விற்பனையாளர்கள் பல்வேறு விலைகளில் பழங்கள் மற்றும் காய்கறிகளை விற்கும் உள்ளூர் மளிகை சந்தையை அணுகுவதை கற்பனை செய்து பாருங்கள். ஷாப்பிங் ஸ்ப்ரீயின் போது, உருளைக்கிழங்குகளை விற்பனை செய்யும் இரண்டு விற்பனையாளர்களை நீங்கள் கண்டுபிடிக்கிறீர்கள் -- ஒருவர் அவரது கடையில் உருளைக்கிழங்குகள் மட்டுமே கிடைக்கும். மாறாக, மற்றவர்களுக்கு ஒரே இடத்தில் கிடைக்கும் உருளைக்கிழங்குகள் மற்றும் தக்காளிகள் இரண்டும் உள்ளன, ஆனால் உங்களுக்குத் தேவைப்பட்டாலும் இல்லாவிட்டாலும் உருளைக்கிழங்குகளுடன் நீங்கள் தக்காளிகளை வாங்க வேண்டும் என்று கூறுகிறது. நீங்கள் எந்த கடையிலிருந்து உருளைக்கிழங்குகளை வாங்க வேண்டும் என்பதை நீங்கள் எவ்வாறு தீர்மானிப்பீர்கள்? உருளைக்கிழங்குகளை மட்டுமே விற்கும் கடை குறைந்தபட்ச அளவில் எந்தவொரு நிபந்தனையும் இல்லாமல் அவ்வாறு செய்கிறது என்று கருதுவது புத்திசாலித்தனமா?
இந்த தினசரி சூழ்நிலை பல்வேறு முதலீட்டாளர்களின் மனநிலைக்கு ஒப்புமையானது, அவர்கள் முதலீடு செய்யும் அடிப்படை பங்குகளின் அடிப்படையில் பல்வேறு வகையான ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை தேர்ந்தெடுப்பது சவாலாக இருக்கலாம். உண்மையில், செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கான நீண்ட கால இலக்கை அடைய ஈக்விட்டி-சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் அத்தியாவசிய பகுதியாக இருக்க வேண்டும். ஆனால் நீங்கள் அவர்களின் துணை-வகைகளை பார்த்தால், இதில் மல்டி கேப் மற்றும் ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்டுகள் அடங்கும், ஒரே நேரத்தில் தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுப்பது கடினமாக இருக்கலாம்.
மேலும் தொடர வேண்டும் என்று யோசிக்கிறீர்களா? மல்டி கேப் மற்றும் ஃப்ளெக்ஸி கேப் நிதிகளுக்கு இடையிலான மிகவும் நவீன வேறுபாடுகளை புரிந்துகொள்வதற்கான நேரம் இது.
பல கேப் நிதிகளை விரிவாக புரிந்துகொள்ளுதல்
ஒரு மல்டி கேப் ஃபண்டு என்பது ஒரு ஓபன்-எண்டட் ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டு ஆகும், இதற்காக மிட்-கேப், லார்ஜ்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்களில் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருப்பது கட்டாயமாகும், எனவே பெயர். SEBI-யின் ஒழுங்குமுறை-யின்படி, இந்த நிதிகள் பின்வரும் விகிதத்தில் ஈக்விட்டிகளில் தங்கள் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 75% முதலீடு செய்ய வேண்டும்:
● மிட்-கேப் நிறுவனங்களில் குறைந்தபட்சம் 25%
● ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்களில் குறைந்தபட்சம் 25%
● லார்ஜ்-கேப் நிறுவனங்களில் குறைந்தபட்சம் 25%
சந்தை டைனமிக்ஸ் எதுவாக இருந்தாலும் இந்த ஈக்விட்டி ஒதுக்கீடு பராமரிக்கப்பட வேண்டும். மற்ற இரண்டு வகையான நிறுவனங்களின் ரிட்டர்ன் திறனுடன் லார்ஜ்-கேப் நிறுவனங்களின் நிலைத்தன்மையிலிருந்து நீங்கள் பயனடைய இது போன்ற முதலீட்டாளர்களை அனுமதிக்கலாம்.
ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?
மல்டி கேப் நிதியைப் போலல்லாமல், ஒரு ஃப்ளெக்ஸி கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டு என்பது ஒரு ஓபன்-எண்டட் ஈக்விட்டி திட்டமாகும், இது சந்தை மூலதனமயமாக்கலில் வகைப்படுத்தப்பட்ட மூன்று வகையான நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கப்படுகிறது.
