ একটি স্কিম থেকে যে দামে কিনতে পারবেন, সেই একই মূল্য দিয়ে আপনি তার চেয়ে কম ইউনিট কিনতে পারবেন. উদাহরণস্বরূপ, ধরে নেওয়া যাক একজন বিনিয়োগকারী দুটি পৃথক স্কিম, এ এবং বি স্কিমে ₹1,00,000 বিনিয়োগ করার জন্য বেছে নিয়েছেন. স্কিম এ-এর নেট অ্যাসেট ভ্যালু হল ₹10, যেখানে স্কিম বি-এর এনএভি হল ₹50, এবং উভয় স্কিমের ক্ষেত্রে মাসিক রিটার্নের পরিমান হল 10%. যদিও স্কিম এ-তে 10,000 ইউনিট কেনা যাবে বলে এটি সস্তা মনে হচ্ছে কারণ স্কিম বি-তে ঐ একই টাকা দিয়ে 2000 ইউনিট কেনা যাবে, কিন্তু এটি আসলে তা নয়। আসুন দেখা যাক কীভাবে.
10% রিটার্নের কারণে প্রতি মাসে এনএভি বৃদ্ধি পায়. পরবর্তী মাসে, এ-এর এনএভি হল ₹11 এবং বি-এর ₹55 উভয় ক্ষেত্রেই, আপনার ₹1,00,000 বিনিয়োগের ভ্যালু এক মাসে ₹1,10,000 হয়ে গেছে. সুতরাং, একটি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম থেকে আপনি যে রিটার্ন পেতে পারেন তার উচ্চ বা নিম্ন এনএভি কোনও প্রভাব ফেলে না. যতক্ষণ পর্যন্ত স্কিমগুলি একইরকম রিটার্ন দেবে ততক্ষণ পর্যন্ত এদের এনএভি-এর পার্থক্য গুরুত্বপূর্ণ নয়. স্কিম এ এবং বি-এর মধ্যে পার্থক্য হল বিনিয়োগকারী প্রথম স্কিমের ক্ষেত্রে পরের স্কিমের তুলনায় বেশি ইউনিট পাবেন.
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগকারীদের জন্য সহায়ক তথ্য: সকল মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগকারীদেরকে এককালীন কেওয়াইসি (আপনার গ্রাহককে জানুন) প্রক্রিয়া সম্পন্ন করতে হবে. বিনিয়োগকারীদের শুধুমাত্র নিবন্ধিত মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে ডিল করা উচিত, যা 'ইন্টারমিডিয়ারিস/মার্কেট ইনফ্রাস্ট্রাকচার ইনস্টিটিউশনের' অধীনে এসইবিআই ওয়েবসাইটে ভেরিফাই করতে হবে. আপনার অভিযোগের সমাধানের জন্য অনুগ্রহ করে এখানে ভিজিট করুন
www.scores.gov.in. কেওয়াইসি, বিভিন্ন বিবরণ পরিবর্তন এবং অভিযোগের সমাধান সম্পর্কে আরও তথ্যের জন্য, ভিজিট করুন
https://www.nipponindiamf.com/InvestorEducation/what-to-know-when-investing.htm
এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য শিক্ষা এবং সচেতনতামূলক বিষয়ে নিপ্পন ইন্ডিয়া মিউচুয়াল ফান্ডের একটি উদ্যোগ.
