Sign In

For Suspension of fresh subscription in certain schemes of NIMF, kindly refer to ADDENDUM

Content Editor

डेब्ट फंडशी संबंधित रिस्क कोणत्या आहेत?

तुम्ही अनेकदा ऐकले असेल की डेब्ट फंडमधील रिस्क नगण्य आहे, परंतु ते खरे नाही. त्यासाठी कोणतीही इन्व्हेस्टमेंट रिस्क-फ्री असू शकते का?? आम्हाला त्याबद्दल शंका आहे. केवळ रिस्कचे प्रमाण आणि स्वरूप बदलते. इन्व्हेस्टमेंट मध्ये प्रामुख्याने स्टॉक्सची इन्व्हेस्टमेंट होत नसल्याने ती रिस्क-फ्री होत नाही. असे म्हटले की, डेब्ट फंडची रिस्क इक्विटीपेक्षा तुलनेने कमी आहे. या रिस्कचे स्वरूप समजून घेण्यासाठी, सर्वप्रथम डेब्ट फंड कसे काम करतात हे समजून घेऊया.

डेब्ट म्युच्युअल फंडशी संबंधित रिस्क का आहेत?

जेव्हा तुम्ही डेब्ट फंडचे युनिट खरेदी करता, तेव्हा याचा अर्थ असा आहे की तुम्ही सरकार किंवा कॉर्पोरेटला पैसे कर्ज स्वरुपात देतात. कसे ते पाहा. जेव्हा या संस्थांना पैशांची गरज असते, तेव्हा ते निश्चित मॅच्युरिटी कालावधी आणि निश्चित इंटरेस्ट रेटसह बाँड्स आणि इतर फिक्स-इन्कम साधने जारी करतात. हे सिक्युरिटीज तुमच्यासारख्या इन्व्हेस्टरद्वारे खरेदी केले जातात आणि तुम्ही भरलेल्या पैशांचा वापर त्यांच्या अल्प किंवा दीर्घकालीन लिक्विडिटी आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी केला जातो.

त्यानंतर हे बाँड्स फंड मॅनेजरच्या निर्णयानुसार किंवा इन्व्हेस्टमेंट उद्देशानुसार मॅच्युरिटीपर्यंत किंवा मार्केटमध्ये ट्रेड केले जातात. आता, इतर कोणतेही कर्ज देणाऱ्या/कर्ज घेणाऱ्या ट्रान्झॅक्शन प्रमाणेच डेब्ट फंड खरेदी मध्येही रिस्क असू शकतात. कारण शेवटी, ही मार्केटमध्ये ट्रेड करणारी इंटरेस्ट-बेअरिंग सिक्युरिटी आहे. डेब्ट फंड, इंटरेस्ट रेट मधील चढउतार, वरील संस्थांना कर्जाची परतफेड करता न येणे किंवा सिक्युरिटीज खरेदी/विक्रीसाठी बाजारातील लिक्विडिटी गमावणे या गोष्टींवर परिणाम करणारे सूक्ष्म/स्थूल-आर्थिक घटक आहेत. घटक अनेक असू शकतात, परंतु इन्व्हेस्टर म्हणून तुम्हाला काय पाहणे आवश्यक आहे, म्हणजे रिस्क-रिवॉर्ड रेशिओ तुमच्यासाठी काम करीत आहे की, म्हणजेच डेब्ट फंडची रिस्क तुम्हाला मिळणाऱ्या रिटर्नचे आहे की नाही. तसेच, हे तुमच्या रिस्क क्षमतेशी जुळणे आवश्यक आहे.

डेब्ट फंडची रिस्क काय आहे?

