कस्टम टायटल

क्रेडिट रिस्क फंड: अर्थ, कामकाज, फायदे आणि कोणी इन्व्हेस्ट करावे?

क्लासरुममध्ये सर्व प्रकारच्या विद्यार्थ्यांचा समावेश होतो. काही शैक्षणिक क्षेत्रात चांगले आहेत परंतु खेळात कमकुवत आहेत; काही खेळात मजबूत परंतु शैक्षणिक क्षेत्रात सरासरी आहे. त्यानंतर काही लोक आहेत जे शिक्षक आणि वर्ग प्रत्येकाच्या विश्वासानंतरही त्यांच्या सरासरी कामगिरीने आश्चर्यचकित करतात. क्रेडिट रिस्क फंड हे अंतिम प्रकारचे विद्यार्थी आहेत ज्यामध्ये त्यांना लपविले आश्चर्यकारक घटक आहे.

त्यामुळे, चला प्रथम क्रेडिट रिस्क फंड तपशीलवार समजून घेऊया.

क्रेडिट रिस्क फंड म्हणजे काय?

एएमएफआयच्या व्याख्येनुसार, क्रेडिट रिस्क फंड सर्वोच्च रेटिंग असलेल्या साधनांच्या खालील कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये किमान 65% कॉर्पस इन्व्हेस्ट करतात. उदाहरणार्थ, निप्पॉन इंडिया क्रेडिट रिस्क फंड (विभाजित पोर्टफोलिओची संख्या- 2) ही एक डेब्ट स्कीम आहे जी प्रमुखपणे AA आणि खालील कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करते.

येथे लक्षात घेण्याची महत्त्वाची गोष्ट म्हणजे क्रेडिट रिस्क फंडमध्ये विशिष्ट प्रमाणात क्रेडिट रिस्क असले तरीही, यामध्ये उच्च रिटर्न क्षमता आहे.

क्रेडिट रिस्क म्युच्युअल फंड कसे काम करते?

सामान्यपणे, डेब्ट फंड बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि प्रत्येक बाँडला क्रेडिट गुणवत्तेवर आधारित क्रेडिट रेटिंग दिले जाते. ही क्रेडिट गुणवत्ता आर्थिक शक्ती, शासन आणि पत पात्रता यावर आधारित निर्धारित केली जाते, म्हणजेच बाँड्स जारी करणाऱ्या कंपनीच्या लोनची परतफेड करण्याची क्षमता. या घटकांना मजबूत करणारे, कंपनीची क्रेडिट क्वालिटी जितकी जास्त असते आणि त्यामुळे, बाँड. कॉर्पोरेट बाँडचे सर्वोच्च क्रेडिट रेटिंग AAA/A1+ आहे, त्यानंतर AA+, AA, A, BBB, BB+ आणि अशाप्रकारे.

क्रेडिट रिस्क डेब्ट फंड हा एक प्रकारचा डेब्ट म्युच्युअल फंड आहे जो प्रामुख्याने AA किंवा लोअरच्या क्रेडिट रेटिंगसह बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करतो. याचा अर्थ असा की क्रेडिट-रिस्क फंडच्या अंतर्निहित सिक्युरिटीज जारी करणाऱ्या कंपन्यांना उच्च-रेटिंगच्या बाँड्सपेक्षा जास्त क्रेडिट रिस्क असते. परिणामस्वरूप, ते संबंधित उच्च रिस्कच्या बदल्यात चांगले रिटर्न देऊ करतात. क्रेडिट रिस्क फंडमध्ये उच्च-रेटेड बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या इतर डेब्ट म्युच्युअल फंडपेक्षा चांगले रिटर्न कमविण्याची क्षमता असते. जेव्हा फंडाच्या अंतर्निहित सिक्युरिटीज चांगल्या प्रकारे काम करतात तेव्हा हे फंड योग्यरित्या नियमित डिव्हिडंड देखील ऑफर करू शकतात. ते तुम्हाला तुमचे अल्प ते मध्यम-मुदतीचे फायनान्शियल लक्ष्य प्राप्त करण्यास मदत करण्याची क्षमता बाळगतात.

