ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த-ஆபத்து மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு கடன் நிதிகள் பயனுள்ளதாக இருக்கும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்தவும் ஒட்டுமொத்த அபாயத்தை குறைக்கவும் அவை பயனுள்ள வழியாகும்.
கடன் நிதிகள் என்பது கருவூல பில்கள், கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் வணிக ஆவணங்கள் போன்ற நிலையான வருமான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஆகும். அவை வெவ்வேறு நேர வரம்புகள் மற்றும் ஆபத்து சுயவிவரங்களில் காணப்படுகின்றன. அவை ஓவர்நைட் ஃபண்டுகள் மற்றும் லிக்விட் ஃபண்டுகள் போன்ற குறுகிய-கால விருப்பங்களில் இருந்து கில்ட் ஃபண்டுகள் போன்ற நீண்ட-கால விருப்பங்கள் வரை இருக்கும். கால வரம்பைப் பொருட்படுத்தாமல், கடன் நிதிகள் ஒரு நல்ல முதலீட்டு விருப்பமாக இருக்கலாம்.
நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய மிகவும் பொதுவான கடன் நிதி முதலீட்டு கட்டுக்கதைகள் பின்வருமாறு.
1. கடன் நிதிகள் ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளாக ஆபத்தானவை
உண்மை: கடன் நிதிகள் குறைவான நிலையற்றவை மற்றும் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை விட குறைந்த ஆபத்தை கொண்டுள்ளன, ஏனெனில் அவை அரசாங்க பத்திரங்கள், வைப்புகளின் சான்றிதழ்கள் மற்றும் கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் போன்ற கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றன. அவை நேரடியாக ஈக்விட்டியுடன் இணைக்கப்படவில்லை. இருப்பினும், கடன் நிதிகள் இயல்புநிலை அபாயம் (அதாவது, நிறுவனம் கடனை திருப்பிச் செலுத்த முடியவில்லை) மற்றும் வட்டி விகித அபாயம் (அதாவது, வட்டி விகிதங்களில் மாற்றத்தால் பத்திரங்களின் விலை பாதிக்கப்படுகிறது) போன்ற பிற அபாயங்களுடன் தொடர்புடையவை.
2. கடன் நிதிகள் ஒருபோதும் எதிர்மறை வருமானங்களை உருவாக்காது
உண்மை: கடன் நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு கடன் கருவிகள் வைத்திருப்புகள் மீது சம்பாதித்த வட்டி மூலம் மற்றும் பத்திரங்களின் விலை மாற்றம் மூலம் வருமானத்தை உருவாக்குகின்றன (அதாவது, மூலதன ஆதாயங்கள்). இருப்பினும், பத்திர விலைகளும் நிதியின் மதிப்பிற்கு பங்களிப்பதால், பத்திர விலைகள் குறைந்தால் கடன் நிதி எதிர்மறை வருமானத்தை உருவாக்க முடியும். உதாரணமாக, வட்டி அதிகரிப்பு எதிர்மறையான வருமானத்தை உருவாக்க கடன் நிதிகளை ஏற்படுத்தலாம்.
3. சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு கடன் நிதிகள் இல்லை
உண்மை: சில்ல முதலீட்டாளர்கள் சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு கடன் நிதிகள் ஒரு சாத்தியமான விருப்பமாக இல்லை என்பதை கருத்தில் கொண்டுள்ளனர். இருப்பினும், கடன் நிதிகள் சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கும் உள்ளார்ந்த நன்மைகளைப் பார்க்கும்போது, சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு அவை ஒரு சிறந்த தேர்வாகும்.
குறைந்த-ஆபத்து முதலீட்டு திட்டங்களை தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு கடன் நிதிகளை பயனுள்ள விருப்பமாக காணலாம்.
4. கடன் நிதிகள் வட்டி வருமானத்தை மட்டுமே உருவாக்குகின்றன
உண்மை:கடன் நிதிகள் வட்டி வருமானம் மற்றும் மூலதன ஆதாயங்களை உருவாக்குகின்றன. கடன் நிதிகள் கடனில் முதலீடு செய்கின்றன; எனவே, கடன் பாதுகாப்பின் விலை அதிகரிக்கும்போது, இது நிதிக்கான மூலதன லாபங்களை உருவாக்குகிறது. எனவே, மூலதன ஆதாயங்கள் நிதியை கூடுதல் வருமானங்களை வழங்க உதவும்.
5. கடன் நிதிகள் பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே
உண்மை: கடன் நிதிகள் பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு என்று கருதுவது துல்லியமற்றது. ஒப்பீட்டளவில் அதிக ஆபத்து தேவைகளுடன் முதலீட்டாளர்களுக்கான போர்ட்ஃபோலியோக்களை பல்வகைப்படுத்த அவர்கள் உதவுவார்கள். கடன் சந்தைகளுக்குள் அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு கடன் நிதிகள் வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன.
உதாரணமாக, நீண்ட-கால நிதிகள் அதிக வட்டி ஆபத்தை எடுத்துச் செல்லலாம் மற்றும் கடன் நிதிகளின் மற்ற வகைகளை விட அதிக வருமானத்தை வழங்கலாம். இருப்பினும், அதிக ஆபத்து தேவைகள் மற்றும் நீண்ட கால வரம்பு கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு அவை மிகவும் பொருத்தமானவை.