மேலும், மல்டி-கேப் ஃபண்டுகள் போன்ற பெரிய, நடுத்தர மற்றும் சிறிய வரம்புகளில் குறைந்தபட்ச முதலீட்டிற்கு எந்த கட்டுப்பாடும் இல்லை. ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்டை கையாளும் ஃபண்ட் மேனேஜர் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையிலிருந்து பயனடையலாம் மற்றும் சந்தை வரம்புகளில் முதலீட்டு வாய்ப்புகளை ஆராயலாம் என்பதற்கான காரணம் இதுவாகும்.
SEBI மேண்டேட்ஸ்: தி ஃபல்கிரம் ஆஃப் மல்டி கேப் Vs. ஃப்ளெக்ஸி கேப் நிதி ஒப்பீடு
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஃப்ளெக்ஸி கேப் நிதிகளாக வகைப்படுத்துதல் 2020 SEBI சுற்றறிக்கை முதல் தொடங்கப்பட்டது
சுற்றறிக்கை கூறுவதால், பல கேப் ஃபண்டுகளில் ஈக்விட்டிகள் மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் குறைந்தபட்ச முதலீடுகள் 75% ஆக இருக்க வேண்டும். குழப்ப புள்ளி மிகவும் வெளிப்படையானது, மேலும் இந்த இரண்டு நிதி வகைகளின் முதலீட்டு நோக்கங்களும் ஒரே மாதிரியானவை, மற்றும் இரண்டும் சந்தை மூலதனங்களில் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன.
மறுபுறம், ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்டு அறிமுகத்திற்காக SEBI-யின் சுற்றறிக்கை-யின்படி, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்க ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்டின் ஒரு புதிய வகை ஈக்விட்டி திட்டங்களின் கீழ் உருவாக்கப்பட்டது.
உங்களுக்கு எது சிறந்தது என்று யோசிக்கிறீர்களா? அதனுடன் பாட்டம் லைன் உங்களுக்கு உதவும்.
தி பாட்டம் லைன்
உருளைக்கிழங்கு விற்பனையாளர் எடுத்துக்காட்டில், சரியான முதலீட்டு முடிவு மல்டி கேப் ஃபண்டு vs ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்டு ஒப்பீட்டின் அடிப்படையில் மட்டுமல்லாமல் உங்கள் நிதி இலக்குகளின் அடிப்படையில் இருக்க வேண்டியதில்லை. எளிமையான வார்த்தைகளில், கடைசியாக எங்கே முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும். இறுதியில், உங்கள் மூலதனம், ஆபத்து எடுக்கும் திறன் மற்றும் பல்வேறு வகையான ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் பற்றிய அறிவு ஒரு வளர்ந்து வரும் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க உதவும்.
இங்குள்ள தகவல் பொதுவான வாசிப்பு நோக்கங்கள் மற்றும் கருத்துக்களை மட்டுமே வெளிப்படுத்துகின்றன மற்றும் எனவே வாசகர்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள், பரிந்துரைகள் அல்லது ஒரு தொழில்முறை வழிகாட்டியாக கருதப்பட முடியாது. இந்த ஆவணம் பொதுவாக கிடைக்கக்கூடிய தகவல், உள்நாட்டில் உருவாக்கப்பட்ட தரவு மற்றும் பிற நம்பக்கூடிய ஆதாரங்கள் மூலம் உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. ஸ்பான்சர், முதலீட்டு மேலாளர், டிரஸ்டி அல்லது அவர்களின் இயக்குனர்கள், ஊழியர்கள், சங்கங்கள் அல்லது பிரதிநிதிகள் ("நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் சங்கங்கள்") அத்தகைய தகவலின் துல்லியம், முழுமை, போதுமான மற்றும் நம்பகத்தன்மைக்கான எந்தவொரு பொறுப்பையும் ஏற்க மாட்டார்கள். இந்த தகவலின் பெறுநர்கள் தங்கள் சொந்த பகுப்பாய்வு, விளக்கங்கள் மற்றும் விசாரணைகளை நம்புமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்காக வாசகர்களுக்கு சுயாதீனமான தொழில்முறை ஆலோசனையை தேடுமாறும் அறிவுறுத்தப்படுகிறது. இந்த மெட்டீரியலின் தயாரிப்பு அல்லது வழங்குதலில் ஈடுபட்டுள்ள நபர்கள் உட்பட நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களின் துணை நிறுவனங்கள் இந்த மெட்டீரியலில் உள்ள தகவலில் இருந்து ஏற்படும் இழந்த இலாபங்கள் உட்பட எந்தவொரு நேரடி, மறைமுக, சிறப்பு, தற்செயலான, விளைவான, தண்டனைக்குரிய அல்லது உதாரணமான சேதங்களுக்கும் எந்தவொரு வழியிலும் பொறுப்பேற்காது. இந்த ஆவணத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட எந்தவொரு முடிவுக்கும் பெறுநர் மட்டுமே முழுமையாக பொறுப்பாளியாக இருப்பார்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் சார்ந்த அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படிக்கவும்.