क्रेडिट रिस्क फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे फायदे

● चांगले रिटर्न

क्रेडिट रिस्क फंडमध्ये उच्च-रेटेड बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या इतर डेब्ट म्युच्युअल फंडपेक्षा चांगले रिटर्न कमविण्याची क्षमता असते. जेव्हा फंडाच्या अंतर्निहित सिक्युरिटीज चांगल्या प्रकारे काम करतात तेव्हा हे फंड योग्यरित्या नियमित डिव्हिडंड देखील ऑफर करू शकतात. ते तुम्हाला तुमचे अल्प ते मध्यम-मुदतीचे फायनान्शियल लक्ष्य प्राप्त करण्यास मदत करण्याची क्षमता बाळगतात.

● कर लाभ

क्रेडिट रिस्क फंड हे डेब्ट म्युच्युअल फंड असल्याने, त्यांना तुमच्या टॅक्स स्लॅबनुसार टॅक्स आकारला जातो.

क्रेडिट रिस्क फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे नुकसान

● क्रेडिट रिस्क

सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) नियमांनुसार, क्रेडिट रिस्क फंड AA आणि खालील बाँड्समध्ये किमान 65% ॲसेट इन्व्हेस्ट करतात. अशा कंपन्या तुलनेने जास्त क्रेडिट रिस्क असतात, त्यामुळे या योजनांमधील तुमची इन्व्हेस्टमेंट विशिष्ट लेव्हलच्या क्रेडिट रिस्कच्या अधीन आहे.

● तुलनेने कमी द्रव

क्रेडिट रिस्क डेब्ट फंडच्या अंतर्निहित बाँड्सच्या कमी क्रेडिट गुणवत्तेमुळे, हे बाँड्स मार्केटमध्ये सहजपणे विक्री केले जाऊ शकत नाहीत. त्यामुळे, क्रेडिट रिस्क फंडमध्ये इतर डेब्ट फंडच्या तुलनेत लिक्विडिटी मर्यादा असू शकतात, विशेषत: उच्च-क्रेडिट-क्वालिटी पेपरमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणाऱ्या.

क्रेडिट रिस्क म्युच्युअल फंडमध्ये कोणी इन्व्हेस्ट करावे?

● फिक्स्ड-इन्कम इन्व्हेस्टमेंटमधून चांगले रिटर्न शोधणारे इन्व्हेस्टर

जर तुम्ही सर्वात फिक्स्ड-इन्कम इन्व्हेस्टमेंटपेक्षा तुलनात्मकरित्या चांगले रिटर्न कमविण्याचे ध्येय ठेवले तर क्रेडिट रिस्क फंड तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टासाठी चांगला पर्याय असू शकतो.

● अधिक रिस्क घेण्याची क्षमता असलेले इन्व्हेस्टर

क्रेडिट रिस्क फंड तुलनेने जोखीमदार आणि अस्थिर असल्याने, तुमच्याकडे अशा रिस्कला सहन करण्याची क्षमता असल्यासच तुम्ही त्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करावी. जर तुम्हाला लो-रिस्क आणि स्थिर डेब्ट स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करायची असेल तर क्रेडिट-रिस्क फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे विवेकपूर्ण नाही.

● मध्यम-मुदत इन्व्हेस्टमेंट क्षितिज असलेले इन्व्हेस्टर

जर तुमचे इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन 2 ते 3 वर्षांपर्यंत असेल, तर क्रेडिट रिस्क फंड तुमच्यासाठी योग्य ऑप्शन असू शकतात. तथापि, हे विचारात घेत आहे की तुमच्याकडे जास्त रिस्क सहनशीलता देखील आहे.

तुम्ही निप्पॉन इंडिया क्रेडिट रिस्क फंड (विभाजित पोर्टफोलिओची संख्या- 2) येथे पाहू शकता आणि जर तुम्ही वरील निकषांची पूर्तता केली तर तुम्ही काही मिनिटांत इन्व्हेस्ट करू शकता!

