தனிப்பயனாக்கப்பட்ட தலைப்பு

மியூச்சுவல் ஃபண்டு என்ஏவி என்றால் என்ன மற்றும் அது எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது?

என்‌ஏ‌வி என்றால் என்ன?

என்ஏவி என்பது 'நிகர சொத்து மதிப்பு.’ என்ஏவி என்பது ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டை முதலீட்டாளரால் வாங்கக்கூடிய அல்லது ஒரு ஃபண்ட் ஹவுஸுக்கு மீண்டும் விற்கப்படும் விலையை குறிக்கிறது. ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டின் என்ஏவி என்பது அதன் சந்தை மதிப்பின் குறிகாட்டியாகும். எனவே, மியூச்சுவல் ஃபண்டின் தற்போதைய செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு என்ஏவியைப் பார்க்க முடியும். மியூச்சுவல் ஃபண்டின் என்ஏவியில் சதவிகிதம் அதிகரிப்பு அல்லது குறைவை தீர்மானிப்பதன் மூலம், ஒரு முதலீட்டாளர் காலப்போக்கில் அதன் மதிப்பில் அதிகரிப்பு அல்லது குறைவைக் கணக்கிட முடியும் ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டின் என்ஏவி​ பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்டு அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்டு ஹவுஸ் ஆல் பணியமர்த்தப்பட்ட நிதி கணக்கியல் நிறுவனத்தால் கணக்கிடப்படுகிறது. செபி வழிகாட்டுதலின்படி, அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளும் தங்கள் என்ஏவியை ஏஎம்சி மற்றும் ஏஎம்எஃப்ஐ இணையதளத்தில் ஒவ்வொரு வணிக நாளிலும் புதுப்பிப்பதன் மூலம் வெளிப்படையாக காண்பிப்பது கட்டாயமாகும்.

என்ஏவி எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது?

பொதுவாக, ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டு சொத்து இரண்டு வகைகளில் ஒன்றில் இருக்கும். இது அடிப்படைப் பத்திரங்கள் அல்லது லிக்விட் கேஷ் ஃபண்டு (கேஷ்) கொண்ட திட்டமாகும். பத்திரங்கள் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் இரண்டையும் உள்ளடக்கியது. என்ஏவியை கணக்கிட, ஒட்டுமொத்த செலவு விகிதம் சொத்து மதிப்பிலிருந்து கழிக்கப்படுகிறது. ஒவ்வொரு யூனிட்டிற்கும் சொத்துக்களின் மதிப்பை தரப்படுத்த, இந்த மதிப்பு நிகர சொத்து மதிப்பை வழங்குவதற்காக நிலுவையில் உள்ள யூனிட்களின் மொத்த எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்படுகிறது. என்ஏவியை கணக்கிடுவதற்கான ஃபார்முலாவைக் கற்றுக்கொள்வதற்கு முன், மொத்த சொத்து மதிப்பு மற்றும் செலவு விகிதம் என்ன என்பதை நாம் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

மொத்த சொத்து மதிப்பு ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டின் நிகர சொத்து மதிப்பிலிருந்து வேறுபட்டது. மொத்த சொத்து மதிப்பு அதன் பணம், பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களை உள்ளடக்கியது, இவை அனைத்தும் சந்தை மதிப்பில் எடுக்கப்பட்டவை அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்டின் இறுதி விலை. நிதியிலிருந்து திரட்டப்பட்ட வட்டி, அதன் லிக்விட் சொத்துக்கள் ஆகும் மற்றும் ஈவுத்தொகை ஆகியவை மொத்த சொத்து மதிப்பில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன. இறுதியாக, எந்தவொரு செலவுகள், கடன் கொடுத்தவர்களுக்கு நிலுவையில் உள்ள கடன் மற்றும் பிற பொறுப்புகள் போன்ற செலவுகளும் மொத்த சொத்து மதிப்பின் ஒரு பகுதியாகும்.

இதில் பல செலவுகள் உள்ளன மியூச்சுவல் ஃபண்டில்​. என்ஏவி கணக்கிட மொத்த சொத்து மதிப்பில் இருந்து கழிக்கப்படும் செலவு விகிதம், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தால் செய்யப்படும் அனைத்து வருடாந்திர செலவுகளின் கூட்டுத்தொகையாகும். செலவு விகிதத்தில் அதன் மேலாண்மை கட்டணம், இயக்க செலவுகள், டிரான்ஸ்ஃபர் ஏஜென்ட் செலவுகள், பாதுகாவலர் மற்றும் தணிக்கை கட்டணம் மற்றும் விநியோகம் மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் செலவுகள் ஆகியவை அடங்கும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டின் என்ஏவியை கணக்கிட பயன்படுத்தப்படும் ஃபார்முலா:

நிகர சொத்து மதிப்பு = [மொத்த சொத்து மதிப்பு— செலவு விகிதம்] / நிலுவையிலுள்ள யூனிட்களின் எண்ணிக்கை

இங்கு 'மொத்த சொத்து மதிப்பு' என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்டின் (தொடர்புடைய பங்குச் சந்தையில் சமீபத்திய இறுதி விலை) முதலீடுகளின் சந்தை மதிப்பு மற்றும் கூடுதலான வருமானம் மற்றும் வரவு குறைந்த செலவுகள், கடன் வழங்குபவர்களுக்கான நிலுவை மற்றும் பிற பொறுப்புகளாகும்.