முடிவு
இந்தியாவில் கடன் நிதிகள் மற்றும் பிற மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது எப்போதும் எளிதாக இருந்ததில்லை. இருப்பினும், கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்வதிலிருந்து மக்களை வைத்திருக்கும் சில முதலீட்டு கட்டுப்பாடுகள்.
நீங்கள் முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர், உங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் உங்கள் ஆபத்து பற்றி சிந்தியுங்கள். உங்கள் ஆபத்து ஆர்வத்துடன் மூலோபாயத்தை ஒருங்கிணைக்கும் போது இந்த இலக்குகளை அடைய உதவுவதற்காக ஒரு சாலை வரைபடத்தை உருவாக்கவும். நீங்கள் எஸ்ஐபி வழித்தடத்திற்கு செல்ல முடிவு செய்திருந்தால், உங்கள் முதலீட்டு தொகை மற்றும் உங்கள் நிதி இலக்குகளை அடைவதற்கான ஒட்டுமொத்த காலக்கெடுவை தீர்மானிக்க நீங்கள் ஒரு எஸ்ஐபி கால்குலேட்டரை பயன்படுத்தலாம்.
பொறுப்புத்துறப்பு:
இங்குள்ள தகவல் பொதுவான வாசிப்பு நோக்கங்கள் மற்றும் கருத்துக்களை மட்டுமே வெளிப்படுத்துகின்றன மற்றும் எனவே வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள், பரிந்துரைகள் அல்லது ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக கருதப்பட முடியாது. இந்த ஆவணம் பொதுவாக கிடைக்கக்கூடிய தகவல், உள்நாட்டில் உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் பிற நம்பக்கூடிய ஆதாரங்கள் மூலம் உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், டிரஸ்டி அல்லது அவர்களின் இயக்குனர்கள், ஊழியர்கள், சங்கங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் சங்கங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான மற்றும் நம்பகத்தன்மைக்கான எந்தவொரு பொறுப்பையும் ஏற்க மாட்டார்கள். இந்த தகவலின் பெறுநர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் விசாரணைகளை நம்புமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்காக வாசகர்களுக்கு சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனையை தேடுமாறும் அறிவுறுத்தப்படுகிறது. இந்த மெட்டீரியலின் தயாரிப்பு அல்லது வழங்குதலில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் துணை நிறுவனங்கள் இந்த மெட்டீரியலில் உள்ள தகவலில் இருந்து ஏற்படும் இழந்த இலாபங்கள் உட்பட எந்தவொரு நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவான, தண்டனைக்குரிய அல்லது உதாரணமான சேதங்களுக்கும் எந்தவொரு வழியிலும் பொறுப்பேற்காது. இந்த ஆவணத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட எந்தவொரு முடிவுக்கும் பெறுநர் மட்டுமே முழுமையாக பொறுப்பாளியாக இருப்பார்.
பொறுப்புத்துறப்பு:
எஸ்ஐபி கால்குலேட்டர் முடிவுகள் கணக்கிடப்பட்ட வருமான விகிதத்தின் அடிப்படையில் உள்ளன. விரிவான பரிந்துரைக்கு தயவுசெய்து உங்கள் தொழில்முறை ஆலோசகரை தொடர்பு கொள்ளவும். முடிவுகள் கணக்கிடப்பட்ட வருமான விகிதத்தின் அடிப்படையில் உள்ளன. கணக்கீடுகள் கடன் மற்றும் ஈக்விட்டி சந்தைகள் / துறைகள் அல்லது எந்தவொரு தனிநபர் பாதுகாப்பின் எதிர்கால வருமானத்தின் எந்தவொரு தீர்ப்புகளின் அடிப்படையிலும் இல்லை மற்றும் குறைந்தபட்ச வருமானங்கள் மற்றும்/அல்லது மூலதனத்தின் பாதுகாப்பிற்கான வாக்குறுதியாக கருதப்படக்கூடாது. கால்குலேட்டரைத் தயாரிக்கும் போது மிகுந்த கவனம் செலுத்தப்பட்டாலும், அடையப்பட்ட கணக்கீடுகள் குறைபாடற்றவை மற்றும்/அல்லது துல்லியமானவை என்பதற்கான முழுமையான அல்லது உத்தரவாதத்தை என்ஐஎம்எஃப் வழங்கவில்லை மற்றும் கால்குலேட்டரைச் சார்ந்து செய்யப்படும் பயன்பாட்டினால் ஏற்படும் அனைத்து பொறுப்புகள், இழப்புகள் மற்றும் சேதங்களுக்கு பொறுப்பாகாது. எடுத்துக்காட்டுகள் எந்தவொரு பாதுகாப்பு அல்லது முதலீடுகளின் செயல்திறனையும் குறிப்பதற்காக இல்லை. வரி விளைவுகளின் தனிப்பட்ட தன்மையைக் கருத்தில் கொண்டு, ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவையும் எடுப்பதற்கு முன்னர் அவரது சொந்த தொழில்முறை வரி/ நிதி ஆலோசகரை கலந்தாலோசிக்க அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாக படிக்கவும்.
