सारांश: इन्वेस्टमेंट के बारे में सोचते समय, किसी इन्वेस्टर को उपलब्ध पर्याप्त विकल्पों में से किसी एक को चुनना होता है. कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप अपने इन्वेस्टमेंट के लिए कौन सा विकल्प चुनते हैं, क्योंकि प्रत्येक के अपने फायदे और नुकसान हैं, लेकिन जो सबसे अधिक मायने रखता है, वह है उपयुक्तता. इसलिए अपना पैसा लगाने से पहले, आपके लिए म्युचुअल फंड के बारे में सभी बातें और इसमें शामिल लाभों और जोखिमों को जानना आवश्यक है.
इन्वेस्टमेंट के बारे में सोचते समय, किसी इन्वेस्टर को उपलब्ध पर्याप्त विकल्पों में से किसी एक को चुनना होता है. चाहे वह स्टॉक, बॉन्ड, मनी मार्केट सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करे या फिक्स्ड डिपॉजिट, पब्लिक प्रोविडेंट फंड आदि में पैसा लगाने का पारंपरिक तरीके अपनाए या फिर इन दोनों या अधिक विकल्पों का मिश्रण चुने. कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप अपने इन्वेस्टमेंट के लिए कौन सा विकल्प चुनते हैं, क्योंकि प्रत्येक के अपने फायदे और नुकसान हैं, लेकिन जो सबसे अधिक मायने रखता है, वह है उपयुक्तता. इसी तरह, जब कोई व्यक्ति इन्वेस्टमेंट के विकल्प के रूप में म्यूचुअल फंड के बारे में विचार करता है, तो पहला सवाल यह उठता है कि मुझे म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट क्यों करना चाहिए? इसका उत्तर यहां है:
- म्यूचुअल फंड क्या है?
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नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) क्या है?
- म्यूचुअल फंड के विभिन्न प्रकार क्या हैं?
- म्यूचुअल फंड में निवेश करने के क्या लाभ हैं?
- कौन-से जोखिम शामिल हैं?
म्यूचुअल फंड, सामान्य फाइनेंशियल लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, विभिन्न इन्वेस्टर्स द्वारा एकत्र किया गया धन का संग्रह है. इस फंड को विविध सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करके पेशेवर रूप से मैनेज किया जाता है. विविध रूप से इन्वेस्ट होने के कारण म्यूचुअल फंड घाटे से दूर रहते हैं. म्यूचुअल फंड को मार्केट और विभिन्न सिक्योरिटीज़ के प्रदर्शन पर निरंतर निगरानी रखनी होती है, इसलिए इसका मैनेजमेंट, फंड मैनेजर नामक एक्सपर्ट्स द्वारा किया जाता है.
यह जानने के बाद कि
म्यूचुअल फंड क्या होते हैं और इसके विवरण की पूरी जानकारी होने के बाद आपको नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) के बारे में जानना है.
यूनिट के लिए नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) दैनिक रूप से या अधिनियम के अनुसार निर्धारित की जाती है. एनएवी की गणना निम्नलिखित फॉर्मूला या ऐसे अन्य फॉर्मूले के अनुसार की जाती है, जिसे सेबी द्वारा समय-समय पर निर्धारित किया जा सकता है.
एनएवी = [स्कीम के इन्वेस्टमेंट का मार्केट/फेयर वैल्यू + प्राप्तियां + अर्जित आय + अन्य एसेट - अर्जित खर्च - देय राशि - अन्य देयताएं] / बाकी यूनिट की संख्या
एनएवी की गणना चार दशमलव स्थानों तक की जाएगी.
यह एक स्कीम रिटर्न है, जो स्कीम के प्रदर्शन को दर्शाता है. इसलिए इन्वेस्टर, विभिन्न सिक्योरिटीज़ और फंड के प्रदर्शन को जानने के लिए नवीनतम एनएवी पर नज़र रखते हैं.