इंटरेस्ट रेट रिस्क

ही रिस्क मार्केट मधील इंटरेस्ट रेट आणि बाँड प्राईस दरम्यानच्या नकारात्मक संबंधामुळे आहे. जेव्हा इंटरेस्ट रेट मध्ये वाढ होते. तेव्हा प्राईस कमी होते आणि त्याउलट. हे बाँडच्या मॅच्युरिटी कालावधीवर देखील अवलंबून असते. मॅच्युरिटी कालावधी जास्त असल्यास तुमच्या बाँडला इंटरेस्ट रेट चढउतारासाठी अधिक एक्सपोजर मिळेल. म्हणून, कमी कालावधीचे डेब्ट फंड हे लो रिस्क डेब्ट म्युच्युअल फंड मानले जातात.

उदाहरणार्थ, असे गृहित धरूया की, तुम्ही 10 वर्षांच्या मॅच्युरिटी असलेल्या बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट केले आहे आणि 10% इंटरेस्ट देऊ करीत आहात. आता जर तुम्ही त्यामध्ये ₹ 10,000 इन्व्हेस्ट केले तर आदर्शपणे तुम्हाला प्रत्येक वर्षाच्या शेवटी 10 वर्षांपर्यंत ₹ 1000 प्राप्त होईल आणि मागील वर्षात, तुम्हाला तुमची मुख्य रक्कम ₹ 10,000 परत मिळेल. बाँड कसे काम करतात. परंतु आता, 8% पर्यंत येणाऱ्या इंटरेस्ट रेटचा विचार करा. आता, तुमचा बाँड 10% चा जास्त इंटरेस्ट रेट देऊ करत असल्याने, त्याची मागणी वाढते आणि त्यामुळे, बाँडची किंमत देखील वाढते. या प्रकरणात, तुम्हाला त्याच संख्येचे युनिट्स खरेदी करण्यासाठी अधिक खर्च करावे लागेल. तुम्ही पाहता, तुमच्या सिक्युरिटीजचा सतत ट्रेड केला जात असल्याने तुम्हाला मार्केटमधील इंटरेस्ट रेट चढउतारांच्या बाबतीत हे रिस्क आहे

क्रेडिट रिस्क

कधीही विसरू नका की तुम्ही पैसै कुणालातरी लेंडिंग देत आहात. त्यानंतर आणि त्यांच्याकडे नेहमीच पैसे रिटर्न करण्यास सक्षम नसण्याची शक्यता असते. तुम्ही लेंडिंग देत असलेल्या व्यक्ती/संस्थेच्या क्रेडिट रिपेमेंट क्षमतेशी संबंधित रिस्कला क्रेडिट रिस्क म्हणतात. ही क्षमता 'क्रेडिट रेटिंग' नावाच्या उपायांद्वारे निर्धारित केली जाते आणि CRISIL, ICRA इ. सारख्या क्रेडिट रेटिंग एजन्सी आहेत जे ही क्षमता रेटिंग देतात. क्रेडिट रेटिंग जास्त असेल, पेमेंट करण्याची क्षमता जास्त आहे आणि तुमची इन्व्हेस्टमेंट सुरक्षित आहे. क्रेडिट रेटिंग चांगल्या प्रकारे समजून घ्या Here

येथे लक्षात ठेवण्याची गोष्ट म्हणजे क्रेडिट रेटिंग देखील काही कालावधीनंतर बदलू शकतात. जर असे झाले तर, फंड मॅनेजर ज्या डेब्ट सिक्युरिटीज होल्ड करीत आहे त्यांची वॅल्यू देखील कमी होते आणि फंडवर त्याचा प्रतिकूल परिणाम होऊ शकतो.

लिक्विडिटी रिस्क

जर तुमच्या म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओमध्ये होल्ड केलेल्या सिक्युरिटीज वारंवार ट्रेड केल्या जात नसतील किंवा त्यांची मागणी कमी असेल तर त्यांच्या मॅच्युरिटी पूर्वी त्या सेल करण्याच्या उद्देशाने फंड मॅनेजरला या सिक्युरिटीज तोट्यात सेल करण्यास भाग पाडले जाऊ शकते.

या रिस्क प्रति तुमचा दृष्टिकोन कसा असावा?

