மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் பிற நிதி கருவிகள் வழியாக பணத்தை முதலீடு செய்வது இப்போது எளிதாகிவிட்டது. இருப்பினும், ஏதேனும் ஒரு கவலைப்பட வேண்டியிருந்தால், அது முதலீட்டு முடிவுகள் தொடர்பான ஆபத்து காரணியாகும். இங்குதான் பழமைவாத ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளின் தோற்றம் உள்ளது. ஒருபுறம், உள்நாட்டு மியூச்சுவல் ஃபண்டு தொழிற்துறையின் வளர்ச்சி காலாண்டு இரண்டு 2022 க்கு ~14% YoY ஆக இருக்கும், முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்க வாய்ப்புள்ளது. மறுபுறம், மிதமான வருமானத்துடன் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்திற்கு குறைந்தபட்ச வெளிப்பாட்டை விரும்பும் நபர்களுக்கு கன்சர்வேடிவ் ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் கவர்ச்சிகரமாக இருக்கின்றன.
முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும்போது நீங்கள் ஒரு பழமைவாத HAT-ஐ அணிந்தால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் பழமைவாத ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளை சேர்ப்பதை நீங்கள் கருத்தில் கொள்ளலாம். நீங்கள் அதைச் செய்வதற்கு முன்னரே, அவர்களின் அடிப்படைகளைப் புரிந்துகொள்வோம்.
பழமைவாத ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?
அவர்களின் முக்கியமாக, கன்சர்வேடிவ் ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஆகும், இவை கடன் மற்றும் ஈக்விட்டி பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளன ஆனால் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த ஆபத்துடன் உள்ளன. அதன் பெரும்பாலான சொத்துக்கள் கடன் பத்திரங்களில் உள்ளதால், இது ஈக்விட்டிகளை விட ஒப்பீட்டளவில் குறைவான ஆபத்தாக கருதப்படுகிறது, அவை பழமைவாத ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன.
அவர்களின் முதன்மை முதலீடு கடன் பத்திரங்களில் (75-90%) உள்ளது, மீதமுள்ள பகுதி ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளுக்கு ஒதுக்கப்படுகிறது.
பழமைவாத ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன?
பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் அடிப்படை வேலையுடன் தொடங்குங்கள் -
திட்டத்தின் நோக்கங்களுக்கு ஏற்ப தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அடிப்படை சொத்துக்களுடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் நீங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்கிறீர்கள். இந்த சொத்துக்கள் முழுமையாக எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்தை பெற முடியும். ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுடன், நிறுவனங்களின் பங்குகள் முதன்மை அடிப்படை சொத்துக்களாகும். அதேபோல், கடன் நிதிகள் கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள், அரசு பத்திரங்கள் மற்றும் கடன் பத்திரங்களை அவற்றின் முதன்மை அடிப்படை சொத்துக்களாக கொண்டுள்ளன.
மேலே குறிப்பிடப்பட்டுள்ள பழமைவாத
ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளின் முதலீட்டு விநியோக விகிதத்தின்படி, அவற்றின் பெரும்பாலான சொத்துக்கள் கடன் கருவிகளில் உள்ளன. இங்கே, ஒழுங்குமுறையின்படி ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் விகிதத்தை பராமரிக்க நிதி மேலாளர் போர்ட்ஃபோலியோவை ரீபேலன்ஸ் செய்வார்.
பழமைவாத ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளில் யார் முதலீடு செய்ய முடியும்?
பெயர் குறிப்பிடுவது போல, பழமைவாத நிதிகள் செல்வ உருவாக்கத்திற்கான ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த அபாயங்களை எடுப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. இது அவர்களை ஆபத்தை விரும்பாத முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருத்தமான முதலீட்டு விருப்பமாக மாற்றுகிறது:
● அனைத்து ஈக்விட்டி போர்ட்ஃபோலியோ இல்லாமல் ஈக்விட்டிகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள்
● பாரம்பரிய முதலீட்டு கருவிகளை விட சிறந்த வருமானங்களை சம்பாதிக்கும் சாத்தியத்தை நாடும் முதலீட்டாளர்கள்
கன்சர்வேடிவ் ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும்போது கவனிக்க வேண்டியவைகள்
உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள்:
மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் அல்லது வேறு ஏதேனும் முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர், இந்த நிதி முடிவுகளுடன் நீங்கள் அடைய விரும்பும் இலக்குகளை அமைப்பது உணர்வுபூர்வமானது. குறுகிய கால இலக்குகளுக்கு பழமைவாத ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் சிறந்ததாக இருக்கலாம்.