इसके बाद अगला है
विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड के बारे में जानना , जो सब्सक्रिप्शन के लिए उपलब्ध हैं. इसे मेच्योरिटी के प्रकार और उद्देश्य के प्रकार के आधार पर पहचाना जा सकता है. आइए, शुरू से जानें, फंड तीन प्रकार के होते हैं: ओपन-एंडेड फंड, क्लोज़ एंडेड और इंटरवल फंड, और जो इन्वेस्टमेंट के उद्देश्यों पर आधारित हैं, वे हैं:
इक्विटी फंड,
डेट फंड,
बैलेंस्ड फंड,
लिक्विड फंड, गिल्ट फंड,
टैक्स सेविंग फंड,
इंडेक्स फंड, और सेक्टर विशेष फंड
कई फायदे हैं
म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट के, जैसे विभिन्न क्षेत्रों और उद्योगों में धन का विविध रूप से इन्वेस्टमेंट, पेशेवर व्यक्ति द्वारा आपके फंड का मैनेजमेंट. आपके फंड लिक्विड के रूप में रहते हैं और लॉक-इन अवधि नहीं होने की स्थिति में कभी भी आपके लिए उपलब्ध होते हैं. आर्थिक पैमाने के कारण ट्रांज़ैक्शन लागत कम होती है. फंड के प्रदर्शन की अपडेटेड जानकारी पारदर्शिता प्रदान करती है. सभी फंड सेबी के साथ रजिस्टर्ड हैं, इसलिए इस बात के लिए सुनिश्चित रहें कि सभी म्यूचुअल फंड विनियमित और निगरानी में हैं.
अनेक लाभों के साथ, इसमें जोखिम भी शामिल हैं और आर्थिक परिस्थिति में बदलाव के कारण निश्चित अवधि में विभिन्न सिक्योरिटीज़ और स्कीम प्रभावित हो सकते हैं. ये म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं. इसके अलावा, इन्वेस्टर्स नियंत्रण की कमी अनुभव कर सकते हैं, क्योंकि वे किसी निश्चित समय पर किसी फंड के पोर्टफोलियो की सटीक संरचना का निर्धारण नहीं कर सकते हैं और न ही वे सिक्योरिटीज़ खरीदने के संबंध में फंड मैनेजर को प्रभावित कर सकते हैं.
जोखिम के कारक:
मानक जोखिम कारक -
म्यूचुअल फंड और सिक्योरिटीज़ इन्वेस्टमेंट, ट्रेडिंग वॉल्यूम, सेटलमेंट जोखिम, लिक्विडिटी जोखिम जैसे इन्वेस्टमेंट जोखिम और मूलधन की संभावित हानि सहित डिफॉल्ट रूप से जोखिम के अधीन हैं और इस बात की कोई गारंटी या आश्वासन नहीं है कि स्कीम के उद्देश्य प्राप्त हो जाएंगे.
स्कीम विशेष जोखिम कारक- इसमें इन्वेस्टमेंट से जुड़े जोखिम, जैसे इक्विटी, बॉन्ड, विदेशी सिक्योरिटीज़, सिक्योरिटीज़ लेंडिंग, ओवरसीज़ इन्वेस्टमेंट, डेरिवेटिव जैसे वैल्यूएशन जोखिम, मार्क टू मार्केट जोखिम, सिस्टमेटिक जोखिम, लिक्विडिटी जोखिम, इम्प्लाइड वोलेटिलिटी, ब्याज दर जोखिम, काउंटरपार्टी जोखिम (डिफॉल्ट जोखिम), सिस्टम संबंधी जोखिम, डेरिवेटिव के उपयोग से जुड़े जोखिम आदि होते हैं. इसके अलावा स्कीम से संबंधित अन्य विशिष्ट जोखिम कारक, अतिरिक्त जोखिम कारक, विशिष्ट जोखिम कारक आदि होते हैं.
इसलिए, जब भी आप सोचें कि म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना है या नहीं, तो आपको पहले मूल्यांकन करना चाहिए और फिर अपने पैसे को म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना चाहिए.
डिस्क्लेमर
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म्यूचुअल फंड निवेश बाज़ार जोखिमों के अधीन हैं, स्कीम से जुड़े सभी दस्तावेज़ों को ध्यान से पढ़ें.