क्रेडिट रिस्क फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी विचारात घेण्याच्या गोष्टी

● अंतर्निहित सिक्युरिटीज डिफॉल्ट रिस्कच्या अधीन आहेत

आधी स्पष्ट केल्याप्रमाणे, बाँड्स जारी करणाऱ्या कंपन्यांची क्रेडिट पात्रता (क्रेडिट रिस्क फंडचे) सरासरी किंवा कमी आहे. याचा अर्थ असा की या कंपन्यांना मूळ रक्कम परतफेड करण्यावर डिफॉल्ट केले जाऊ शकते. त्यामुळे, क्रेडिट रिस्क फंडच्या अंतर्निहित सिक्युरिटीज डिफॉल्ट रिस्कच्या अधीन आहेत.

● अंतर्निहित सिक्युरिटीजचे क्रेडिट रेटिंग बदलू शकते

रेटिंग एजन्सी नियमितपणे बाँड्सचे क्रेडिट रेटिंग रिव्ह्यू आणि अपडेट करतात. म्हणूनच, सध्या रेटिंग असलेले बाँड्स कायमस्वरुपी रेटिंग घेऊन जातील हे अनिवार्य नाही. त्यामुळे, क्रेडिट रिस्क फंडाच्या अंतर्निहित सिक्युरिटीजचे क्रेडिट रेटिंग कायमस्वरुपी नाही. सिक्युरिटीज अपग्रेड करणे किंवा डाउनग्रेड करणे क्रेडिट रिस्क म्युच्युअल फंडच्या कामगिरीवर परिणाम करू शकते.

क्रेडिट रिस्क फंडवर कर आकारणी

जर तुमची अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म डेब्ट फंड इन्व्हेस्टमेंट 36 महिन्यांपेक्षा जास्त कालावधीसाठी केली गेन लाँग-टर्म कॅपिटल गेन म्हणून विचारात घेतले जाईल. सर्व डेब्ट म्युच्युअल फंडसाठी इंडेक्सेशन नंतर अशा लाभांवर 20% टॅक्स आकारला जातो. त्यामुळे, अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म स्कीममध्ये दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट तुम्हाला इंडेक्सेशन लाभ प्राप्त करण्यास मदत करू शकते.

जर इन्व्हेस्टमेंट 36 महिन्यांपेक्षा जास्त काळासाठी केली गेन लाँग-टर्म कॅपिटल गेन म्हणून विचारात घेतले जाईल. अशा लाभांवर इंडेक्सेशननंतर 20% टॅक्स आकारला जातो.

तथापि, 1 एप्रिल 2023 पासून, वित्त बिल 2023 ने विशिष्ट म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये केलेल्या गुंतवणूकीसाठी दीर्घकालीन भांडवली लाभावर इंडेक्सेशन लाभ काढून टाकला आहे. अशा परिस्थितीत, कोणतेही भांडवली लाभ स्वरुपात अल्पकालीन मानले जातील आणि होल्डिंग कालावधी लक्षात न घेता गुंतवणूकदाराच्या लागू कर दर स्लॅबनुसार कर आकारला जाईल. ही तरतूद केवळ 1 एप्रिल 2023 रोजी किंवा त्यानंतर केलेल्या कोणत्याही नवीन गुंतवणूकीसाठी लागू आहे.

“Specified Mutual Fund” means a Mutual Fund scheme which does not invest more than 35% in equity shares of domestic companies.

नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न

1. क्रेडिट रिस्क म्हणजे काय?

क्रेडिट रिस्क ही लोनच्या कर्जदाराशी संबंधित रिस्क आहे. कर्जदाराला कर्ज/कर्ज रक्कम परत करण्यास असमर्थता हे दर्शविते. जर फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीज डिफॉल्ट असेल तर म्युच्युअल फंड कदाचित देय रक्कम पूर्णपणे प्राप्त होऊ शकत नाही, जी स्कीमच्या एनएव्हीवर नकारात्मकरित्या दिसू शकते.

2. कॉर्पोरेट बाँड फंड आणि क्रेडिट रिस्क फंडमधील फरक काय आहे?