तुम्ही डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे थांबवावे का?? अर्थातच नाही! म्हणजेच, जर ते तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट उद्देशांशी जुळत असतील. या रिस्कच्या उद्भवण्याची संभाव्यता तुम्हाला मिळणार्‍या रिटर्नच्या प्रकारामध्ये महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावते. आणि कोणत्याही प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये तुम्ही अंतिमतः हाती घेतलेली रिस्क कॅल्क्युलेट केली पाहिजे. उदाहरणार्थ, बहुतांश इन्व्हेस्टरला माहित आहे की इक्विटी म्युच्युअल फंड हे डेब्ट म्युच्युअल फंडपेक्षा अधिक रिस्की असतात. परंतु प्रत्येकाने यापूर्वीच्या नुसार इन्व्हेस्ट करणे थांबवले आहे का?? नाही. हे असे आहे कारण की रिस्क वाढल्याने रिटर्न वाढण्याची संभाव्यताही निर्माण होते.

जर तुम्ही डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करून तुम्हाला मिळू शकणारे लाभ पाहिले, तर ते डेब्ट फंडच्या रिस्क पेक्षा सरस असू शकतात. उदाहरणार्थ, डेब्ट फंडचे फीचर्स जसे की त्यांची लिक्विडिटी, डेब्ट फंडवरील लाँग-टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स वरील इंडेक्सेशन लाभ, इक्विटीच्या तुलनेत तुलनेने स्थिर रिटर्न देण्याची पात्रता किंवा अन्यथा तुम्हाला इन्व्हेस्ट करण्यासाठी उपलब्ध नसलेल्या मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची संधी - हे विचार करण्यायोग्य ऑप्शन आहेत! डेब्ट म्युच्युअल फंडच्या लाभांविषयी अधिक जाणून घ्या Here

येथे दिलेली माहिती केवळ सामान्य वाचनाच्या उद्देशाने दिली आहे आणि व्यक्त केलेली मते केवळ मते आहेत आणि म्हणून ती रीडर्ससाठी मार्गदर्शक तत्त्वे, शिफारसी किंवा प्रोफेशनल मार्गदर्शक तत्त्वे मानली जाऊ शकत नाहीत. सार्वजनिकरित्या उपलब्ध माहिती, अंतर्गत विकसित डाटा आणि विश्वासार्ह मानले जाणारे इतर स्त्रोत यांच्या आधारे डॉक्युमेंट तयार करण्यात आला आहे. प्रायोजक, इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजर, ट्रस्टी किंवा त्यांचे कोणतेही डायरेक्टर, कर्मचारी, सहयोगी किंवा प्रतिनिधी ("संस्था आणि त्यांचे सहयोगी") अशा माहितीची अचूकता, पूर्णता, पर्याप्तता आणि विश्वसनीयता यासाठी कोणतीही जबाबदारी स्वीकारत नाहीत किंवा हमी देत नाहीत. ही माहिती प्राप्त करणाऱ्यांना त्यांच्या विश्लेषण, व्याख्या आणि तपासांवर अवलंबून राहण्याचा सल्ला दिला जातो. रीडर्सना योग्य इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यासाठी स्वतंत्र प्रोफेशनल सल्ला घेण्याचा सल्ला दिला जातो. या सामग्रीच्या तयारीमध्ये किंवा जारी करण्यात सहभागी असलेल्या व्यक्तींसह संस्था आणि त्यांचे सहयोगी कोणत्याही प्रकारे थेट, अप्रत्यक्ष, विशेष, प्रासंगिक, परिणामी, दंडात्मक किंवा अनुकरणीय नुकसानासाठी, या सामग्रीमध्ये असलेल्या माहितीमुळे उद्भवलेल्या गमावलेल्या नफ्यासह जबाबदार राहणार नाहीत. या डॉक्युमेंटच्या आधारे घेतलेल्या कोणत्याही निर्णयासाठी केवळ प्राप्तकर्ता पूर्णपणे जबाबदार असेल.

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, स्कीमशी संबंधित सर्व कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा

Get the app