முதலீட்டு அபாயங்கள்:
இந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் கடன் கூறுகளின் அதிக விகிதம் ஒட்டுமொத்த ஆபத்தைக் குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, அவை ஆபத்து இல்லாதவை என்பதை நீங்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். கடன் அபாயம், வட்டி அபாயம் மற்றும் பணவீக்க அபாயம் உட்பட இந்த முதலீடுகள் தொடர்பான சில அபாயங்கள் உள்ளன.
செலவு விகிதம்:
மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் தொடர்பான செலவுகள் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானங்களைக் கடினமாக்குகின்றன. உங்கள் முதலீடுகளை நிர்வகிக்க, ஏஎம்சி-கள் கட்டணத்தை வசூலிக்கின்றன, இது
செலவு விகிதம் என்று அழைக்கப்படுகிறது. எனவே, இந்த கட்டணம் பற்றி நீங்கள் தெரிந்து கொண்டு குறைந்த செலவு விகிதத்துடன் ஒரு திட்டத்தை தேர்ந்தெடுக்கவும்.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
பழமைவாத ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?
இவை கடன் கருவிகளில் தங்கள் கார்பஸில் 75-90% மற்றும் ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் 10-25% முதலீடு செய்யும் ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் ஆகும். ஈக்விட்டி முதலீட்டு விகிதம் குறைவாக இருப்பதால் அவை ஒப்பீட்டளவில் குறைவான நிலையற்றவை.
பழமைவாத ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் முதலீடு செய்ய பாதுகாப்பானதா?
இந்த நிதிகளின் கீழ் கடன் முதலீட்டின் அதிக விகிதம் ஆபத்தை விரும்பாத முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் பொருத்தத்திற்கு பின்னால் உள்ள காரணமாக கருதப்படலாம். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுக்க உங்கள் தேவைகள் மற்றும் ஆபத்து சுயவிவரத்தை நீங்கள் மதிப்பீடு செய்யலாம்.
பழமைவாத ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளில் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் எவ்வளவு பங்கு முதலீடு செய்யப்பட வேண்டும்?
ஒவ்வொரு முதலீட்டாளருக்கும் ஒரு தனித்துவமான ஆபத்து சுயவிவரம் இருப்பதால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக கன்சர்வேடிவ் ஃபண்டுகளை செய்வதற்கு முன்னர் உங்கள் தனிநபர் தேவைகள் மற்றும் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை கருத்தில் கொள்வது சிறந்தது.
பொறுப்புத்துறப்பு: இங்குள்ள தகவல் பொதுவாக படிக்கும் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் வெளிப்படுத்தப்படும் கருத்துக்கள் கருத்துக்களை மட்டுமே கொண்டுள்ளன, எனவே வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள், பரிந்துரைகள் அல்லது ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக கருதப்பட முடியாது. பொதுவாக கிடைக்கக்கூடிய தகவல், உள்புறத்தில் உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் பிற ஆதாரங்களின் அடிப்படையில் ஆவணம் தயாரிக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், டிரஸ்டி அல்லது அவர்களின் இயக்குனர்கள், ஊழியர்கள், சங்கங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் சங்கங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான மற்றும் நம்பகத்தன்மைக்கான எந்தவொரு பொறுப்பையும் ஏற்காது. இந்த தகவலின் பெறுநர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் விசாரணைகளை நம்புமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்காக வாசகர்களுக்கு சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனையை தேடுமாறும் அறிவுறுத்தப்படுகிறது. இந்த பொருளின் தயாரிப்பு அல்லது வழங்குதலில் சம்பந்தப்பட்ட நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் சங்கங்கள் இந்த பொருளில் உள்ள தகவலிலிருந்து எழும் இழந்த இலாபங்களின் காரணமாக நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவான, தண்டனை அல்லது முன்மாதிரி சேதங்களுக்கு எந்தவொரு வழியிலும் பொறுப்பேற்காது. இந்த ஆவணத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட எந்தவொரு முடிவுக்கும் பெறுநர் மட்டுமே முழுமையாக பொறுப்பாளியாக இருப்பார்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் சார்ந்த அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படிக்கவும்.