कॉर्पोरेट बाँड फंड आणि क्रेडिट रिस्क फंडमधील प्रमुख फरक म्हणजे त्यांच्याकडे असलेल्या रिस्कचा आहे. तुलनात्मकदृष्ट्या, कॉर्पोरेट बाँड फंड प्रामुख्याने उच्च दर्जाच्या बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करते, ज्यामुळे त्यांना अपेक्षितपणे स्थिर रिटर्न निर्माण करण्यास मदत होऊ शकते. त्याचवेळी, क्रेडिट रिस्क फंड कमी क्रेडिट रेटिंगसह सिक्युरिटीजमध्ये प्रमुखपणे इन्व्हेस्ट करतात ज्यामुळे अस्थिर आणि उच्च-जोखीम रिटर्न होऊ शकतात.

3. क्रेडिट रिस्क फंड डेब्ट फंड आहे का?

होय, क्रेडिट रिस्क फंड हा डेब्ट म्युच्युअल फंडचा एक प्रकार आहे. ही योजना खालील उच्च-रेटिंगच्या साधनांसह मुख्यत्वे फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.

4. डेब्ट फंडमध्ये इंटरेस्ट रेट रिस्क म्हणजे काय?

इंटरेस्ट रेट रिस्क हे निश्चित-उत्पन्न सुरक्षेच्या मूल्यावर परिणाम करणाऱ्या इंटरेस्ट रेटमधील बदलांशी संबंधित आहे. सामान्यपणे, अर्थव्यवस्थेमधील व्याज दर आणि निश्चित-उत्पन्न सिक्युरिटीजच्या किंमती व्यस्त संबंध सामायिक करतात. जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स वाढतात, तेव्हा मागील निश्चित-उत्पन्न सिक्युरिटीजची किंमत कमी होऊ शकते आणि त्याउलटही होऊ शकते.

अतिरिक्त वाचा: कॉर्पोरेट बाँड्स काय आहेत?

डिस्क्लेमर:
येथे दिलेली माहिती केवळ सामान्य वाचन हेतूसाठी आहे आणि केवळ मत व्यक्त केले जाणारे विचार आहेत आणि त्यामुळे वाचकांसाठी मार्गदर्शक तत्त्वे, शिफारशी किंवा व्यावसायिक मार्गदर्शक म्हणून विचारात घेतले जाऊ शकत नाही. सार्वजनिकरित्या उपलब्ध माहिती, अंतर्गत विकसित डाटा आणि विश्वसनीय असल्याचे विश्वास असलेल्या इतर स्त्रोतांच्या आधारावर डॉक्युमेंट तयार केले गेले आहे. प्रायोजक, इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजर, ट्रस्टी किंवा त्यांचे कोणतेही संचालक, कर्मचारी, सहकारी किंवा प्रतिनिधी ("संस्था आणि त्यांचे सहयोगी") अशा माहितीची अचूकता, पूर्णता, पर्याप्तता आणि विश्वसनीयता यासाठी कोणतीही जबाबदारी स्वीकारत नाही किंवा वॉरंट देत नाही. ही माहिती प्राप्तकर्त्यांना त्यांच्या स्वतःच्या विश्लेषण, व्याख्या आणि तपासावर अवलंबून राहण्याचा सल्ला दिला जातो. माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यासाठी वाचकांना स्वतंत्र प्रोफेशनल सल्ला घेण्याचा देखील सल्ला दिला जातो. या सामग्रीच्या तयारी किंवा जारी करण्यात सहभागी असलेल्या व्यक्तींसह संस्था आणि त्यांचे सहयोगी कोणत्याही प्रकारे प्रत्यक्ष, अप्रत्यक्ष, विशेष, प्रासंगिक, परिणामी, दंडात्मक किंवा अनुकरणीय नुकसानीसाठी जबाबदार असणार नाहीत, यामध्ये या सामग्रीमध्ये असलेल्या माहितीमुळे उद्भवणाऱ्या नफ्याचा समावेश होतो. या दस्तऐवजाच्या आधारावर घेतलेल्या कोणत्याही निर्णयासाठी केवळ प्राप्तकर्ता पूर्णपणे जबाबदार असेल.

उत्पादन लेबल

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, स्कीमशी संबंधित सर्व कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा.