आपके रोज़ के भोजन में क्या-क्या शामिल होता है? आपको विभिन्न प्रकार के पोषक तत्व प्रदान करने के लिए इसमें प्रोटीन, कार्ब और वसा का मिश्रण होता है. अब इन्वेस्टमेंट के लिए उसी अवधारणा को अप्लाई करें. जब आप पोर्टफोलियो बनाने के लिए इन्वेस्टमेंट के विभिन्न प्रकार के विकल्प चुनते हैं, तो इसे एसेट एलोकेशन कहा जाता है. यह आपके इन्वेस्टमेंट को विभिन्न एसेट क्लास, जैसे इक्विटी, डेट, कैश, और वैकल्पिक एसेट क्लास जैसे रियल एस्टेट और गोल्ड में विभाजित करने का प्रोसेस है.
जब एसेट एलोकेशन म्यूचुअल फंड में अप्लाई किया जाता है, तो यह आपको अपने इन्वेस्टमेंट में विविधता लाने और जोखिमों को कम करने में मदद करता है. शारीरिक रूप से स्वस्थ रहने के लिए संतुलित पोषण जैसे महत्वपूर्ण होता है, वैसे ही आपके फाइनेंशियल स्वास्थ्य को बनाए रखने के लिए विविध म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो महत्वपूर्ण होता है.
आइए, कुछ एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी के बारे में जानें:
स्ट्रेटजी # 1 – स्ट्रेटजिक एसेट एलोकेशन
यह एक फिक्स्ड एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी है, जिसमें आप अपनी इक्विटी और डेट एक्सपोज़र को निर्धारित करते हैं और फिर रेशियो पर स्थिर रहते हैं. मार्केट में बदलाव के साथ, रेशियो प्रभावित होने पर, आपको निर्धारित रेशियो को बनाए रखने के लिए, समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को रिबैलेंस करना होगा.
मान लें कि आपने 60% इक्विटी और 40% डेट चुना है. रिबैलेंसिंग कैसे काम करेगी, यहां दिया गया है -
इस स्ट्रेटजी को बाय व होल्ड स्ट्रेटजी भी कहा जाता है, क्योंकि एलोकेशन स्थिर रहता है और केवल इच्छित एलोकेशन प्राप्त करने के लिए रिबैलेंसिंग किया जाता है. चाहे मार्केट की स्थिति कुछ भी हो, इस स्ट्रेटजी का सबसे बड़ा फायदा इन्वेस्टमेंट अनुशासन है. आदर्श रूप से, एक वर्ष में एक बार पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग किया जाना चाहिए.
स्ट्रेटजी #2 – टैक्टिकल एसेट एलोकेशन
यह स्ट्रेटजिक एलोकेशन स्ट्रेटजी का एक सुविधाजनक प्रकार है, जो आपको अनुकूल मार्केट होने पर एलोकेशन को कैश में बदलने की अनुमति देता है. अगर आप किसी विशेष एसेट एलोकेशन रेशियो पर निर्णय लेते हैं, तो यह आपकी मदद करेगा. इसके बाद, अगर आपको मार्केट की अनुकूल स्थिति मिलती है, तो आप तुरंत शॉर्ट टर्म लाभ प्राप्त करने के लिए रेशियो को बदल सकते हैं.
मान लें कि आपका एसेट एलोकेशन रेशियो 60% इक्विटी और 40% डेट है. अगर स्टॉक मार्केट अच्छा प्रदर्शन कर रहा है और अगले कुछ महीनों तक वृद्धि जारी रहने की उम्मीद है, तो आप इक्विटी एक्सपोज़र को बढ़ा सकते हैं. 20% डेट के साथ इक्विटी एलोकेशन 80% हो सकता है. दूसरी ओर, अगर इक्विटी मार्केट में गिरावट की आशंका है या डेट से उच्च रिटर्न की उम्मीद है, तो आप जोखिम को कम करने या रिटर्न को बढ़ाने के लिए इक्विटी एक्सपोज़र को कम कर सकते हैं. आपका इक्विटी एलोकेशन अस्थायी रूप से पिछले 80% से 40% तक कम हो जाएगा, और डेट एलोकेशन पिछले 20% से बढ़ जाएगा.
इस प्रकार, टैक्टिकल स्ट्रेटजी आपकी मार्केट गतिविधि को पढ़ने और समझने की क्षमता पर काम करती है और अक्सर इसे मोमेंटम आधारित स्ट्रेटजी कहा जाता है. आप रिटर्न को बढ़ाने या जोखिमों को कम करने के लिए शॉर्ट टर्म के लिए अपना एलोकेशन बदल सकते हैं. हालांकि, एक सामान्य स्थिति में, एसेट एलोकेशन कमोबेश पहले से तय होता है.
स्ट्रेटजी #3 – डायनामिक एसेट एलोकेशन
सबसे लोकप्रिय एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी, डायनामिक एसेट एलोकेशन है. यह तब होता है, जब आपके पास निश्चित एलोकेशन रेशियो नहीं होता है, लेकिन आप मार्केट गतिविधि के अनुसार अपने पैसे को इन्वेस्ट करते हैं. इसलिए, ऊपर की ओर बढ़ने वाले मार्केट ट्रेंड में, आप उच्च इक्विटी एक्सपोज़र को चुनेंगे, जबकि नीचे की और जाने वाले ट्रेंड में आप सतर्क रहेंगे और मुख्य रूप से डेट में इन्वेस्ट करेंगे. आप कम में खरीदने और अधिक में बेचने के विपरीत काम भी कर सकते हैं. टैक्टिकल एसेट एलोकेशन के विपरीत, यहां प्रत्येक एसेट के लिए, % एलोकेशन पर निर्धारण नहीं किया जाता है, बल्कि मार्केट की स्थिति के आधार पर आप डायनामिक निर्णय लेते हैं.
डायनामिक एसेट एलोकेशन अनुभवी और ऐक्टिव इन्वेस्टर्स के लिए उपयुक्त है, जो अपनी एसेट एलोकेशन को बदलते रहते हैं. अगर आप मार्केट ट्रेंड के बारे में अप-टू-डेट रह सकते हैं, तो यह स्ट्रेटजी आपको बेहतर रिटर्न दे सकती है.
संक्षेप में जानें
म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करते समय, आपको अपनी जोखिम लेने की क्षमता और मार्केट की समझ के आधार पर एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी चुनने की सलाह दी जाती है. याद रखें, टैक्टिकल और डायनामिक स्ट्रेटजी काम करे, इसके लिए; आपको मार्केट की अच्छी समझ होनी चाहिए. स्ट्रेटजिक एलोकेशन लॉन्ग टर्म इन्वेस्टर्स के लिए उपयुक्त है, जो मार्केट को नहीं जानते हैं या समय नहीं देना चाहते हैं. यदि आप यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि आपको अपने इन्वेस्ट किए गए पैसे पर अधिकतम रिटर्न मिले, तो आप अपनी स्ट्रेटजी को बदल भी सकते हैं.
हालांकि इस आर्टिकल में केवल 3 स्ट्रेटजी के बारे में बताया गया है, लेकिन ऐसी कई और भी स्ट्रेटजी हो सकती हैं, जो समय-समय पर इन्वेस्टर्स/फंड मेनेजर द्वारा उपयोग की जा सकती हैं
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