सुमित, अपने 20s में एक युवा म्यूचुअल फंड निवेशक, नियमित, विविध म्यूचुअल फंड निवेश के लाभ और भूमिका जानने के बाद एसआईपी (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) शुरू किए. उन्होंने इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने के लिए पांच अलग-अलग इक्विटी फंड में SIP शुरू किया, जो बाजार में सुधार की अवधि तक कुछ वर्षों तक बढ़ गया. उनके आश्चर्य के साथ, उनके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो मार्केट में गिरावट के अनुपात में गिर गया, जिससे उन्हें आश्चर्य हो जाता है कि डाइवर्सिफिकेशन से कम सुरक्षा क्यों नहीं मिली.
सुमित जैसे कई इन्वेस्टर इस तरह से म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट की यात्रा शुरू कर सकते हैं. म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो ओवरलैप के बारे में उनके ज्ञान की कमी उन्हें जंगली अनुमानों और अवास्तविक निवेश निर्णयों से जोड़ सकती है जो अंततः लंबे समय में नुकसान पहुंचा सकते हैं.
अगर आपने पहली बार यहां पोर्टफोलियो ओवरलैप सुना है और म्यूचुअल फंड स्कीम में इन्वेस्ट करने की मुश्किल में हैं, तो आप सही जगह पर आए हैं.
म्यूचुअल फंड ओवरलैप क्या है?
पोर्टफोलियो ओवरलैप के बारे में बात करने से पहले, क्या आप जानते हैं कि म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का क्या मतलब है? अगर नहीं, पहले इसे पढ़ें -
म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश किए गए विभिन्न प्रकार की सिक्योरिटीज़ के कलेक्शन के रूप में म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को रेफर किया जा सकता है.
म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो ओवरलैप होता है जब आप एक या अधिक अलग-अलग फंड में इन्वेस्ट करते हैं, जो उसी सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं. अधिकांश इन्वेस्टर की तरह, आप विभिन्न स्कीम में इन्वेस्ट करके अपने पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करना चाहते हैं. हालांकि, अगर सभी चुनी गई स्कीम उसी प्रकार की सिक्योरिटीज़ खरीदती हैं, तो पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन का उद्देश्य पूरा नहीं किया जाएगा.
यहां एक आसान उदाहरण दिया गया है जो म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो ओवरलैप को समझाता है -
आप एबीसीडी म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करते हैं जो एबीसी कंपनी के शेयरों में 10% निवेश करती है. अगर आप ABCDEF फंड में इन्वेस्ट करते हैं जो ABC कंपनी के शेयरों में भी समान प्रतिशत इन्वेस्ट करता है, तो पोर्टफोलियो महत्वपूर्ण रूप से ओवरलैप हो जाएगा.
डाइवर्सिफिकेशन और मार्केट रिस्क - उन्हें कैसे कनेक्ट किया जाता है?
यह मार्केट जोखिम के साथ बेसिक डाइवर्सिफिकेशन एनालॉजी को लिंक करने की तरह है - जितना अधिक अंडे आप एक बास्केट में डालते हैं, उतना ही अधिक आप खो जाएंगे अगर उस बास्केट में गिर जाता है.
डाइवर्सिफिकेशन, जब एक स्कीम कैटेगरी तक सीमित होता है, तो आपके पोर्टफोलियो में मार्केट से संबंधित जोखिम को कम करने में मदद नहीं करता है. आसान शब्दों में, मार्केट जोखिम उस संभावना को दर्शाता है जो आपको मार्केट डायनेमिक्स के कारण होने वाले नुकसान का अनुभव हो सकता है. अगर मार्केट कम हो जाता है, तो आपके इन्वेस्टमेंट की वैल्यू शायद उनके इक्विटी एक्सपोज़र के अनुरूप होगी.
क्या आपको पोर्टफोलियो ओवरलैप के बारे में चिंतित होना चाहिए?
एक निवेशक के रूप में, आपको एमएफ पोर्टफोलियो ओवरलैप फैक्टर को समझना होगा. उदाहरण के लिए, अगर आप इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट करते हैं, तो म्यूचुअल फंड ओवरलैप 100% हो सकता है. यह इसलिए है क्योंकि समान अंतर्निहित इंडेक्स वाली सभी स्कीम में उसी स्टॉक में इन्वेस्टमेंट होते हैं और उसी अनुपात में.
आपको समझना होगा कि पोर्टफोलियो ओवरलैप कारक समय के साथ गतिशील रूप से बदलता है. पोर्टफोलियो मैनेजमेंट के परिणाम पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय होल्डिंग की प्रकृति कैसे बदल सकती है यह निरंतर देखने की बजाय. यह अपने बेंचमार्क और फंड मैनेजर के कौशल को हराने में चुने गए फंड की निरंतरता के बारे में बताता है. म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट के लिए स्कीम चुनना आयु, आय आदि जैसे कई कारकों का विश्लेषण करने के बारे में है. इसलिए, कोई भी फंड चुनने से पहले विस्तृत रिसर्च करना अच्छा लगता है.
की टेकअवे
आदर्श रूप से, आपके पोर्टफोलियो को परिभाषित किया जाना चाहिए, ताकि यह एक विशेष जीवन लक्ष्य को प्राप्त कर सके और संबंधित एसेट एलोकेशन रणनीति है जो आपको धन बनाने के लिए मार्गदर्शन करती है. सही प्रकार के फंड चुनने के बाद, इच्छित एसेट एलोकेशन को ध्यान में रखें, और पोर्टफोलियो ओवरलैप के बारे में जानें, आपको विवेकपूर्ण विविधता से लाभ मिलेगा.
म्यूचुअल फंड ओवरलैप कुछ हद तक मायने रखता है. लेकिन जब तक आपने अपने संबंधित बेंचमार्क को हराया है, तब तक यह महत्वपूर्ण नहीं हो सकता है. आखिरकार, दिन के अंत में क्या महत्वपूर्ण है आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करना.
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म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट मार्केट जोखिमों के अधीन हैं, स्कीम से संबंधित सभी डॉक्यूमेंट को ध्यान से पढ़ें.