என்ஏவி எப்போது கணக்கிடப்படுகிறது?

பங்குச் சந்தை நேரங்களில் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் என்ஏவி கணக்கிட முடியாது, ஏனெனில் அடிப்படை பாதுகாப்பு விலை தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கும். நிறைவு மணி ஒலித்து, வர்த்தக நாள் முடிந்தவுடன், என்ஏவியை கணக்கிட முடியும். அந்த நாளுக்கான நிதியின் பத்திரங்களின் இறுதி விலைகளைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது.

உயர்ந்த அல்லது குறைந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டின் என்ஏவி எதைக் குறிக்கிறது?

குறைவான என்ஏவி கொண்ட ஒரு திட்டத்திலிருந்து நீங்கள் வாங்குவதை விட குறைவான விலைக்கு நீங்கள் குறைந்த யூனிட்களை வாங்க முடியும் என்பதை உயர் என்ஏவி குறிக்கிறது. ஒரு விளக்க உதாரணம், ஒரு முதலீட்டாளர் ஏ மற்றும் பி ஆகிய இருவரும் தனித்தனி திட்டங்களில் ₹1,00,000 முதலீடு செய்யத் தேர்ந்தெடுப்பார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். திட்டம் ஏ-யின் நிகர சொத்து மதிப்பு ₹10 ஆகும், அதே நேரத்தில் பி திட்டத்திற்கு என்ஏவி ₹50 கொண்டுள்ளது, மேலும் இரண்டு திட்டங்களும் மாதத்திற்கு 10% வருமானம் பெறும். திட்டம் ஏ மலிவானதாகத் தோன்றினாலும் 10,000 யூனிட்களை வாங்க முடியும் அதே நேரத்தில் 2000 மட்டுமே பி-யின் திட்டத்தின் யூனிட்களை அதே விலைக்கு வாங்க முடியும், ஆனால் அது அப்படி இல்லை. எப்படி என்று பாருங்கள்.

ஒவ்வொரு மாதமும், 10% வருமானம் காரணமாக, என்ஏவி அதிகரிக்கிறது. அடுத்த மாதம், ஏ-இன் என்ஏவி ₹11 மற்றும் பி-இன் என்ஏவி ₹55 ஆகும். இரண்டு நிகழ்வுகளிலும், உங்கள் ₹1,00,000 முதலீட்டின் மதிப்பு ஒரு மாதத்தில் ₹1,10,000 ஆக உயர்ந்துள்ளது. எனவே, உயர்ந்த அல்லது குறைந்த என்ஏவி மியூச்சுவல் ஃபண்டு திட்டத்திலிருந்து நீங்கள் உருவாக்கக்கூடிய வருமானத்துடன் தொடர்புடையது அல்ல. திட்டங்கள் அதே வருமானத்தை வழங்கும் வரை அவற்றின் என்ஏவியில் உள்ள வேறுபாடு குறிப்பிடத்தக்கதாக இல்லை. ஏ மற்றும் பி திட்டங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாடு என்னவென்றால், முதலீட்டாளர் பிந்தைய நிகழ்வை விட முதல் நிகழ்வில் அதிக யூனிட்களைப் பெறுகிறார்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீட்டாளர்களுக்கு பயனுள்ள தகவல்: அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீட்டாளர்களும் ஒரு முறை கேஒய்சி (உங்கள் வாடிக்கையாளரை அறிந்து கொள்ளுங்கள்) செயல்முறைக்கு செல்ல வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் பதிவு செய்யப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை மட்டுமே கையாள வேண்டும், செபி இணையதளத்தில் 'இடைத்தரகர்கள்/ சந்தை உள்கட்டமைப்பு நிறுவனங்கள்' கீழ் சரிபார்க்க வேண்டும். உங்கள் புகார்களுக்கு தீர்வு காண, நீங்கள் இங்கே சென்று பார்க்கவும் www.scores.gov.in.​ கேஒய்சி பற்றிய கூடுதல் தகவலுக்கு, பல்வேறு விவரங்களில் மாற்றம் மற்றும் புகார்களின் தீர்வுக்கு, வருகை தரவும் https://www.nipponindiamf.com/InvestorEducation/what-to-know-when-investing.htm​

இது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டாளர் கற்றல் மற்றும் விழிப்புணர்வு முயற்சியாகும்.